А вот сейчас #инфляция действительно замедляется

. Если так пойдет еще 2 недели до заседания ЦБ, то можем увидеть компромиссную риторику без снижения ставки. Если учесть, что пока показатель остается выше прошлого года и крутимся вокруг годовой инфляции 10% с продолжением роста, о реальном снижении ставки при невысокой инфляции сможем говорить не раньше мая 2025. Если к этому времени ситуация с возможными переговорами перейдет в реальные шаги, то рынок могут сильно разогнать и как раз апрель может быть удачным месяцем переложиться из акций в длинные ОФЗ. ☝️По-прежнему остаются но: - цены на ресурсы и динамика курса валют (нефть 65-70 = доллар 110 и новый виток инфляции, сейчас 75, 4 недели назад 80+), - ситуация с бюджетом и с новыми размещениями ОФЗ (текущий год может стать рекордным по заимствованиям), опять смотрим цены на ресурсы и курсы валют, - ситуация с переговорами может начать откатываться в обратную сторону и переговоров просто не будет. Продолжаю следить. В акция сейчас 55%. Остальные биржевые деньги распределены на замещающие в долларе, инфляционные облигации, фонды ликвидности и совсем немного длинных ОФЗ + есть остатки депозитов, зафиксированные по ставкам 22-23%. Портфель захеджирован валютными фьючерсами примерно на 30-35%, а вместе с замещающими это более 40% в валюте (но здесь можно сильно обжечься, если пойдут реальные переговоры и встречи и рубль на этой эйфории улетит на 90-95, несмотря на обоснованный курс ближе к 105, но опять можно будет долю валютной составляющей увеличить). Если будет рост индекса на 3000+, то сокращу акции до 50% и ниже, пока интуитивно 3500 Мосбиржи на 25% акций в моем портфеле, а 2500 = 75% акций. Мониторю следующие показатели: - инфляция недельная, - динамика нефтяных цен, - динамика курса рубля, - динамика платежного баланса (в декабре он минусовой, что расходится с укреплением рубля в последний месяц), За политикой слежу, но это не сильно поможет, т.к. здесь много неопределенностей. $MOEX {$USDRUB}