Прогнозы по акции Совкомфлот $FLOT до 160р в течение

Обзоры, которых нет в открытом доступе Друзья, я хочу рассказать, что происходит «под капотом» у моего закрытого канала @InvestVzglyad_CHANNEL . За последние дни там вышло 4 больших обзора. Сегодня — короткий анонс для тех, кто еще не с нами. Кто разобран под микроскопом? 🚗 Делимобиль — спросите, куда смотреть, когда «всё уже упало»? Показал разворот в операционке: EBITDA +8%, минуты на авто выросли на 51%. Но предупредил: долги висят, и технический анализ говорит «жди пробоя 78,5₽, не ранее». 🔴⚫ Банк Санкт-Петербург — классика для дивидендного портфеля. Но моя позиция: формально дешев, но ждать роста пока преждевременно. Подробности в обзоре. 🟣🔵 Совкомбанк — история про цикл снижения ставки. Технически давление продавцов доминирует 2-й год, но среднесрочный инвестор уже сейчас может заходить вблизи 11,8₽. Почему? Опять же, подробности в обзоре. Рост — вопрос времени. 👥 Хэдхантер — монополист с отрицательным долгом. Да, МСБ поджался, выручка -1,5%. Но слабость рынка = окно возможностей для покупки с дисконтом. В чём мой стиль? Я не бросаю фразы «всё рухнет» или «падай в лонг». В каждом обзоре вы получаете 3 готовых сценария (базовый / оптимистичный / пессимистичный) + честный технический анализ без прикрас. И главное — разделяю выводы для кратко-, средне- и долгосрочного инвестора. Кто хочет видеть не только отчёт, но и прогноз с вероятностями, тому сюда - @InvestVzglyad_CHANNEL DELI BSPB SVCB HEAD

💳 ИнвестВзгляд: Займер. 🧐 Займер — крупнейший в России полностью автоматизированный онлайн-сервис микрокредитования. В группу также входят банк «Евроальянс», МКК «Селлер Капитал», МКК «Дополучкино» и коллекторское агентство «Профи». 📊 Ключевые результаты за 1 кв 26 МСФО Чистая прибыль (консолидированная): 436,6 млн ₽. –52,3% г/г. На снижение убыток банка Евроальянс. Чистая прибыль (основной бизнес, без банка): 651 млн ₽. Комиссионные доходы: 643 млн ₽. +81,4% Чистые процентные доходы (ЧПД): 4,6 млрд ₽. –8,9% 📍 Стратегия и перспективы Займер реализует стратегию превращения в многопрофильную финтех-платформу. Снижение ЧПД — осознанное решение: компания сокращает объёмы выдач, концентрируясь на качестве кредитного портфеля. Компания сохраняет нулевую долговую нагрузку и более 3 млрд ₽. денежных средств на балансе. 🔀 Сравнительный анализ с конкурентами В секторе публичных МФО на Московской бирже основным прямым конкурентом Займера выступает ПАО СТГ (CarMoney). Займер значительно превосходит CarMoney по операционной эффективности (CIR 32–36% против >45%), рентабельности и масштабу бизнеса. При этом компания торгуется с P/E около 3,8x, что ниже среднеотраслевых и предполагает дисконт. Высокая дивидендная доходность делает акции Займера привлекательными. ⏯ Прогнозные ценовые диапазоны на 12–24 месяца - Базовый сценарий (вероятность ~55%). 140–170₽. Сохранение текущей дивидендной политики, умеренное снижение ключевой ставки ЦБ РФ, но банк Евроальянс продолжит генерировать умеренный убыток. - Оптимистичный сценарий (вероятность ~25%). 180–220₽. Быстрое снижение ключевой ставки, восстановление объёмов выдач при сохранении высокого качества портфеля, выход банка Евроальянс на операционную безубыточность. - Пессимистичный сценарий (вероятность ~20%). 100–120₽. Ужесточение регулирования (законопроект о запрете новых займов при непогашенном долге, ограничение переплаты, «период охлаждения» — обсуждается в Госдуме). Резкое падение уровня одобрения займов. ⬆️⬇️ Технический анализ Котировки в боковике. Сильная поддержка — 147,3 ₽ (текущие торги проходят именно здесь). От нее возможен отскок, однако низкий объем сделок сигнализирует о ненадежности движений и вероятности отката к следующему уровню поддержки — 141,5 ₽. В любом случае отчетливо заметно мощное сопротивление на отметке 157,4 ₽, достижимое до даты закрытия реестра акционеров. 🎯 ИнвестВзгляд: Займер — уникальная на российском рынке дивидендная история в финтех-секторе с высокой доходностью (~18% по итогам 2025 г.) и значительным дисконтом по мультипликаторам. Снижение прибыли в 1 кв 26 г. носит технический характер (плановый убыток дочернего банка) и не отражает ухудшения основного бизнеса. Стратегия трансформации, рост комиссионных доходов, сильный баланс и приверженность дивидендным выплатам делают акции привлекательными для среднесрочных и долгосрочных инвесторов. Основной риск — регуляторный. - Для краткосрочного инвестора: Покупать на коррекциях. Ближайший катализатор — дивидендная отсечка (конец июня). Потенциал роста к 155–157₽. в преддверии закрытия реестра. - Для среднесрочного инвестора: Имеет смысл покупать в 2 этапа под каждые дивиденды и после гэпа для усреднения. Драйверы: высокие дивиденды, восстановление прибыли основного бизнеса. - Для долгосрочного инвестора: Инвестиционный кейс строится на трансформации компании в диверсифицированную финтех-платформу. Нулевой долг, денежная подушка и высокая дивидендная доходность создают фундамент для инвестиционной привлекательности. Ключевой риск — регуляторное давление на отрасль МФО. ZAYM CARM

