ММВБ падает: Как нефть и рубль влияют на экономику

Войти

! ММВБ продолжает полёт вниз и в понедельник потеряли ещё 3%. Впереди техническая поддержка на уровне 2600п. Хотя сегодня вполне вероятно увидеть и локальный отскок. Отскоку может способствовать и рост нефти от локальных минимумов в долларах, однако в рублях бочка Urals торгуется на уровне 2023 года по 4000 руб. Что интересно, в бюджете бочка заложена по 6726 руб, и если цена уходит ниже, то ФНБ начинает продавать валюту для пополнения бюджета, но продажа валюты ещё сильнее укрепляет рубль. На текущий момент дешёвая нефть и крепкий рубль привели к увеличению дефицита бюджета в три раза выше планируемого, и Минфин может продать валюты на 800 млрд руб из резервов на латание дыр только в этом году. Продажа валюты ещё сильнее укрепит рубль, что ещё больше увеличит дыру в бюджете. Мне кажется или в бюджетном правиле есть какой то просчёт.... вот только где? 🤔 🛢На фоне дешёвой нефти и крепкого рубля российские нефтяники совсем загрустили. Хуже всего приходится тем, кто "сосёт и продаёт", а это Роснефть с 39% переработки нефти и Сургутнефтегаз с 42%. Для остальных ситуация не так печальна, т.к. снижение стоимости нефти может повысить маржинальность продукции с высокой добавочной стоимостью. Снижение нефти обеспечивается решением ОПЕК+ с июня нарастить уровень добычи на 411 тыс баррелей в сутки и тарифными войнами США и Китая. В частности Китай уже сообщает о снижении экспорта из-за пошлин в 145% и страна теряет доступ к внешним рынкам, что приводит к тому, что производители направляют товары на внутренний рынок и среди поставщиков начинаются агрессивные ценовые войны, что уже привело к дефляции: в феврале и марте потребительские цены снизились, а индекс цен производителей падает уже 29 месяцев подряд 😱. Ожидается что в 2025 году инфляция в Китае будет 0%, из-за этого рост ВВП замедлится до 4% (против 5% по прогнозу). 🎛Газпром и Новатэк сегодня останутся под давлением, если ЕС согласует дорожную карту по отказу от Российского газа. Свои мысли на этот счёт обозначил вчера в посте. Однако тут на помощь пришли Венгры, которые запустили процедуры внутри ЕС против плана прекращения импорта газа из России. ЕС обойдёт эти процедуры, но на это потребуется время и Венгрия сможет выбить для себя дополнительные преференции. 🕊Ситуация на ММВБ крайне сложная. Все сектора снижаются (кроме золотодобытчиков) и нет ощущений, что дно рядом. Ситуацию может спасти только снижение геополитической напряжённости и некоторые источники пишут, что к 9 мая может, что-то измениться... после отступления Трампа от мирных переговоров в такой исход в скором времени верится с трудом. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

☕️С Понедельником, Друзья! Сегодняшний понедельник не отличается спокойствием от первых дней января. Азиатские рынки открылись падением, а золото/серебро/платиноиды раллируют прибавляя по 1-5%. Цены на газ выросли на 12,4%. 🇬🇱Всё из-за того, что Трамп хочет ввести новые торговые пошлины в 10% с 1 февраля на импортные товары из Дании, Норвегии, Швеции, Франции, Германии, Нидерландов, Финляндии и Великобритании, которые с 1 июня вырастут до 25%, если эти страны не согласятся на продажу Гренландии за 700 млрд$ (в ЕС оценивают остров 1,5 - 2 трлн). Интересно, что фондовые рынки США позитивно оценивают эту "движуху" и дают карт-бланш президенту, делая ставку не на негитвные последствия геополитической эскалации, а на перспективы связанные с искусственным интеллектом, восстановлением промышленности и возобновлением циклического спроса. 🇮🇷Также нагнетается ситуация вокруг Ирана. Трамп сообщил, что пришло время для смены руководства Ирана и возвращает ударные группировки в регион. 🇷🇺Это позитивные события для России, т.к. европейское сообщество и так уже устало от украинского конфликта, и смена раздражителя поможет сделать украинскую сторону более сговорчивой, к тому же они уже дали принципиальное согласие на оставление территорий в обмен на вступление в ЕС. Вашингтон и Киев вновь встретятся в ближайшее время для обсуждения этих вопросов. На тему Гренландии тонко подметил премьер-министр Испании, заявив что вторжение США в Гренландию "сделало бы Путина самым счастливым человеком на земле". Всё это поддерживает позитивные настроения на Мосбирже, хотя стоит признать, что с августа 2024 года индекс Мосбиржи совсем не вырос (торгуется + / - 10% вокруг этого уровня). Если эскалация вокруг Гренландии усилится, а Украину будут принуждать к миру, чтобы закрыть уже этот 4-х летний вопрос, то российские экспортёры вновь могут стать желанными гостями за европейским столом. И рост Новатэка на 5% на прошлой неделе вполне отражает такие настроения. ВСМПО-Ависма также выигрывает от конфронтации Европы и США, что уже отразилось на росте продажи титана в Европу до €22,6 млн В тройку крупнейших направлений для экспорта вошли Франция (76%), Германия (16%) и Румыния (3%). Совет Федерации также внёс свои 5 копеек в пользу добывающих РЗМ компаний и в СФ предложили обнулить НДПИ для руд всех редких металлов, включая титан, вольфрам и цирконий. Электроэнергетики в конце прошлой недели начали активный рост, после утверждения дивидендов Мосэнерго за 2024 с ДД в 9,3%. Растут бумаги ИРАО, ТГК-1, ОГК-2 и другие. На ГОСА могут согласовать выплату дивидендов Мосэнерго ещё и за 2025 год, и тогда это будет двойные дивиденды, что придаст ещё большего ускорения акциям. После слабой динамики в пятницу, сегодня производители драг. металлов могут почувствовать прилив сил на фоне новых ист. максимумов в серебре и золоте. Хорошего вам дня и зелёных котировок в портфеле 🤗 Динамика ММВБ должна сегодня вам/нам благоволить ☺️

