📲 Corning Inc вчера упали на 4,6% после сообщения о снижении продаж в 1 кв 23г на 10% г/г до 3,37

Войти

снижении продаж в 1 кв 23г на 10% г/г до 3,37 млрд$ (прогноз 3,34 млрд $) . 🔻Продажи Display Technologies снизились на 20% г/г до 0,76 млрд$ из-за снижения объёмов и цен на стекло. 🔻Продажи стекло волокна снизились на 6% г/г до 1,13 млрд$, что значительно уступает сезонному снижению продаж. 🔻Продажи специальных материалов снизились на 18% г/г до 0,41 млрд$, что соответствует нормальной сезонности. 🔻Продажи в сфере медико-биологических наук снизились на 17% г/г до 0,25 млрд$, из-за окончания пандемии COVID (компания поставляла стеклянные колбы для вакцин). 🔺Продажи в сегменте автокатализаторов выросли на 5% г/г до 0,43 млрд$. 💰Базовая валовая маржа выросла до 35,2% кв/кв 💰базовая операционная маржа увеличилась до 15,5% благодаря росту цен и повышению производительности. 💵 ЕPS 0,41 $ (консенсус 0,39 $). Исполнительный директор компании сообщил, что высоких показателей маржинальности удалось достичь подняв цены на конечный продукт выше уровня инфляции. В некоторых сегментах бизнеса наблюдается рецессия, но компания готова к этим вызовам. Также в компании ожидают, что во 2кв результаты улучшатся, хотя условия на многих рынках остаются слабыми. 💭Удивительным образом ни одна акция не попала в блокировку, поэтому продолжаю держать долгосрочную позицию

НОВАТЭК и Аренадата подвели итоги 2025. Стоит ли ждать дивиденды или рост? 🔵 НОВАТЭК NVTK опубликовали неоднозначные цифры за 2025 год: 🔹 Выручка снизилась до 1 446 млрд руб (-6,5% г/г) 🔹 Нормализованная EBITDA 859 млрд. (-14,7% г/г) 🔹С чистая прибыль на первый взгляд загрустила: 206,5 млрд (-63% г/г) Но из прибыли вычли разовый неденежный эффект в 301 млрд рублей — скорее всего, переоценка активов и курсовые разницы. Без учёта этого эффекта Чистая прибыль на уровне прошлого года. 🔹Операционный поток вырос на 41%, до 503 млрд. Деньги есть 💪 Самое интересное: компания вышла в чистую денежную позицию -39 млрд рублей, т.е. долгов нет и есть запас кэша — это редкость для капиталоёмкой отрасли. 🔹 CAPEX снизили на 22%. Похоже руководство поставило на паузу инвестиционные проекты, такие как Арктик СПГ-2 и берегут деньги до лучших времён Р/Е 6,9х (без учёта потерь от валютной переоценки) EV/EBITDA 4,04х (исторический уровень 7-10х, т.о. компания стоит дёшево и рынок даёт дисконт из-за буксующих СПГ проектов и возрастающих санкций) P/S 2,43х 💰 Дивиденды. Компания выплачивает не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО, в итоге можно ожидать выплаты в 83,5 руб на акцию, но за 1 п.г. уже выплатили 35,5 руб, поэтому итоговый дивиденд за 2025 год может составить около 48 рублей (ДД 4%) НОВАТЭК остаётся одним из главных МирКоинов на российсом рынке и больше реагирует на новости в дипломатического фронта, чем на успехи в строительстве новых заводов и запуска газовозов. 🟢 Аренадата DATA компания опубликовала предварительный отчёт, без аудита. Выручка выросла не менее чем на 40%, что выше верхней границы собственного прогноза (20–30%). Клиентская база прибавила 30% г/г и составила более 190 организаций. EBITDA, чистая прибыль — неизвестны. Всё, чем мы располагаем, — это рост и обещание, что «исторически держим слово».

☕️ С добрым утром, друзья! Начинаем день с привычной картины: новые запреты и ограничения. На этот раз в центре внимания — полное исключение домена YouTube из DNS-серверов Роскомнадзора, а Телеграмм работает всё медленнее благодаря усердию тех же из РКН. На фоне таких новостей акции VK традиционно подпрыгивают на 5%, будто готовясь к новой допэмиссии в знак благодарности менеджменту. Впрочем, это лишь мои предположения, но тенденция узнаваема. Пока виртуальное пространство сужается, реальный сектор показывает неоднозначную динамику. 🔹Металлурги сообщают о снижении спроса на сталь: производство в январе упало на 5.4% г/г. Однако это лишь одна сторона медали. 🔹Экспорт необработанного никеля в Китай по итогам 2025 года, напротив, вырос почти вдвое. ➡И здесь важное наблюдение: рост спроса на цветные и драгоценные металлы часто предвещает новый промышленный цикл, который позже потянет за собой и чёрную металлургию. Экономика циклична, и сегодня «Норникель» как раз поделится с нами своим взглядом на этот цикл, опубликовав отчёт по МСФО. 🛢На сырьевом фронте радует нефть. Брент уверенно держится у $69, и причины всё те же — геополитика. Трамп грозит захватом танкеров с иранской нефтью, а в случае провала ядерных переговоров в регион может быть направлена ещё одна авианосная группа. А тут как ружьё в пьесе Чехова - в конце обязательно выстрелит. Интересно, что, ограничивая иранскую и российскую нефть, Вашингтон по сути подталкивает мир к венесуэльской, одновременно запрещая России, Китаю и другим «неугодным» странам в этих сделках участвовать. Возвращаясь к нашим эмитентам. 🔹Вчера Сбер отчитался о сильных результатах за январь: чистая прибыль выросла на 21.7%, рентабельность капитала сохраняется на высоком уровне 23.2%. Банк продолжает экспансию: направляет оферту на выкуп 57.96% акций «Элемент Лизинг» и через свои структуры получает 100% в компании, владеющей ТЦ «Москворечье». При этом акции самого Сбера уже год топчутся вокруг отметки 300 рублей, будто намекая инвесторам на их упражнения. Объективно сбер это квазиоблигация, и если дивидендная доходность в этом году составит ожидаемые 10-12%, она всё равно будет уступать многим долговым инструментам. Поэтому, снова скажу нет сберу по 300. Хорошего вам дня и удачных сделок! 🤗