Почему ставка снижается, а эмитенты облигаций выходят с

Неоактивы. Информация носит образовательный характер, не призываю к торговле, к тому же инструмент доступен только для квалов. ☎️Вчера прошёл созвон с СПб биржей и Т-инвестициями с разъяснениями, что это за неозверь - неоактив. 📌 Неоактив — это разновидность бессрочного расчётного фьючерсного контракта. Его цена повторяет динамику базового актива (зарубежной акции или криптовалюты), номинированы в $, но расчёты идут в рублях. 📌Отличия от фьючерсов заключается в фиксации финансового результата. Здесь нет привычной вар. маржи. У неоактива вар. маржа фиксируется только при закрытии позиции, как при торговле акциями. 🙅‍♂️ Комиссии при покупке и продаже - отсутствуют Плата взимается только при переносе открытой позиции на следующий календарный день. Ставка за перенос — ключевая ставка ЦБ + 4,5% годовых от стоимости позиции. Кроме оплаты за перенос ещё есть фандинг 🕑 Расчёт по закрытым позициям проводится в будние дни в 14:00 по мск. Результат по сделкам в выходные дни рассчитывается в понедельник в 14:00 🤔 Если провели сделку в ноль по валюте, то финансовый результат может измениться за счёт разницы курсов. В день покупки курс считается по СПбирже, а курс следующего дня фиксируется по ЦБ ☝️Налогообложение Неоактивы квалифицируются как ПФИ (производные финансовые инструменты) 1-го типа — сделки с отсрочкой исполнения: 🔹 Убытки по ПФИ — только на прибыль по ПФИ. Перекрёстный зачёт невозможен. 🔹Комиссия за перенос позиции уменьшает налоговую базу по операциям с ПФИ 😢Сложности 🔹низкая ликвидность из-за нехватки маркет-мейкеров. Особенно заметно это в периоды крупных движений, когда рынок идёт против крупного трейдера, он может «продавить» маркет-мейкера, то есть создать ситуацию, когда котировки начинают двигаться с заметным проскальзыванием. Биржа работает над наращиванием пула маркет-мейкеров и углублением ликвидности, но процесс идёт постепенно. Арбитраж и фандинг Фандинг — это регулярный денежный поток между трейдерами с противоположными позициями (лонг и шорт), который обеспечивает сближение цены бессрочного неоактива с ценой базового актива. Фандинг — не комиссия биржи или брокера, а прямой платёж между участниками рынка. 👉 Если вы оставили неоактив на следующий день, а цена базового актива ночью упала, то удержание длинной позиции становится дороже — лонги платят шортам. Если цена неоактива ниже базового актива, дороже становится удержание короткой позиции. Фандинг применяется только к позициям, перенесённым на следующий день. Если позиция открыта и закрыта внутри дня, фандинг не применяется. Фандинг как торговый инструмент. Некоторые трейдеры используют фандинг как самостоятельный источник дохода. Это работает так: если фандинг положительный (лонги платят шортам), можно открыть шорт и по неоактиву, и держать зеркальный лонг по базовому активу. И получать регулярные выплаты за фандинг, если актив растёт. Также есть определённая не эффективность из-за низкой ликвидности, когда на СПб-бирже ММ ещё держит одну цену, а БА уже улетел на фоне новостей и возникает значительные расхождения в ценах. Однако следует учитывать, что это стратегия для опытных участников с пониманием рисков. СТОИТ ПОМНИТЬ! ❗️Как и по любым позициям с плечом, при резком движении рынка против вас брокер может принудительно закрыть позицию. ❗️В моменты высокой волатильности маркет-мейкеры могут временно «уходить» с рынка или расширять спреды, в эти моменты может оказаться, что даже не большую позицию вы не сможете закрыть или ближайшие разумные по объёму заявки будут слишком не выгодны. Я сам уже попадал в такие ситуации и это бывает крайне неприятно. Инструмент интересный и позволяет без комиссий торговать внутри дня. Можно удовлетворить свою тягу к лудоманству без дополнительных потерь, но если позиции уже более-менее крупные, то риски кратно превышают обычную фьючерсную торговлю. BTCUSDperpA HOODperpA BSXperpA #пульснамиллион

