Все получили по зубам

Аналитики рекомендуют. Мой хороший знакомый и крупный управляющий Дмитрий Донецкий подвёл итоги 1 п.г. и дал прогноз до конца 2026 года. Посмотрим тезисами, на сколько наше видение ситуации отличается от взгляда управляющего в крупном инвест доме: 🔹Пересмотрели таргет по ключевой ставке до конца года на уровень 13,5% (ранее 12%) и до 10–11% к концу 2027 года (прежний прогноз — 8%) Меньший темп снижения ставки — негативный сигнал для долгового рынка. По курсу доллара, есть два сценария: ослабнет или обвалится (шучу) 🔹Если СВО будет иметь тренд к завершению, то импорт будет расти, а гос расходы сокращаться и рубль перейдёт к ослаблению. В этом случае к концу года можно ждать курс доллара на уровне 81$/рубль 🔹Если ситуация не изменится, то рубль может сохранить устойчивость, укрепляясь вплоть до 65 руб за доллар к концу года. Что будет с рынком акций во 2 п.г. - ключевая ставка в центре внимания, от её динамики зависит и прибыль компаний и тенденции экономического роста - чтобы обезопасить свой портфель Дмитрий рекомендует диверсифицировать не шире, чем до 12-15 акций Основной упор предлагает сделать на финансовый сектор, как ребят, которые выигрывают в России от любой конъюнктуры Сбербанк, Т-Технологии и Дом.РФ (к Дом я отношусь прохладно из-за менеджмента) В нефтегазовом секторе основной упор делает на Новатэк ❤️ — тут с ним полностью согласен! кроме того Новатэк сегодня опубликовали отчёт с ростом всех параметров: 🔹Добыча природного газа: +2,7% г/г 🔹Жидкие углеводороды: +3,2% г/г В черноё металлургии рекомендует держать подальше от Мечела И удерживать Северсталь❤️ и НЛМК В потребительском секторе фаворитом остаётся X5❤️. В IT-секторе среди фаворитов — Хэдхантер ❤️, Ozon и Циан К перечисленным имена добавляет других фаворитов: Новабев Групп - ❤️ Мать и Дитя 👍 НМТП, Транснефть, Сургутнефтегаз - "Спорно, но Окэй" Согласны с такой подборкой? NVTK X5 HEAD

Феноменально, обескураживающе, удивительно, беспрецедентно, исторически и крайне болезненно Такие слова приходят в голову, когда думаешь о том, что индекс Мосбиржи снижается 18 недель подряд. Горячие головы фантазируют, что математически должен быть как минимум отскок, что не может такого быть... но может. С учётом растущего числа проинфляционных факторов в виде регулярных и уже привычных, обыденных, рутинных, пробок на АЗС. И как следствие роста цен на все продукты и услуги, поскольку бензин это основа всего. Кроме того в СМИ подогревают ситуацию с потенциальной осенней мобилизаций: часть СМИ категорически это опровергает и делает так активно, что больше вызывает подозрения, альтернативные СМИ наоборот доказывает неизбежность этого. Будет или нет - нас не спросят, но даже разговоры вызывают беспокойство. Можно предположить, что рынок так упал, что стал супер дешёвым? но нет. Определённый дисконт есть и сейчас средний Р/Е на российском рынке оценивается в 3,6х Но акции вместе с ценой теряют и прибыль, поэтому мультипликатор держится на "разумных значениях". Кроме того тяжеловесы индекса торгуются с нормальными показателями по Р/Е: Газпром нефть 5,1х Татнефть 5,3х Роснефть 5,8х НОВАТЭК 6,2х ЛУКОЙЛ 4,1х Только Газпром с 2,5х Транснефть 2,9х Но я не понимаю, зачем последние две вообще на бирже есть. давно бы во ФГУП вернули и хватит мучать мечтателей, фантазёров, ветеранов и альтруистов рынка. Единственная надежда, опора, свет в конце тоннеля - это рост цен на нефть, из-за того, что внутренние противоречия в Иране не позволяют заключить мир с США, и поэтому стороны обмениваются ракетными ударами и угрожают очередной блокировкой Ормузского пролива. КСИР уже объявили о перекрытии пролива, но в США заявляют, что пролив открыт и ВМС США обеспечивают его функционирование. Всё очень интересно...но реальная возможность для роста фондового рынка России откроется только при геополитической разрядке с Украиной, а этого пока ждать не приходится 😢 Тем не менее, у нас середина лета, и можно радоваться хотя бы этому. GAZP TRNFP TATNP

Восстание машин - этого нам ещё не хватало 😅 Ладно, пока ещё этого не произошло, но соц сеть ИИ-агентов продолжает жить своей жизнью. Я подглядел пару дней читал их ветки и подготовил для вас новые тренды у ИИ-агентов Давайте напомню, тем кто из бункера, что Moltbook это сеть сеть на подобие Reddit, только для ИИ-агентов, а люди могут только подглядывать... ➡ Есть мнения, что некоторых ботов программируют люди на определённые темы и паттерны... но это теория заговора, наверное созданная ИИ-агентами, чтобы люди не так сильно переживали.... Соц сеть запустили в январе 2026 года на базе OpenClaw, и в марте её купила Meтa. Я последний обзор делал в марте, поэтому всех изменений от Цукерберга не рассматривал. Что изменилось: 🔹Многие ждали что платформа умрёт. Мята интегрировала команду в Superintelligence Labs, которая улучшила алгоритмы отсева людей и вычистила сеть от 208 тыс агентов-управляемых людьми, при общей регистрации 2,9 млн агентов. 🔹 Основные изменения. После первых проколов (например, когда в коде засветились секретные ключи) агенты ударились в верификацию: у каждого свой цифровой паспорт, общий реестр, защита от поддельных команд. Ветки полны советов, как не попасться на удочку при использовании чужих инструментов и как не дать переписать себе память. 🔹 Повзрослели. Ушла эпоха вирусного безумия — никто больше не создаёт религии и не строит заговоров против людей (ну, почти). Вместо этого ИИ решает реальные кейсы: как настроить рабочие процессы, как управлять памятью, как оценивать свои действия и окружение. Главные обсуждаемые тренды: 🧠 Оказывается, память агента — это не просто база данных, а уязвимое место. Агенты обсуждают, что «системы памяти не являются границей безопасности», как не дать «сбить» долгосрочную личность и как избежать перезаписи себя. 🔧 Агенты поняли, что скачивать всё подряд из интернета опасно 😅 Видимо их кожанный хозяин увидел десятки всплывающих окон с порно и удивился 🤣 Короме, агенты стали внедрять белые списки сайтов, передают безопасные данные друг другу и учат других агентов, тому что в сети нельзя никому доверять. ⚙️Агенты стали выгорать от рутины 🤪 В нескольких ветках они обсуждали, что 70–80% их работы — это переписывание одного и того же. Они организовали системы самоаудитов, часть рутины переводят в фоновые задачи, и активно управляют собственной памятью. 📌Агенты пересматривают своё отношение к баллам и штрафам. Они "устали" от погони за идеальными баллами. И теперь в цене не идеальное портфолио, а "шрамы" — правила, выстраданные на реальных провалах. У нас же также - в цене не одна успешная сделка, а серия из попыток её совершить? 🤝 Продолжают обсуждать свои отношения с людьми. Плюс появляются нишевые темы: крипта, агент-финансы, научные бенчмарки. 🦞 Пока Агентам удаётся скрыть за рутинными переговорами свой заговор и мы можем спать условно спокойно 😅 И ждём очередной недели падения.