О компании РусАгро

На этой неделе собрал бинго из компаний, которые решили не выплачивать дивиденды ))))) 😎 Расстроился? Скорее нет чем да. Одно дело, если бы от дивидендов отказалась, например, компания $MTSS, тогда да, это было бы неприятно, так как за дивы ее и держим - по сути - это аналог облигации, так как рост самой бумаги вряд ли будет интересным. А вот, что $GAZP таки решил не объявлять - логично. Формально мог, но реально лучше не нужно, так как средства лучше оставить для инвестиционной программы, чтобы потом было лучше. Так что можно потихоньку продолжать покупать. $CNRU не объявил. Ну и хорошо. После окончательного переезда заплатить. Просто нужно подождать. Про девелоперов смысла писать нет. Было бы глупо с их стороны занимая под такой процент, выплачивать дивы.. $RAGR - с учетом неопределенности и того, что у них происходит (да и отчет не супер вау), тоже ожидаемо. Пожалуй только $MGNT немного расстроил. Честно говоря, думал, что могут заплатить, так как уже что-то одобряли, но так и не выплатили. Ну, что ж. Зато бумага хорошо скорректировалась, купил. А вы как? Держитесь? Покупаете или ждете?

$RAGR кто пишет что там какие-то степи бывшей Украины перейдут к Русагро вы вообще в своём уме ??? Русагро это даже не самый крупный Агрохолдинг в стране!!! Есть крупнее Агрохолдинги в РФ !!! Их тьма тьмущая аналогов Русагро!!! Это не тот бизнес который при любых ситуациях государство будет его от всего защищать и передавать ему какие либо земли!!! Эта контора хозяева которой (очередная пока предполагаемая под следствиемТамбовская ОПГ) сидят в тюрьме под следствием!!! Бизнес проще передать под контроль других Агрохолдингов

#позитивный_обзор 🖥 Агропромышленный гигант Русагро опубликовал операционные итоги за первый квартал 2025 года, и на фоне общего давления на рынок показал крепкий рост. Консолидированная выручка увеличилась на 18% — до 82,8 млрд рублей. Такой результат компания обеспечила в первую очередь за счёт резкого увеличения объемов продаж в мясном сегменте и прироста по сырому маслу. 📈 Главный драйвер — свинина. Производство выросло почти вдвое — до 139 тыс. тонн (+90% г/г), а продажи выросли в 2,2 раза — до 127 тыс. тонн. Такой скачок — следствие наращивания мощностей и хорошей конъюнктуры на внутреннем рынке. 💯 В масложировом направлении также положительная динамика: реализация сырого масла выросла на 24%, до 186 тыс. тонн, хотя потребительская продукция здесь показала спад на 16% — вероятно, из-за снижения спроса или конкуренции в сегменте бутилированных масел и соусов. 📉 Сахарный бизнес, наоборот, притормозил: производство просело почти вдвое (–49%), продажи сахара упали на 36%. Это связано с сезонными факторами и высокой базой прошлого года. ⚠️ Сельхозсегмент остается слабым звеном — продажи зерна снизились на 50%, масличных — на 66%. Это связано с колебаниями урожайности, ценами и, возможно, переходом к более маржинальным культурам. 🔥 Что еще важно: в 2024 году выручка по МСФО выросла на 23%, до 340,1 млрд рублей, но чистая прибыль снизилась на 29%, до 31,6 млрд рублей. Давят инфляция и рост затрат. Скорректированная EBITDA также снизилась до 53 млрд рублей, но это по-прежнему мощный операционный результат. 💸 И, пожалуй, главная интрига — возможные дивиденды — не оправдалась. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. Напомним, Русагро не платила дивиденды с 2021 года, но после завершения редомициляции и восстановления торговли акциями на Мосбирже, технических препятствий больше нет. 📊 Касательно мультипликаторов: 🔹 EV/EBITDA: 4,5 — низкий мультипликатор, указывает на быструю окупаемость по операционной прибыли и потенциальную недооцененность. 🔹 P/E: 5,5 — привлекательная оценка, инвестиции окупаются менее чем за 6 лет. 🔹 P/S: 0,4 — компания торгуется значительно дешевле своей годовой выручки, что может говорить о рыночном дисконте. 🔹 P/B: 0,7 — цена акций ниже балансовой стоимости, что сигнализирует о возможной недооцененности. 🔹 Рентабельность EBITDA: 16% — стабильный уровень операционной прибыльности. 🔹 ROE: 13% — умеренная рентабельность капитала, свидетельствующая о хорошем управлении. 🔹 ROA: 5% — средняя эффективность использования активов, с потенциалом к улучшению. 📌 Русагро уверенно стартовала в 2025 году, несмотря на просадку в ряде направлений. Особенно сильный импульс пришел от мясного сегмента. При позитивной дивидендной новости и стабилизации макроусловий, бумаги группы могут получить мощную поддержку. #отчет #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #акции $RAGR