Портфель на миллион на 30.11.23: усиление валютной позиции, осторожность с акциями

Войти

🔥Портфель на миллион на 30.11.23. Усиление валютной позиции, максимум защитных инструментов, осторожнее с акциями🔥 Публикация из двух частей. Продолжение. Начало по ссылке: ......... 6. Срочный рынок 3 идеи в работе: • Ослабление лиры против доллара. Активно закрывал в ноябре и на сегодняшний день (5 декабря) полностью вышел из идеи. ЦБ Турции настроен очень решительно и пока у него скорее получается, если судить по динамике инфляции. • Короткая позиция на рынок США. Опасаюсь наращивать, но ставку на падение сохраняю. • Покупка фьючерса 3.24 и продажа 6.24 по Сбербанку. Динамичная спекулятивная позиция. В ноябре почти полностью закрыл при расхождении между фьючерсами в районе 10-12 рублей в пересчете на одну акцию, сейчас при изменении расхождения в район 6-7 рублей снова увеличиваю. Как только Сбер объявит о дивидендах в 2024 году, расхождение может составить 25-30 рублей, но с риском того, что дивиденды могут не попасть в период между экспирацией фьючерсов, такое однажды случалось. Также на срочном рынке есть инструменты для удержания доли в валюте на желаемом уровне. Постепенно от них ухожу, покупая замещающие облигации. 🔸Планы по портфелю🔸 Если посмотреть планы, которые описывал в прошлом месяце, то все поменялось, не успев начаться. 1. Не успел на большую сумму зайти в длинные ОФЗ. Купил на пару процентов портфеля, и здесь доходность начала стремительно снижаться, буквально за пару дней зафиксировал небольшую прибыль и по сегодняшним ценам в ожидании повышения ставки ЦБ считаю идею длинных ОФЗ уже неинтересной. 2. Была идея собирать валюту до марта 2024 плавными шагами. После того как доллар ушел к 88 форсировал покупки и сразу увеличил долю в валюте более половины портфеля. Если доллар снова уйдет ниже 90 при сохранении нефтяных котировок в сегодняшних цифрах, допускаю дальнейшее увеличение. В голове же держу разумным курс 92-95 на сегодня при нефти 80. 3. По акциям пока резких движений решил не делать. Если индекс уйдет ниже 3100, могу немного увеличить долю в портфеле: Магнит, Ростелеком, Норникель - это те компании которые готов рассматривать для покупки. В декабре планирую годовые довнесения на ИИС из припасенных для этого вкладов, соответственно часть суммы смогу потратить на акции, сохранив при этом общую долю, но все будет зависеть от настроений рынка, а они сейчас очень переменчивы. 4. Идея с турецкой лирой закрыта досрочно. В дополнение к идее девальвации рубля в 2023 ее можно смело назвать второй идеей года, которая принесла примерно 4-5% к портфелю за несколько месяцев и с минимальными вложениями. 📌Итого к последнему месяцу года портфель выходит с доходностью 49% с начала года, разумной долей в акциях, их можно назвать долгосрочной частью этого портфеля, портфель защищен валютой при курсе 88-90, закрыты почти все спекулятивные позиции и достаточно высокая доля в защитных инструментах. Сейчас оцениваю время как "не потерять заработанное за год" и думаю, что такая ситуация может продлиться до весны следующего года (если через неделю не появятся новые обстоятельства, в виде, например, нефти по 60 или обвала на мировых рынках), но к таким обстоятельствам мой портфель готов. А пока при появлении свободных вечеров буду разбираться с отчетами уже имеющихся в портфеле и потенциальных кандидатов в изменение его структуры и если накопаю хорошие на мой взгляд компании, обязательно поделюсь расчетами.