Игра в 9 запретных слов. Встретил сегодня слово «Додэп», и подумал. Вот зачем я знаю что это такое?) И даже больше скажу - недавно делал это🤫 до маржин-колла не дошло, но ситуация была на грани, вышел с хорошей прибылью. И вот я подумал, что настоящий трушный-инвестор не должен знать этого слова. Его просто не должно быть в его лексиконе. Потом вспомнил ещё некоторые слова, которые не должны знать долгосрочные инвесторы. 🎰Поэтому предлагаю игру: если вы не знаете смысл 6 из 9 предложенных слов, то вы инвестор в глобальном смысле, если вам знакомы не более 6 слов, то инвестор на российском рынке, если знакомы почти все слова: вы лудик, и нужно с этим жить. Поехали: 1️⃣«Додэп» – когда вместо изучения тех. анализа, разбора фундаментальных причин почему "надёжная идея" не зашла, вы постите грустные мемасики и ищите поддержки в ленте пульса, закидывая последние 10 тыс, которые откладывали на новую резину своей кредитной ласточки. 2️⃣«Выйти в безубыток» – Магический ритуал превращения надежды на прибыль, в желание закрыть позицию хотя-бы по уровню входа и забыть про этот мир инвестций навсегда!!! Ну или по крайней мере до понедельника или следующей зарплаты. 3️⃣«Совет из чатика» – после неудачной сделки вы ищете поддержку среди других "экспертов", которые уже слили три депозита, и от этого получили прозрение. 4️⃣ Лудоман (лудик) – три маржин-колла и четыре додэпа, и это за год, который начался 15 дней назад. Некоторые думают что это диагноз, но родственникам можете говорить так: это стратегия управления капиталом с повышенной эмоциональой волатильностью. 5️⃣ All in в ВТБ – есть 5 чувство, что именно сейчас, нужно продать золото, облигации, фонды денежного рынка, закрыть вклад и поставить всё на одну недооцененную фишку: это буквально сюжет для остросоциальной драм или комедии, если бы это небыло постоянным сюжетом в инвестицонных чатах. 6️⃣«Кухня» – Заведение, где ваши акции или токены это только цифры в эксель таблице… зато ваш занесённый депозит в офис в москва-сити уже превратился в ламбу управляющего. Забудьте про этот термин, если вы не повар. 7️⃣ Маржин-колл – Вежливое напоминание от брокера, что ваша уверенность сильно опередила ваши расчеты. 8️⃣ «Арбитраж» – Сказка о бесплатном сыре, который ищут в мышеловке хитрые алгоритмы и очень быстрые роботы. По факту это пункт 6, только деньги теряются еще быстрее, поэтому схемы рекламируют привлекательные девушки из средиземья, которые 23/7 развлекаются в Милане, и 1 час совершают сделки через роботов, и ищут других "счастливчиков", желающих красивой жизни. 9️⃣ «Купил, чтобы посмотреть» – Финансовый аналог «женился, чтобы посмотреть» или «вышла замуж в надежде сделать его лучше». Одинаково дорогое любопытство. Ну серьёзно, какое посмотреть-изучите фундаментал, сходите на встречу с менеджментом, посмотрите в их честные глаза🥹 и скажите нет, очередной допке для избежания кассового разрыва. P.S. Настоящий инвестор знает только три слова: «Диверсификация», «Дивиденды» и «Не паниковать». P.P.S. к сожалению я знаю все эти слова. Но это только из-за моей любознательности😂 Хорошей вам пятницы 😊

☕️С добрым утром, Друзья