Ошибки начинающих инвесторов - слепая вера в магию сложного

☕️С понедельником, Друзья! Прошлую неделю завершили падением, на этой неделе падение может продолжиться, но уже не так быстро, так как основные события пройдут в пятницу. Сегодня - завтра мы будем обсуждать результаты мирных переговоров между США, ЕС и Украиной - они о чем то будут договариваться, спорить и искать компромиссы. Российская сторона стоит в стороне 🤔 Выглядит это не очень убедительно, с точки зрения достижения реальных перспектив мирного урегулирования. Украины продолжает настаивать на гарантиях безопасности, аналогичных 5 статьи НАТО и проведении референдума на Донбассе. Странно инициировать референдум на территориях, которые де-факто не контролируешь. Основным негативным событием пятницы было решение Совета ЕС о бессрочной заморозке суверенных активов России «до конца конфликта и полной компенсации ущерба». Этот шаг, одобренный в том числе Бельгией, Италией и Болгарией, устранил процедурные риски и отодвинул возможное ослабление финансового давления. В такой парадигме очень сложно вести мирные переговоры и ждать позитивной реакции из Кремля. Кстати о Кремле. В пятницу пройдёт очередное общение В. Путина с народом в форме чтения проверенных и отобранных сообщений и сразу же пресс-конференция. @NataliaBaff уже задала свой вопрос, который беспокоит очень многих из нас, а именно про попытки разблокировать ИЦБ 🤗 Ты большая молодец, спасибо 🙏 Хотя я уверен, что он не сойдёт до ответа на такие вопросы, но пробовать стоит. Также в пятницу пройдёт заседание ЦБ РФ по вопросу ключевой ставки. Консенсус однозначен - ставку снизят. Вопрос в величине шага: -50 б.п. выглядит как то что уже заложено рынком и в случае принятия такого решения, рынок может уйти в коррекцию. -100 б.п. выглядит уже более обнадеживающе. Хотя, что ставка 16,5%, что 15,5% - всё равно достаточно высоко. Если ждать позитива от мирного трека не стоит, а ставка снижается, то давайте посмотрим как обстоят дела с нашими деловыми партнёрами: 🇨🇳Индекс промышленного производства 4,8% (прогноз 5%, пред 4,9%). Производственная активность поддерживается устойчивым экспортом и целевыми стимулами для передовых отраслей, но внутренний спрос остаётся слабым местом. При этом дефляция в производстве оказывает давление на объём производства, снижает рентабельность и отбивает у компаний охоту наращивать производство и увеличивать CAPEX. Домохозяйства нарастили потребление на скромные 1,3% г/г (прогноз 2,9%). В общем - рост спроса на сырьё от Китая можно не ждать. Интересно, что Российские инвесторы всё чаще ищут счастье на международных биржах, например к концу сентября объём средств россиян на счетах иностранных брокеров достиг 844 млрд руб (+60% г/г), а сумма переводов стала рекордной за 7 лет!! при этом пополнения брокеских счетов в России сокращается г/г. Почему люди больше доверяют иностранным инвестициям: 🔺Инвесторы теряют надежду на восстановление российского рынка 🔺 S&P 500 выглядит куда привлекательнее и стабильно растёт (ММВБ с начала года потерял 4%, а S&P 500 вырос на 17%) 🔺Страновая диверсификация Наиболее востребованными направлениями являются Казахстан и Армения, на которые приходится около 40% всех переводов россиян зарубежным брокерам. Стоит помнить, что инфрастуктурные риски остаются и иностранные брокеры могут в любой момент отключить доступ для россиян, но, видимо, это не так пугает инвесторов как затяжной боковик с перманентным снижением. На этой позитивной ноте откланиваюсь Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🏆Инструменты хеджирования и инвестирования для бизнеса в условиях валютных ограничений (пост о наболевшем для юр. лиц.) ЦБ РФ снял формальные ограничения на вывод валюты, что незамедлительно отразилось на курсе рубля. Но это только выглядит как смягчение, на практике почти все банки России лишены доступа к SWIFT переводам, а значит реальные возможности для вывода валюты за границу крайне ограничены. Вопрос для бизнесменов: даже при наличии валюты в России, куда её разместить? Даже Глава Мосбиржи Сергей Швецов заметил: «Мы пухнем от валюты». ✅Сейчас валютные вклады в банках предлагают в лучшем случае доходность не более 0,5% годовых. ✅Валютные облигации (включая ОФЗ) связаны с риском эмитента и рыночной волатильностью, которая может привести к падению цены бумаги, если продавать до погашения. Ключевая потребность в валютных инструментах сегодня — это обеспечение внешнеэкономической деятельности (ВЭД) и хеджирование валютных рисков. В них заинтересованы: - Компании-импортёры и экспортёры, включая предпринимателей на международных маркетплейсах. - Финансовые директора и руководители отделов ВЭД. - Компании из логистического, IT и сырьевого секторов. - Управляющие активами и семейные офисы, ищущие альтернативные инструменты. 