Самолёт ещё летит, но одного парашюта уже не хватает. Высоту 2500 пунктов пока удерживаем и это позитивный сигнал. Вчера из кабины пилота спрашивали о состоянии экономики и темпах роста инфляции. После чего сделаны выводы, что есть потенциал для снижения ставки и достижения "других необходимых параметров". Голос из кабины приободрил участников торгов. Хотя данные по актуальной инфляции показывают на рост: Годовая инфляция на 8 июня ускорилась до 5,51%. И знаете кто вновь виноват? Огурчики, эти зелёные предатели подорожали на 11, а в подлости лучки мы и не сомневались, сколько из-за него пролито слёз и вот снова он дорожает на 5%. В РСПП не кушают салаты и поэтому считают, что инфляция вполне контролируема и ставку до конца года ЦБ сможет опустить ниже 10%. Это скучно. У нас есть интересные новости. 📌В компании Астра — ведущий IT разработчик в России — приняли в качестве основного корпоративного мессенджера разработку Магнита (продуктового ритейлера) - мессенджер Tag. Как это вообще возможно? Ладно Газпром, или ПИК - компании перенимают лучшие практики, делятся разработками на периферии своих компетенций. Но для IT компании это буквально антиреклама. 📌Whoosh продолжают свою Латино-Американскую экспансию и запустили самокаты в Мехико (столица Мексики с населением 21 млн чел) — огромные пробки из-за узких улиц и и развитая велоинфраструктура протяженностью около 580 км, делают эту локацию драгоценным камнем в активах ВУШ. 📌Помните про схему торговли нефтью от США и Ирана? (вчера в обзоре делал) Вечером новый виток. Иран объявил о полном закрытии пролива, из-за ракетного обстрела своих сил ПВО. Трамп тихонечко бормочет о возможном тактическом ядерном ударе... но вслух проговаривает о мощной и короткой операции для принуждения к миру (формулировки до боли знакомые, старается не списывать точь-в-точь). 🇺🇸На рынке США происходит чудо-чудное. Народное IPO SpaceX. Сначала андеррайтеры объявили минимальный лот для покупки в 500 тыс$, но позже снизили ценз до 2 тыс$. и вместе с этим расширили долю для розничных инвесторов с 10 до 30%. Также Nasdaq включит SpaceX в расчётный индекс не через 3 месяца, а через 15 дней после IPO, что приведёт к покупкам на десятки миллиардов долларов, только за счёт включения в QQQ. Благодаря этому книгу заявок переписали в 4х раза! А вместе с этим ликвидность с американского рынка улетучилась. IPO пройдёт завтра и это очень любопытное событие. А ещё завтра Праздник - День России. Торги будут проходить в формате дополнительной торговой сессии с расчётами в понедельник. А уже через неделю жду встречи со всеми в Санкт-Петербурге на форуме🤗 Хорошего нам всем полёта 😎 QQQ ASTR MGNT WUSH

Рейс МОЕХ-2400 продолжает свой полёт. После недолгого набора высота от заправки американскими ожиданиями скорого урегулирования на Украине, наш рейс сорвался в новое пике и вчера мы были вновь близки к цели нашего падения. Как тонко отметил Тимофей Мартынов: Мы все пассажиры лайнера, но кабина пилота наглухо закрыта. Мы сидим, кто в бизнес классе, кто в эконом, кто в багажном отделении. И с умным видом рассуждаем о том, как сделать нашу экономику лучше, сильнее, как помочь фондовому рынку. Но людям в кабине пилота - безразлично. У них свои цели, задачи. Летят по картам с пачки Беломора, рация традиционно не работает, а потеря топлива уже катастрофична. Интересно, что некоторые пассажиры бизнес класса комментируют по разному: ➡ Президент НАУФОР не видит проблемы и рассуждает: «Ну, упал и упал» Те, кто сидит в долгосрочных инвестициях, дождутся, когда он восстановится» ➡ Анатолий Аксаков считает, что те, кто покупал в 90-е до сих пор в плюсе, и текущее падение это возможности для будущих миллиардеров. Напомню Анатолию, что в 98-м году на бирже было 41 компания, и только 12ть дожили до сегодняшнего дня. Пик пришёлся на 2004 год, когда активно торговалось 412 эмитентов, против 220 сегодня (формально их значительно больше, но признаки жизни и публичности подают лишь 220 - по оценке ЦБ). Т.е. мы видим классический скрепный отрицательный рост 💪 Такая поддержка от чиновников явно не помогает рынку расти. Как сказал один видный деятель «иногда он несёт такую "пургу"» Вернёмся к падению. Добавляет остроты ситуации снижение цен на нефть. Вчера Брент опусказалсь до 90,5$ на заявлениях о 2-х неделях до мира. Но уже ночью Иран и США обменялись ударами, а Иран сбил новейший вертолёт США. Вообще США и Иран придумали идеальную схему заработка: ➡ Израиль бьёт кого то из соседей. * иран встаёт в лонг по нефти ➡ Иран громко и агрессивно отвечает, но в целом всё мимо ➡ СМИ кричат об эскалации. Нефть взлетает * Иран фиксирует профит * США встаёт в шорт ➡ Трамп всех успокаивает и говорит, что мир уже с нами. * США фиксирует результат ➡Профит делят между собой по справедливости Повторять можно раз в неделю. Изи мани. Но эффект с каждой итерацией всё скромнее. Поэтому скоро придумают новые паттерны. Сегодня мы были в фазе суеты СМИ и нефть росла до 94$, но уже в коррекции. Падение нефти и очередное укрепление рубля 🤦 не добавляют оптимизма рынку. А тут ещё новые санкции подвезли от ЕС — тут всё привычно, но затягивают удавку всё туже. Расскажите как вы себя чувствуете? В какой части самолёта проходит ваш полёт? разнесли уже коктейли или водой довольствуетесь? 😅 AFLT ROSN BRN6 SiU6 MXU6