💰 $RAGR: дивидендный кэшбэк утверждён

🛢 TATN: спасибо Ормузу за рекорды Смотрю на отчёт Татнефти по РСБУ за второй квартал, и там просто фейерверк цифр. Чистая прибыль за полугодие взлетела в 2,3 раза до 153 млрд рублей , а квартальная прибыль показала рост более чем втрое год к году, достигнув 109 млрд . Выручка за квартал подскочила на 52% до 476 млрд, и это прямое следствие той самой магии нефтегаза, которая раскрылась на фоне проблем в Ормузском проливе. Главный драйвер — цены на нефть, которые взлетели на фоне фактического закрытия пролива и эскалации на Ближнем Востоке. Brent в апреле касалась 137 долларов за баррель, и хотя потом было отступление, второй квартал прошёл под знаком высоких котировок и маржи переработки . Операционные расходы даже немного сократились, что дало операционной прибыли выстрелить до 144 млрд против 30 млрд годом ранее . Теперь главный вопрос — что с дивидендами. Татнефть платит не менее 50% прибыли по РСБУ, и при текущих цифрах дивиденд за полугодие может составить около 33 рублей на акцию, что даёт доходность около 7% . А некоторые аналитики не исключают и более щедрого коэффициента, если компания решит порадовать акционеров . Правда, есть нюанс — полную картину мы увидим только в отчёте по МСФО, который ожидают в конце августа . Но пока что Татнефть выдала мощный квартал, и рынок это уже начал переваривать. Я бы сказал так: история выглядит жирно, но с учётом волатильности нефтяных цен не стоит забывать о рисках коррекции. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💻 T: 40% роста — это только начало? Смотрю на отчёт Т-Технологий за первый квартал и вижу классическую историю, когда за красивой цифрой общей прибыли скрывается ещё более интересная операционная картина. Чистая прибыль по МСФО выросла всего на 4% — до 35 млрд, и это многих сбивает с толку. Но если убрать учётные эффекты, вроде переоценки доли в Яндексе, то операционная чистая прибыль показывает +40% год к году, достигнув 46,5 млрд . Вот где настоящая суть. Рынок топчется на месте не потому, что бизнес плох, а потому что инвесторы пока не могут решить, что важнее — разовые бухгалтерские нюансы или реальный операционный драйв. А он, кстати, мощный: процентный доход подрос на 30%, комиссионный — на 20%, а рентабельность капитала держится на уровне 26,7%, с пиками под 40% в рознице . Экосистема продолжает работать как часы, и это заметно по росту выручки на 25% до 197,5 млрд. Ключевой момент, который я вижу, — это диверсификация. Т-Технологии уже не просто банк, а полноценная цифровая платформа, и это снижает зависимость от кредитного цикла. Комиссионные доходы растут быстрее рынка, а клиентская база увеличилась почти на 10% до 54,9 млн человек . Более того, прогноз на 2026 год предполагает рост операционной прибыли минимум на 20%, и менеджмент называет эту цифру консервативной . Что касается оценки — текущий P/E около 4,5–5x при ROE почти 27% выглядит очень привлекательно, особенно на фоне классических банков . Ежеквартальные дивиденды и программа байбэка только добавляют жирности аргументам. Но риск тоже есть — доля неработающих кредитов выросла до 7,5%, хотя резервы их покрывают с запасом . 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💙 VTBR: народное IPO и вечные сюрпризы Смотрю на ВТБ с его падением в 92,5% и вспоминаю ту самую историю с "народным IPO", которая стала мемом для целого поколения инвесторов. Бумага с такой глубиной просадки уже давно перестала быть просто акцией — это настоящий кейс о том, как государственный банк может разочаровывать десятилетиями. Даже дивидендные сюрпризы, которые иногда случаются, уже не вызывают былого энтузиазма. Качество управления здесь неоднократно подвергалось критике, но у банка есть хоть какое-то оправдание — ему часто спускают сверху непрофильные активы и социальные обязательства, которые увеличивают издержки и отвлекают от основного бизнеса. Одно это добавляет несколько лишних пунктов к операционным расходам и снижает рентабельность капитала, который и без того не блещет. Сейчас я смотрю на бумагу и вижу, что рынок уже заложил в цену практически все возможные риски. Дальше падать вроде некуда, но и поводов для роста пока не видно. Многое будет зависеть от того, насколько успешно банк сможет избавиться от балласта и сосредоточиться на профильных направлениях, которые реально приносят деньги, а не только социальную пользу. Лично я отношусь к ВТБ скорее как к инструменту для спекуляций на отскоках, но не как к долгосрочной инвестиции. Слишком много внешних факторов влияют на его судьбу, и слишком непредсказуемы решения менеджмента. Есть на рынке и более прозрачные истории с понятной стратегией, где меньше политики и больше экономики. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!