🏆Инструменты хеджирования и инвестирования для бизнеса в

Есть ли дно у МОЕХ? Индекс льют отчаянно и даже ожесточённо. Дроны летят на Москву, нефть вернулась на уровни начала февраля, JP Morgan продал свой пакет акций Сбера и эти бумаги ждут момента, чтобы вернуться в родную гавань. Вероятно, возвращение акций Сбера будет связано с процессом обмена и это случится не скоро, но тут как с ружьём в пьесах Чехова. При всём этом никто не торопится успокаивать инвесторов. Рация пилота молчит на пикирующем бройлере МОЕХ-2400. Вчера с @PetrGudyma посетили закрытое мероприятия с крупным управляющим, который откровенно говорил, что нет на российском рынке безопасных активов и идей. Акции и облигации находятся в равной степени под давлением и угрозами. История c валютой вроде понятна, но горизонты расплывчаты, а волатильность по дороге к цели регулярно переворачивает лодки лудоманства и спекуляций, нацелившихся на мифический профит. Понятно, что во время "активного падения обломков" в столице аппетит к риску угасает и хочется спросить где ближайший подвал, но всё же удивляет максимальное безразличие власти к падению фондового рынка, который многие воспринимают зеркалом экономики. Кроме того, ЦБ вместо того, чтобы душить экономику регуляторикой, могли бы рублёвую инфляцию направить в рост фондового рынка. Да, это не просто и нужно работать совместно с Минфином, и другими ведомствами, возможно изменить уровень риска для пенсионных фондов.... но... "Можно, но зачем". Выглядит ситуация очень печально. Надеюсь завтра на СмартЛаб спикеры развеют некоторые опасения 😉 Важным событием дня станет заседание Банка России и решение по ключевой ставке. Вероятнее всего ставку снизят на 0,5 п.п. и снова интрига в риторике. с одной стороны инфляция 5,6%, но инфляционные ожидания 12%. При этом есть "некоторые категории товаров", на производства которых падают обломки беспилотников и это создаёт дефицит, и как следствие является проинфляционным фактором. Но цены сдерживают искусственно за счет бюджетных расходов (что также является проинфляционным фактором). Итого: думаю что рынок ещё прольют и выдавят оставшихся физиков, в этот момент крупные институционалы окончательно закупятся и PR кампания по возрождению фондового рынка начнётся с новой силой. Какие мысли у вас? Все будет хорошо 🤗 SBER MXU6 SiU6

Пока на рынке бойня, в лесу тоже кипят страсти. Несколько дней не пишу посты, так как уехал в детский археологический лагерь, со слабой связью с внешним миром. Мы сюда ездим много лет всей семьёй (с женой и детьми). Раньше мы проводили мастер классы по лепке сосудов, стреляли из лука и просто проводили классно время с единомышленниками. Последние три года мы проводим большие экономические игры. В прошлые годы дети осваивали понятие инфляция и учились манипулировать аукционами. Вчера мы погрузили весь лагерь в средневековье, с гильдиями, налогами и биржей. Как всё было 50 детей от 12 до 15 лет разбились на 5 гильдий: металлурги, гончары, каменщики, ткачи, художники. Те, кто не захотел вступать, стали «вольными трубодурами» — звучит гордо, но по сути это фрилансеры без социального пакета. Четыре часа дети ходили по мастер-классам: лили металл, стреляли из лука, метали сюрикены, лепили глину, ткали пояса, делали искусство. За усердие получали монеты и оценки в грамоты. Работа в лагере оплачивалась дополнительно. И дети с удивительным энтузиазмом рубили дрова, таскали воду и собирали мусор, превратив лагерь в стерильную зону. За рисованные купюры. А потом мы открыли биржу. Правила — проще некуда На доске — цена ресурса. Покупаешь — цена ползёт вверх. Продаёшь — падает. Всё. Никаких индикаторов, ордербуков, свечей. Каждая гильдия была обязана: ✔️ Купить на бирже сырьё для поушального налога ✔️ купить товары для герба, который потом презентовать на фестивале. Налог фиксированный, а ресурсов на всех не хватало. Первый стресс-тест для юных трейдеров. Что мы увидели Старшие ребята (14–15 лет) бросились в бой с шашкой наголо. Они покупали ресурсы по тренду, не продавали, пытались поймать моментум. Потратив большую часть денег гильдии и не достигнув цели отошли в сторону, оставив младших выгребать из долговой ямы. Знакомо? Сколько я видел таких инвесторов-трейдеров, которые после серии проигрышей удаляют терминал и идут в такси. Младшие, оставшись одни продолжили гробить гильдию. Они скупали всё подряд по любой цене, лишь бы закрыть обязательства. Цена, конечно, улетела в космос, и они потеряли ещё больше. Типичное поведение, подкреплённое отсутствием стратегии. И только одна девочка, быстро поняла, что нужно делать и закупалась на ямках и продавала на горках. Её гильдия была в начале не в лидерах, но после торгов их депозит после выплаты налогов и закупки товаров для герба превышал преследователей в 4х раза. Одна из 50 поняла, что рынок — это не спринт, а марафон, и что терпение и хладнокровие дороже суеты. Интересно, что большинство ребят, вместо того, чтобы разобраться с правилами и механике биржи, массово пошли мыть полы и носить воду за копейки. Им было проще заработать физически, чем понять, как цена реагирует на объёмы. Статистика весьма показательна Итоговый фестиваль Вечером гильдии презентовали гербы, спели песни. Смеялись, обнимались, гордились. Но главное — они на своём опыте прочувствовали, что значит рынок. Увидели, как паника вымывает капитал, как жадность заставляет переплачивать и как хладнокровие превращает копейки в состояния. Впереди у детей еще много игр и обучения, мы постараемся внести свою лепту в их взросление. Через месяц мы вновь встретимся с многими ребятами уже в настоящей экспедиции на северном Урале, где дети применят свои знания и навыки в настоящих раскопках неолитического жилища.

