👉 Новая рекомендация от Motley Fool – CrowdStrike

CrowdStrike Holdings ( $CRWD ) – американская технологическая компания из сектора кибербезопасности, является лидером в области защиты конечных точек с применением искусственного интеллекта. Основной продукт - платформа Falcon, состоящая из 19-ти облачных модулей: обеспечение безопасности и управление уязвимостями, модуль защиты личности, модуль управления IT-операциями и др. Почему Motley Fool рекомендует ее к покупке 📍Эффект масштаба. CrowdStrike уверенно наращивает доходы, монетизируя свой продукт по модели подписки. Годовой регулярный доход (ARR - доход компании от платежей постоянных клиентов), согласно последнему отчету, показал +37%, а за последние 5 лет вырос в 14 раз. Валовая прибыль увеличилась более чем на 20 п.п. за 5 лет, по последнему отчету – 80% от нее дают подписки. 📍Применение и развитие искусственного интеллекта (ИИ). Платформа Falcon была одной из первых, где использовались ИИ и машинное обучение. Накоплен огромный опыт. Чем больше данных получает платформа, тем эффективнее она работает. Причем CrowdStrike использует ИИ как в «облаке», так и на локальных компьютерах. Компания постепенно интегрирует в Falcon новые функции на основе ИИ, добиваясь синергетического эффекта как для клиентов в части функционала, так и для себя – в части доходов. Что нравится Motley Fool сейчас в этой компании 📍CrowdStrike – мастер перекрестных продаж своих программных модулей. 63% клиентов имеет пять и более модулей, 41% - шесть и более, 24% - семь и более. Показатели удержания клиентов закрепились на отметке 98%. В долларовом выражении они выше целевого порога компании. 📍Компания работает на растущем рынке. Согласно прогнозу самой CrowdStrike, ее адресный рынок вырастет с $76 млрд до $98 млрд к 2025 году при неизменности текущей линейки продуктов. Вывод новых продуктов позволит расширить адресный рынок до $158 млрд к 2026 году. Какие риски видит Motley Fool ❓На рынке кибербезопасности высокая конкуренция. Успехи показывают как крупные компании, такие как Palo Alto Networks, так и небольшие, но с огромным потенциалом – такие как Zscaler. Это ограничивает долю рынка, которую сможет занять CrowdStrike. ❓CrowdStrike предстоят существенные инвестиции. Несмотря на высокий уровень развития ИИ, добавление в Falcon нового функционала влечет огромные расходы. В последнем квартале расходы на исследования и разработки показали +30% в годовом выражении. Это сдерживает рост прибыли. Практика компенсации акциями (вид неденежной компенсации в виде, которую могут получать работники в качестве мотивации). Только в последнем полугодии расходы на нее составили $300 млн. Джорд Курц, соучредитель и гендиректор, получил $170 млн за последние 2 года. Motley Fool настороженно относятся к такой концентрации на выплатах. 👉 Наши выводы Motley Fool рекомендует акции CrowdStrike к покупке уже в 4-й раз. С момента первой рекомендации они выросли на 74%, с момента последней (март 2023 года) - на 35%. Очевидно, у компании огромный потенциал роста, несмотря на высокую конкуренцию и риски IT-рынка. Акции CrowdStrike целесообразно рассмотреть тем, кто ищет компании роста из технологического сектора, но не готов инвестировать в стартапы. Виден хороший потенциал, при этом речь идет о зрелой, зарекомендовавшей себя компании с понятным и жизнеспособным продуктом. Вместе с тем, нужно иметь в виду, что компания не платит дивиденды и вряд ли начнет платить их в ближайшем будущем. Компания интересна для инвестиций, но нужно понимать, что это в любом случае долгосрочная и консервативной ее все-таки не назовешь.