Профиль инвестора FewRublesMore | Тинькофф Инвестиции Пульс

СОБЫТИЯ ДНЯ - 05/09/2025 РОССИЯ •3-й день ВЭФ. Если опустить лирику про "бесконечность и далее", то из интересного разве что прогнозы по снижению ставки для того, чтобы вновь запустить активность бизнеса (нужно 10-12%). Греф проявляет осторожный пессимизм касательно технической рецессии. Путин - говорит: что долг ещё не такой большой, да и вообще в ЦБ сидят профессионалы, справятся. МИР •Трамп переименовал "Минобороны" в "Министерство войны" (оказывается во времена Трумэна оно и правду называлось именно так). Глобально, по мне, очередной пшик для внутренней аудитории, "ребрендинг" •США закрыли одну из программ военной помощи ~ на 300 млн. долларов для прибалтийских стран (но как говорят источники: это вовсе не означает что американского присутствия в регионе не будет; это лишь одна из программ помощи) РЫНОК •Дохлый, как и в последние 2 недели. Индекс иногда на пампе может подниматься до 2910-15, а после опять падать до 2860-70. В целом, можно было бы на этом заработать, просто переобуваясь при окончании каждого цикла (на небольшую долю портфеля). Да, задним умом все умные... В целом, в будущем так и буду делать, сейчас же депозит небольшой да и нет на времени. •Ах да, немного подросли Совкомфлот, Роснефть (и возможно, еще парочка сырьевых компаний) на фоне заявлений из Индии: Трамп нам не указ; продолжим покупать российскую нефть, т.к. это коммерчески целесообразно. Но, не стоит запрыгивать в акции выше: эти 1.5-2% спустят уже завтра-послезавтра, особенно, на фоне новых негативных новостей или даже без них, ибо чисто спекуляции на малых объемах торговли. ВЫВОД Если такое продолжится и после заседания ЦБ, то буду переключать фокус внимания на мировые рынки (фьючерсы на товарную биржу, мировые индексы, возможно, CFD и т.д.). Т.е. как то диверсифицировать торговую стратегию, чтобы не сосать лапу в периоды подобного застоя. *Если верить данным, то основной объем денег сейчас либо в облигациях, либо в фондах денежного рынка. Соответственно, ликвидности на рынке немного. Плюс высокую ключевую ставку будут понижать неторопливо

04/09/2025 ИТОГИ ДНЯ 1) В РОССИИ • ВЭФ Локальное событие, которое и влияет на рынок локально. На фоне каких-то отдельных заявлений индекс будет двигаться на 20-30 базисных пунктов вверх-вниз, что не меняет картины. 2) В МИРЕ • Состоялась встреча "Коалиции желающих" в Париже. Как ожидалось, европейцы пытаются консолидировать усилия. Трамп придерживается привычной логики: "Ваша война - ваши проблемы". "За деньги - да!" •19-й пакет санкций по-прежнему в работе. Сегодня лидеры ЕС предложили Трампу отправить свою группу в Вашингтон для подготовки совместных американо-европейских санкции. Трамп, если верить инсайдерам: не сказал ни нет, ни да (но скорее всего, как и ранее будет пытаться выдерживать нейтралитет, особенно, если США на этом ничего не заработают). Что касается содержания пакета то известно наверняка пока только 2 момента: •1) Скорее всего будут новые ограничения против теневого флота $FLOT. •2) Идут разговоры и о вторичных санкциях на покупателей российского сырья. Но тут нет уверенности, т.к. основной покупатель - Китай. Который, к слову, недавно принял первые поставки СПГ с проекта "Арктик СПГ-2" (который находится под санкциями). Тут сложно сказать: решатся ли лидеры ЕС на такие меры. Хотя! Ранее индийский завод Роснефти попал под санкции, а китайские банки своевременно прекращали операции с подсанкционными компаниями. Но вторичные санкции на страны - это другой уровень давления. Словом, пока никакой конкретики. Единственная, моя догадка, это воинственная риторика Мерца, который прямо говорит о том, что Россию сложно победить на поле боя, но можно экономически истощить. Тут только один вопрос: насколько ведя подобные санкции ЕС ударит и по своим интересам (т.к. до сих пор закупают некоторое сырье в ощутимых объемах). ВЫВОДЫ Несмотря на то, что рынок уже недели две (с 18-20 августа) болтается в боковике, тем не менее макроэкономических и геополитических сигналов, указывающих на падение гораздо больше, нежели на рост (по моим субъективным прогнозам - 90/10%) Я стою в шорте: как минимум до анонса нового пакета, как максимум, вплоть до заседания ЦБ. Доходность пока идет по плану - 10% в месяц. Но могла бы быть больше: если бы не суетился и не ребалансировал портфель, когда надо просто тупо ждать PS. Если кто дочитал до сюда, то 1. Подскажите как вы считаете доходность портфеля (snowball, intelinvest, гугл-таблицы и т.п.). 2. Если нужно выгрузить исторические данные, например, цены и объемы торгов, то что используете (апи мосбиржи, апи тиньков, какие-то сторонние сервисы). А то я устал от не самой удобной статистики в Тинькофф и ручного сбора данных для сделок