🛡 Вексель как инструмент для расчётов и инвестиций В условиях ограничений одним из рабочих решений становится вексель — ценная бумага, содержащая безусловное обязательство произвести платёж. Я обратил внимание на продукт «Золотой Вексель А7». После недавнего обновления этот цифровой инструмент обеспечен физическим золотом, что позволяет держателю обменять его на металл. 📌Ключевые характеристики: - Фиксированная доходность 10% годовых (выглядит привлекательнее квазивалютных облигаций). - Сочетание валютного и золотого хеджа. - Возможность использования для международных расчетов. - Все процессы обеспечены инфраструктурой ПСБ и рейтингом АКРА: - АА(RU)). ⭐️ Преимущества для бизнеса: Кроме доходности инструмент обладает простотой в обращении. Если ведение брокерского счет для юр. лиц - не простая задача, требующая навыков от бехгалтерии. То покупка векселя в качестве инвестиционного вложения или расчётного средства не вызывает вопросов, т.к. эмитент предоставляет полный пакет документов для корректного учёта по ПБУ. У векселя есть аналоги по доступности (ЦФА, Смарт-контракты и токены), но Золотой вексель — это пример формирования новой финансовой инфраструктуры в условиях повышенной ограниченности. При этом возможность купить вексель и произвести оплату в необходимом формате есть в 150 странах и во всех крупных Российских городах.

#Криптовыходной Как прошла ваша торговая неделя неделя на крипторынке? ВТС летал +/- 10%, но ощущение скорого восстановление не покидает. Начнём с Bitcoin – он явно решил не сдаваться после осеннего обвала. В начале недели цена болталась около 93 тысяч долларов, но потом Fed сделал свой ход с третьим подряд снижением ставки до 3,5-3,75%, и это как будто вдохнуло жизнь в рынок. BTC отскочил от 90k$ и подобрался к 94k$, хотя и не без драмы - в четверг котировки вернулись к 90k$ из-за суеты вокруг AI-пузыря и общего риска-офф настроения на Уолл-стрит. 🐳 Между тем киты продолжают наращивать позиции, например хедж фонд Citadel сообщил о покупке доли в 5,5% компании Core Scientific (занимается майнингом и активно диверсифицируется в AI вычисления через HPC. 📌Но пока отскок от 82k$ в начале ноября всё равно не достаточный и Bitcoin отстаёт от золота и фондового рынка в текущем году, и в Forbes и другие ребята заговорили о возможном "зимнем крахе". Мол разочарование накроет крипто энтузиастов и начнётся большая распродажа. Я думаю, это просто пауза перед новым рывком, особенно с учётом свежих вливаний ликвидности от Fed на 13,5 млрд$ и начала масштабного QE – такие вещи всегда подталкивают рисковые активы вверх. А Ethereum? До четверга это была хорошая неделя (+14%). А с начала декабря рост составил бы 25%... рост начался на полномасштабном апгрейде Fusaka. 🧠 Тут сложно, но важно: Fusaka это пакет улучшений EIP-7594 (PeerDAS). Главная фича – это Peer Data Availability Sampling (PeerDAS), который позволяет распределять данные по сети более эффективно, без необходимости каждому ноду хранить всё. Это особенно круто для роллапов (Layer 2, как Arbitrum или Optimism), потому что снижает затраты на хранение данных и ускоряет поселения транзакций После обновления возбудились институционалы и стали ещё активнее накапливать ETH, видя в нем будущий магазин приложений для AI. ETF от ETH показали приток в 35 млн$. 🇷🇺Кстати, в России тоже не забывают о крипте. В ЛДПР предложили легализовать крипту для повседневного использования. Интересно, что ЦБ отмечает снижение объёма операций россиян на зарубежных криптовалютных биржах в 3 кв (-18% с начала года), а сумма остатков средств на криптобиржах сократилась в рублевом выражении до 933 млрд руб (-20%) Если добавить сюда тот факт, что ВТС в рублях с начала года потерял 35%... то путём не сложной математики можно сделать вывод, что россияне активно выкупают просадку и накапливают активы в крипте пользуясь крепким рублём. а выводы ЦБ больше подходят для бабушек у подъезда ☺️ Какие у вас мысли по крипте, рублю и криптобиржам? BTZ5 EHZ5