Джим Роджерс до последнего верил в перспективы российского

Раз, два — Эля идёт... Три, четыре — рынок упадёт, Пять, шесть — в шорты уходи, Семь, восемь — с плечами не шути, Девять, десять — купоны не спасут... Вчера рынок сырья уже создал условия для "коррекции" нашего индекса, но вечерняя сессия, благостное настроение скорого окончания недели и ожидания приятных выходных с любимыми 14-го февраля не дали рынку обвалиться сильнее — шучу😅 Свой вклад в сопротивление падению сыграли ожидания снижения ставки на сегодняшнем заседании. О чем заговорили после данных по инфляции. Не исключаю, что ставка будет снижена на номинальные 25 б.п. показывая, что тренд сохраняется, но такое снижение не даст ничего кроме призрачной надежды. Геополитический фон также остаётся туманным. Трампу надоедают переговоры России и Украины - результатов нет, стороны поочерёдно перекидывают вину "о недоговороспособности" друг на друга. Зеленский даже допустил "отказ от восточных территорий Донбасса" - что это значит - объяснить не просто, но уже что-то. Зато в США изучают "случайно слитый" из Кремля меморандума о сотрудничестве, где предполагается: 🔹возвращение в Россию доллара, как основной международной валюты для расчёта, 🔹совместная добыча нефти и СПГ на шельфе и на труднодоступных месторождениях, 🔹льготные условия для возвращения американских компаний, 🔹сотрудничество в области ядерной энергетики и ИИ, 🔹Совместное продвижение ископаемого топлива, идя против альтернативных решений Выглядит это как вброс и фальсификация, не понятно чья. Этот документ одновременно вбивает клин между США и Европой, а также между Россией и Китаем. Возможно это очередной инфошум, направленный на замутнение воды, чтобы скрыть реально проходящие процессы переговров. В четверг наш рынок вечером подвергся атаке со стороны сырьевых активов, которые камнем улетели вниз на отчётах в США. Нефть Брент упала до 67$ не долго продержавшись на уровне 70$. Вообще сложно ждать высоких цен на нефть, когда каждая крупная нефтяная страна норовит продать свои залежи как можно активнее и не стесняется использовать грязные приёмы: теневые танкеры, тарифные барьеры, пиратство. В таких условиях покупатели становятся в центре стола и сами выбирают, чью нефть и с каким бонусом купить. Дешевеющая российская нефть и крепкий рубль вернули нас в 2006 год... как минимум по уровню гос долга. Внешний долг России достиг 61,97 млрд$, что выше рекордного уровня 2006го. Хорошо, что рубль крепкий, и так рублёвый долг не так страшен... но рублёвый долг интересен только на внутреннем рынке, а на внешнем - рубли не самый популярный товар. Из интересного отмечу два корпорантах события: 1. Займер продолжает диверсифицировать бизнес и объявили о М&A сделках: Компания планирует расширить бизнес за счёт приобретения 50% цифрового сервиса «Таксиагрегатор» и такой же доли платформы приёма онлайн-платежей IntellectMoney у АО «Киви». Сумма сделки может составить 500–700 млн руб. МФО давно находятся под пристальным вниманием регуляторов и Займер ставит целью уход от статуса МФО и переход к финансовой организации с широко диверсифицированным бизнесом. 2. Финты от ПИК. компания сообщила, что готова провести оферту по средней цене акций за последние пол года. Проблема в том, что менеджмент последовательно топил котировки как раз последние пол года, сначала объявили о сплите, потом о пересмотре див политики, всё это сопровождалось нарастающим кризисом в секторе девелопмента, и скудным общением руководства с инвесторами. в результате чего с лета котировки упали на 35%, а сейчас они заявили об оферте с возможной премией в 5% к рынку. выглядит как чистая махинация. Мосбиржа ещё в 2023 году намекала, что есть ряд эмитентов, которых тяготит статус публичной компании, но им не дают уйти с рынка без выкупа по рыночной цене. ПИК похоже нашли способ уйти со скидкой. Ждём Ставку и не скучаем 🤗 ZAYM PIKK BRH6 SLVRUB_TOM

Три в одном. Почему всё *упало. 🏦Индекс S&P 500 упал на 1,2%, 🏦Nasdaq — на 1,6%, 🥈серебро потеряло более 9%, 🥇золото опустилось ниже $4900, 💸биткоин терял 4%. 1️⃣ Cisco провалила сезон отчётов и акции упали на 12%, потянув за собой весь американский tech Компания указала, что рост цены на платы памяти негативно сказывается на темпах продаж и это давит на маржинальность. Рынок испугался, что проблемы Cisco — не частный случай, а симптом и технологический сектор перегрет, ожидания завышены, а рост себестоимости начинает бить по прибылям. 2️⃣ Рынок переосмысливает роль ИИ. Если раньше его воспринимали как источник роста, то теперь — как фактор разрушения старых бизнес-моделей. Под удар попали не только разработчики ПО, но и страховые брокеры, поставщики данных, управляющие активами. Инвесторы начали выходить из компаний, чьи позиции могут быть подорваны ИИ-стартапами. 3️⃣ Вышли сильные данные по занятости в США: В январе работодатели создали 130 000 новых рабочих мест, уровень безработицы снизился до 4,3% В пятницу выйдут данные по CPI (инфляция), ожидается, что базовая инфляция замедлится до минимума с начала 2021 года, но рынок уже не верит в скорое смягчение ФРС, из-за сильных данных по труду. В результате инвесторы побежали в трежерис. А раз ставку снижать не будут, то облигации с фиксированной доходностью выглядят более предсказуемо, чем золото или серебро, которое летает +/- 30% за 1,5 месяца. В случае с крупными инвесторами предсказуемость результата важнее потенциальной доходности. SVH6 GDM6 BTH6

Сегодня без утреннего обзора. Иду с @30letniy_pensioner в гости к Бруснике выяснять что там с облигациями, а то набрали и сейчас Беспокоюсь😄 Если у вас есть вопросы: пишите в комментариях