02/09/2025 СОБЫТИЯ ДНЯ Сделаю в очередной раз вид, что я что-то понимаю в этом бардаке. 1) Саммит ШОС. Вернее трехсторонняя встреча Китай-Россия-Монголия, последовавшая за саммитом. • Фон - нейтрально-негативный (на фоне высоких ожиданий). Из конструктива только одно соглашение о повышении импорта через "Силу Сибири-1". И пачка ни к чему не обязывающих меморандумов, в т.ч. и меморандум о "Силе Сибири-2". В западных СМИ отметили, что китайские СМИ об это не сказали ни слова. Выводы - на откуп читателя... • В моменте Газпром тухло рос на 1% (опять же из-за "жидкого" меморандума + неясного момента с конечной ценой поставок и пр. коммерческих нюансов) • Плюс вырос на 5%. Думал, зашортить (хорошо, что обошел стороной; пока крепче рынка). Видимо. ТМК основной бенефициар в этой истории. Газпром просто будет работать в безубыток, чтобы выжить, пока Китай выкручивает ему руки, сбивая цену 2) Пресс-конференция ЦБ с планами по ДКП Если кратко 2 вывода: • Несмотря на вбросы в последние недели (и заявления не последних людей, вроде Сечина) никто не будет снижать ставку прыжками по 3 и более процентов. Риторика очень осторожная. Сейчас говорят о снижении в 1-2%, а может и оставят без пересмотра. Плюс отметили что бюджетные расходы превышают планы. Ну и много другого негатива, о котором лучше расскажут экономисты, а не мелкие спекулянт 3) Трамп - жив! Трамп впервые появился на публике с очередной пресс-конференцией. Вообще-то пресс-конференция была посвящена внутренней политической кухне США (какого-то хрена Трамп решил перебросить военное ведомство в республиканский штат), но традиционно ожидается, что старичок ляпнет что-то и о военном конфликте, перемирии, санкциях и т.п. На словах, что Трамп "недоволен Путиным" индекс упал до 2840-45 , но ненадолго. Просадку быстро откупили. ВЫВОДЫ • Признаюсь, у меня руки чесались зафиксировать шорт (и наконец-то нормально отдохнуть за последние 2 недели). Но, как говорил ранее, весь негатив еще не отыгран: есть куда падать. Но думаю, что некоторое время (пару дней мы можем поболтаться в боковике, пока не насыпят очередных негативных новостей). • Ответ на вопрос "Почему именно сейчас?" никто вам скорее всего не даст. Это, знаете, как плотина: ты точно понимаешь, что ее вот-вот прорвет, но точную минуту предсказать не можешь. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИИР!

ИТОГИ ДНЯ - 01/09/2025 1. Саммит в Китае - 01/09 - 03/09 - Те кто покупали спекулятивно Роснефть , Газпром , Новатек сейчас начали фиксировать позиции (я увы, проспал этот момент, да и деньги уже заняты в шорте). - Касательно глобальных прорывов, то аналитики не ожидают (из конкретики, если верить Reuters - увлечение объемов импорта по Силе Сибири-1 к 2030-2031. В моменте может быть памп, но ситуации в целом не меняет. 2. Ушаков подтвердил, что никаких разговоров о подготовке встреч делегаций на высоком уровне не идёт. Как результат, индекс пополз вниз. БЛИЖАЙШИЕ СОБЫТИЯ: •4/09/2025 - Встреча глав ЕС, НАТО и, возможно, США для обсуждение гарантий безопасности (военные гарантии защиты Украины в случае разморозки войны после предполагаемого перемирия - которое пока даже не близко). • 03/09-06/09 Восточный экономический форум. Спекулянты также попытаются на этом что-то заработать в отдельных акциях, ловя какой-то сиюминутный позитив. К окончанию форума будут фиксировать. • >04/09/2025 (точная дата неизвестна) 19-й пакет санкций от ЕС (возможно, США к ним присоединится, но маловероятно) Из самых главных угроз: вторичные санкции на потребителей российской нефти. Потому это может потащить рынок вниз. ВЫВОДЫ Что делать? Я сижу в шорте до объявления пакета, а там буду смотреть по ситуации: либо фиксировать все день в день, либо растянуть фиксацию на пару дней. Короче, позитива на рынке мало. Сейчас он перекуплен и индекс потащат вниз (если верить некоторым аналитикам к 2600-2700). Я с ними, скорее всего соглашусь. Главный вопрос не в том упадёт ли индекс ниже, а в том - когда?... PS. Агрессивных ксенофобов и "урапатриотов", движимых слепой ненавистью, буду банить без уведомления. Если я ставлю в шорт, то потому что оцениваю все риски более реалистично, а не потому что я и другие "медведи" - "враги народа", "иноагенты" и т.п. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИИР

26/08/2025 Ничего интересного на рынке пока не происходит. Единственный геополитический позитив - заявление украинского МИДа, что они готовы к встрече президентов. Но позицию Ушакова, Лаврова, да и самого Путина мы уже слышали: с нелегитимным президентом они ничего подписывать не будут (потому что территориальные вопросы пока не закрыты) Отсюда делаем простой вывод: данное заявление Украины скорее номинальное признание для Трампа (мол, мы по-прежнему открыты, и тем самым избежать его недовольства и давления). Но рынок, да, подрос. Однако не уверен, что до вечера этот рост продержится или не будет слит уже завтра (потому что опять же, фундаментально пока расти не на чем) ВЫВОДЫ 1. Если вы в шорте, как я, не суетитесь и следуйте первоначальной стратегии. Особенно, если сидите в акциях слабых компаний типа и т.д. 2. Если вы в кэше, то лучше подождать до встречи в Китае/анонса новых санкций/прочих значимых событий. Когда станет понятно: куда двинемся дальше 3. В лонг бы я бы сейчас точно не совался (разве что спекулятивно, в отдельные закредитованные компании, под очередное снижение ставки ЦБ). Но осенью нас ждёт анонс нового повышения налогов (если верить заявлениям инсайдеров в иностранных сми) и нарастающий бюджетный дефицит, что, возможно, довольно быстро нивелирует рост большинства акций на смягчении ДКП. Не макроэкономист, просто мнение НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИИР

ЧТО ДАЛЬШЕ? 1) Перемирие - все. Разговоры еще будут, и не раз. Но для тех, кто хоть немного следит за реальными позициями сторон, очевидно, что война продолжится еще долго, так как в территориальном вопросе и в вопросе гарантий безопасности консенсуса нет и близко. Трамп же не сидит без дела и уже увлекся другой темой: в КНДР поедет, с Южной Кореей их мирить будет (Нобелевская медаль мира сама себя не заработает...) 2) Санкции ЕС 28-30 августа будет предварительное обсуждение 19-го пакета санкций. А общественности его презентуют уже в сентябре 3) Поездка Путина в Китай - 29/08 - 01/09 (в датах не уверен, но гуглится) Встреча на форуме лидеров Китая, России, Индии и других стран. 4) Заседание ЦБ - 12/09 5) Анонс новых налогов Даты не помню: то ли в сентябре, то ли в октябре Какой прогноз? •Часть позиций шорта по бенефициарам несостоявшегося перемирия буду фиксировать уже в ближайшие дни (многие уже почти откатились до уровня 06/08, до уровня, когда все это ралли и началось) •Часть держать до начала сентября, надеясь что на фоне объявления новых санкций (в начале сентября?) рынок в моменте просядет, а встреча с Китаем окажется больше формальностью и небольшим позитивом в моменте для отдельных эмитентов нежели серьезной поддержкой для широкого рынка •Далее/параллельно брать всякое наиболее закредитованное дерьмо под смягчение ДКП *В сети гуляют якобы инсайдерские новости, что со слов Набиулинной ставку опустят сразу на 4-5%. Я бы поостерегся полагаться исключительно на эти данные и ставить все на красное на основе одной этой непроверенной информации. Как видите, конкретики никакой нет. Я не буду говорить вам про пробои, поддержки, разворот-поворот, разнонаправленную динамику и прочие умные словечки (говорить должна статистика портфеля: работаю над этим). Пока же просто смотрю на общий тренд, т.к. не хочется ловить микродвижения. От этого и торгую. Сейчас тренд медвежий, когда - если - подует ветер перемен, буду переобуваться (потому что ноги всегда должны быть чистыми 😉) НЕ ЯВЛЯЕТСЯ* ИИР *конечно, не является...не льсти себе #цб