Очередная сложная неделя впереди. 14ть недель подряд рынок падал и эта неделя может всё изменить. В какую сторону - сложно сказать. Это знаете как с монеткой. После 14 решек подряд кажется, что орёл неизбежен, но это психологическая ловушка - на практике шансы орла и решки в следующем броске всё те же 50/50. Так и у нас. Турбулентность возрастает, но направление дальнейшего движения определить сложно. 1⃣ Путин позвонил Трампу и поздравил с Днём Рождения. Разговор длился 50 минут и президенты обсудили Украину, Иран, внуков и цены на огурцы (последние два не точно). В результате Трамп поблагодарил Путина за помощь с Ираном, и подтвердил готовность воздействовать на Киев и европейских партнёров, в том числе на предстоящем саммите G7. Эта новость в воскресенье перед закрытием торгов подбросила индекс, но импульс был не достаточно сильный. 2⃣США и Иран подписали мирный меморандум. Окончательное соглашение будет подписано 19 июня в Швейцарии. Стороны договорились: 🔹прекратить боевые действия на всех фронтах, включая Ливан 🔹морская блокада будет снята за 30 дней 🔹возобновление работы Ормузского пролива 🔹приостановка санкций на продажу иранской нефти и нефтехимии 🔹разблокировка 24 млрд$ иранских активов 🔹планы восстановления Ирана минимум на $300 млрд 🔹переговоры по ядерной программе и снятию санкций в течение 60 дней 🔹Иран пообещал не проводить работы по созданию ЯОК 🔹 ракетная программа и поддержка групп сопротивления не войдут в повестку Вопрос для самых внимательных: За кем осталась победа? В Иране этим вопросом задаются толпы митингующих, выступающих против заключения сделки и требующих продолжения конфликта. Но пока их голоса тонут в шуме дешевеющей нефти. Нефть опустилась до 83$ 3⃣В пятницу пройдёт заседание ЦБ по ключевой ставке. Консенсус прогноз давно не был так разобщён. Базовый прогноз - снижение на 50 б.п. Но есть адепты снижения на 25, а есть те, кто верит в снижение на 100 б.п. при этом есть макро показатели указывающие на возможность сохранения ставки. И, очевидно, главная интрига в наличии Э. Набиуллиной на заседании 👀 У меня эта неделя тоже обещает быть крайне активной, поэтому сегодняшний утренний обзор последний на неделе. Сначала я уезжаю в полевой детский археологический лагерь и там проведу большую экономическую игру на целый день. Мы будем развивать гильдии и зарабатывать ресурсы, организуем собственную сырьевую биржу и посмотрим, какая гильдия сможет и налоги заплатить и при деньгах остаться. Далее улетаю в Питер встречать белые ночи и Алые Паруса, где проведу 4 дня и каждый день будут новые впечатления, в том числе зайду в гости к крупному эмитенту, посмотрю, как у них дела и расскажу вам 🤗 и закончится посещение Северной столицы конференцией Вместо утренних обзоров будут путевые заметки Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗 BRV6 MXU6