Неоактивы

. Информация носит образовательный характер, не призываю к торговле, к тому же инструмент доступен только для квалов. ☎️Вчера прошёл созвон с СПб биржей и Т-инвестициями с разъяснениями, что это за неозверь - неоактив. 📌 Неоактив — это разновидность бессрочного расчётного фьючерсного контракта. Его цена повторяет динамику базового актива (зарубежной акции или криптовалюты), номинированы в $, но расчёты идут в рублях. 📌Отличия от фьючерсов заключается в фиксации финансового результата. Здесь нет привычной вар. маржи. У неоактива вар. маржа фиксируется только при закрытии позиции, как при торговле акциями. 🙅‍♂️ Комиссии при покупке и продаже - отсутствуют Плата взимается только при переносе открытой позиции на следующий календарный день. Ставка за перенос — ключевая ставка ЦБ + 4,5% годовых от стоимости позиции. Кроме оплаты за перенос ещё есть фандинг 🕑 Расчёт по закрытым позициям проводится в будние дни в 14:00 по мск. Результат по сделкам в выходные дни рассчитывается в понедельник в 14:00 🤔 Если провели сделку в ноль по валюте, то финансовый результат может измениться за счёт разницы курсов. В день покупки курс считается по СПбирже, а курс следующего дня фиксируется по ЦБ ☝️Налогообложение Неоактивы квалифицируются как ПФИ (производные финансовые инструменты) 1-го типа — сделки с отсрочкой исполнения: 🔹 Убытки по ПФИ — только на прибыль по ПФИ. Перекрёстный зачёт невозможен. 🔹Комиссия за перенос позиции уменьшает налоговую базу по операциям с ПФИ 😢Сложности 🔹низкая ликвидность из-за нехватки маркет-мейкеров. Особенно заметно это в периоды крупных движений, когда рынок идёт против крупного трейдера, он может «продавить» маркет-мейкера, то есть создать ситуацию, когда котировки начинают двигаться с заметным проскальзыванием. Биржа работает над наращиванием пула маркет-мейкеров и углублением ликвидности, но процесс идёт постепенно. Арбитраж и фандинг Фандинг — это регулярный денежный поток между трейдерами с противоположными позициями (лонг и шорт), который обеспечивает сближение цены бессрочного неоактива с ценой базового актива. Фандинг — не комиссия биржи или брокера, а прямой платёж между участниками рынка. 👉 Если вы оставили неоактив на следующий день, а цена базового актива ночью упала, то удержание длинной позиции становится дороже — лонги платят шортам. Если цена неоактива ниже базового актива, дороже становится удержание короткой позиции. Фандинг применяется только к позициям, перенесённым на следующий день. Если позиция открыта и закрыта внутри дня, фандинг не применяется. Фандинг как торговый инструмент. Некоторые трейдеры используют фандинг как самостоятельный источник дохода. Это работает так: если фандинг положительный (лонги платят шортам), можно открыть шорт и по неоактиву, и держать зеркальный лонг по базовому активу. И получать регулярные выплаты за фандинг, если актив растёт. Также есть определённая не эффективность из-за низкой ликвидности, когда на СПб-бирже ММ ещё держит одну цену, а БА уже улетел на фоне новостей и возникает значительные расхождения в ценах. Однако следует учитывать, что это стратегия для опытных участников с пониманием рисков. СТОИТ ПОМНИТЬ! ❗️Как и по любым позициям с плечом, при резком движении рынка против вас брокер может принудительно закрыть позицию. ❗️В моменты высокой волатильности маркет-мейкеры могут временно «уходить» с рынка или расширять спреды, в эти моменты может оказаться, что даже не большую позицию вы не сможете закрыть или ближайшие разумные по объёму заявки будут слишком не выгодны. Я сам уже попадал в такие ситуации и это бывает крайне неприятно. Инструмент интересный и позволяет без комиссий торговать внутри дня. Можно удовлетворить свою тягу к лудоманству без дополнительных потерь, но если позиции уже более-менее крупные, то риски кратно превышают обычную фьючерсную торговлю. $BTCUSDperpA $HOODperpA $BSXperpA #пульснамиллион