🟠🟣 ИнвестВзгляд: Ростелеком. 🧐 Ростелеком — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг, подконтрольный государству (через Росимущество и ВЭБ.РФ) 📊 Ключевые результаты 1 кв 26, МСФО Выручка: 208,9 млрд ₽, +10% г/г Чистая прибыль: 7,44 млрд ₽, +10% CAPEX: 28,6 млрд ₽, - 35% Чистый долг: 712,3 млрд ₽. FCF: -5,6 млрд ₽ (против -20,8 млрд ₽ годом ранее) 📍 Стратегия и перспективы В фокусе менеджмента — развитие быстрорастущих цифровых кластеров (ЦОД, кибербезопасность) и монетизация непрофильных активов через IPO. Стратегия компании нацелена на сокращение долговой нагрузки и улучшение FCF за счет снижения CAPEX и потенциального смягчения денежно-кредитной политики ЦБ во второй половине 2026 года. ⏯ Прогнозные ценовые диапазоны (на 12–24 месяца) - Базовый сценарий (вероятность ~55%). 60–85₽. Продолжение умеренного роста бизнеса на 7-10% в год, снижение долга. FCF улучшится, но останется ограниченным, а прибыль и дивиденды сохранятся на низких уровнях. - Оптимистичный сценарий (вероятность ~25%). 85–110₽. Активная фаза снижения ключевой ставки ЦБ и успешные IPO «дочек», которые позволят существенно сократить долг. - Пессимистичный сценарий (вероятность ~20%). 40–50₽. Ухудшение макроэкономической конъюнктуры и рост долговой нагрузки. Убытки могут привести к отказу от дивидендов. ⬆️ ⬇️ Технический анализ Нисходящий тренд последних периодов может продолжиться и привести к пробою ближайшего уровня поддержки — 52,58 ₽. Низкий объем торгов делает любые движения цены менее надежными и повышает риск резких скачков без подтверждения. Поэтому движение вверх может оказаться лишь иллюзией разворота тренда. Стоит также отметить, что перепроданность присутствует. 🎯 ИнвестВзгляд: Ростелеком — это классическая ставка на улучшение фундаментальных показателей. Успех или провал стратегии монетизации «дочек» определит, останется ли акция в боковике. Для краткосрочного инвестора: Аккуратно покупать от уровней поддержки (~51,5–53 руб.) со спекулятивными целями в районе сопротивлений (55–56 руб.) и короткими стоп-приказами. Для среднесрочного инвестора: Искать точки входа на коррекциях ближе к нижней границе базового сценария (60 руб.). Основной драйвер на горизонте 6–12 месяцев — подтверждение сроков IPO. Для долгосрочного инвестора: Ключевое условие успеха — реализация стратегии менеджмента по монетизации сервисов и снижению долга. RTKM