​​🔬Обзор компании Quest Diagnostics

. Один из лидеров лабораторной диагностики Quest Diagnostics – американская клиническая лаборатория. Выручку компания получает от проведения клинических тестирований и исследований. Основными заказчиками являются компании, предоставляющие медицинскую страховку, а также больницы и прочие медицинские учреждения – доля от общей выручки по 37-38%. Также компания обслуживает государственных заказчиков и незастрахованных пациентов, обе категории приносят по 11% от общей выручки. В 2020 г. компания зафиксировала выручку в размере $9,44 млрд, что на 22,1% выше показателей прошлого года. Основной драйвер роста – пандемия коронавируса и связанные с ней медицинские тестирования. Чистая прибыль Quest Diagnostics также увеличилась на фоне сильного роста выручки. Прирост в 65,45% обеспечил компании чистую прибыль размером в $1,5 млрд. В 2021 г. компания смогла сохранить положительную динамику и темпы. Выручка за первые три квартала составила $8,04 млрд, а в III кв. 2021 г. компания повысила прогнозы на 2021 г. Вполне ожидаемо, что выручка компании за весь 2021 г. будет минимум на 12% выше выручки 2020 г. Свободный денежный поток в 2020 г. составил $1,59 млрд, в первых трёх кварталах 2021 г. уже достиг отметки в $1,5 млрд. 💰Дивиденды & обратный выкуп акций Quest Diagnostics на протяжении 18 лет непрерывно выплачивает дивиденды. Рост FCF позволил в 2021 г. повысить квартальные дивиденды на 10,7% – до $0,62 на акцию. В конце ноября 2021 г. совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере $0,62 на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 0,4%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 19 января 2022 г. Годовая дивидендная доходность составляет около 1,75%. В течение первых трёх кварталов 2021 г. компания выкупила $1,6 млрд своих акций, что эквивалентно 8,14% от рыночной капитализации компании. На текущий момент компания должна выкупить ещё $1,3, млрд своих акций или 6,6% от рыночной капитализации. 💭Комментарий Компания выглядит крайне перспективной для покупки, учитывая ряд фундаментальных данных: положительная динамика основных финансовых показателей, повышение прогнозов руководством компании, стабильные темпы роста дивидендов за последние 5 лет на уровне 8,9%, мультипликатор P/E почти в два раза ниже, чем у конкурентов – 9х, отличная долговая нагрузка на уровне 1,04х и рентабельность капитала на уровне 34,17%, что почти в два раза выше, чем у конкурентов по отрасли. Кроме этого, для Quest Diagnostics играет долгосрочный фактор – это рост продолжительности жизни населения. Компанией обслуживается приблизительно половина взрослого населения США, а последствия после коронавируса только усиливают спрос на диагностические услуги. Дополнительную выручку для компании обеспечивают тесты на COVID-19. $DGX 🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!