☕️С понедельником, Друзья! Выходные выдались исключительно жаркими на геополитические события, которые уже сегодня оказывают влияние на мировые рынки: 🇺🇸 и 🇨🇳 Страны провели продуктивные переговоры в Женеве и решили часть вопросов по тарифам. Результаты встречи будут озвучены сегодня, но дипломаты сообщили о существенных сдвигах. Рынок уже реагирует на это и фьючерсы на американские и китайские индексы растут на 1,5-2%. А из золота уходит геополитическая премия — если стороны договорятся о взаимных торговых условиях, то золотой хэдж теряет свой смысл. 🇮🇳 и 🇵🇰 Внезапно начавшиеся боевые действия между Пакистаном и Индией также внезапно закончились, при этом главным миротворцем оказался Трамп, с этим согласны в Пакистане и не скупятся на похвалы США, Индия более сдержана в формулировках, но также соглашается с тем, что мир достигнут. Хотя вчера и были перестрелки, но обе страны утверждают, что это отдельные подразделения, которые не выдерживают нервного напряжения. 🇺🇸 и 🇮🇷 Иран также договорился с США. МИД Ирана назвал четвёртый раунд переговоров «сложным, но полезным для понимания друг друга». Ведомство добавило, что Тегеран готов продолжать усилия по предоставлению гарантий мирного характера своей ядерной программы. Кроме того, Иран готов скорректировать уровень обогащения урана для выстраивания доверия с США. 🇷🇺 и 🇺🇦 В отличие от предыдущих пар переговорщиков, тут как у старых партнёров "всё сложно". Украина считает, что нужно уже сегодня остановить на 30 дней конфликт и после этого садиться за стол переговоров. В России считают, что перемирие будет использовано для перевооружения и считают, что нужно продолжить стамбульские переговоры начатые в 2022 году, и уже на этих прямых переговорах решать вопросы о перемирии. Обе стороны используют риторику о мирных переговорах для выставления своего "партнёра" главным злодеем. Я не верю, что стороны на этой неделе добьются прогресса в мирных переговорах (лучше верить в худшее и ошибиться), а если этого не произойдёт, то Европа и США уже анонсировали новые санкции против банковского и энергетического секторов, что ещё не отражено в цене индекса. Возвращаясь к первым трём переговорным парам, отмечу, что они позитивно отражаются в ценах на нефть. Особенно урегулирование тарифных войн. Также о снижении тарифов США договорились с Великобританией на прошлой неделе, что помогло повысить уверенность в том, что договоры возможны. Впереди Индия и Япония, которые также ведут переговоры с США о соглашениях по снижению тарифов. 🛢Ждём роста цен на нефть и газ. Однако это может быть не так позитивно для России.... ведь если цены вырастут, то Urals также будет торговаться выше потолка цен, и это ограничит доступ для международных покупателей. В апреле, благодаря низким ценам на нефть, спрос со стороны международных покупателей привёл к росту продаж нефти до 448 тыс. тонн в сутки, что соответствует уровню декабря 2024 года — периода до введения масштабных санкций США. В первую неделю мая рост продолжился: загрузка портов составила 523 тыс. тонн в сутки, что на 6,4% выше предыдущей недели. Ключевыми рынками остаются Индия, Китай и Турция. При этом фрахт из Козьмино в Китай подешевел на 60%, до 3,3 $ за баррель, а из западных портов — до 1,5–2,5 $. Однако сохраняются и риски: ЕС может включить до 150 новых танкеров в очередной пакет санкций, что при поддержке США приведёт к осложнениям в логистике. Тем не менее, аналитики прогнозируют сохранение экспортных объемов в мае, а резкого роста цен на нефть не ожидается — рынок под давлением геополитики и увеличения добычи ОПЕК+. Фон любопытный и весьма волатильный. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