Покупка акций по фазам экономического цикла: советы и рекомендации

? Сейчас мировая экономика официально вошла в стадию рецессии или 4-ю из 4-х возможных фаз бизнес-цикла (см. рис. 1, верхний, желтым цветом выделены актуальные на данный момент статусы). 🔵Среднестатистическая продолжительность цикла равна 8-10 годам. Продолжительность фаз колеблется от года до нескольких лет: первая или ранняя фаза (так же фаза роста) длится до года; средняя или фаза развития - самая длительная, до 4 лет; фаза заката - 2 года и рецессия, за редким исключением, от нескольких месяцев до года. 🔵Для определения фазы бизнес-цикла необходимо следить за 7-ю макроэкономическими показателями: ВВП; рынок труда/занятость; промышленное производство; кредитование населения и организаций; корпоративные доходы; регулирование ЦБ или процентные ставки; соотношение запасов и продаж. По принципу восстановление/рост, стагнация или депрессия (см. рис. 1, верхний). Резко из одного периода экономики в другой переход не происходит - кризис не приходит за один день, как и рост не начинается внезапно. ☝🏻И ответ на главный вопрос - как это покупать по фазам? Вы видите предпосылки смены экономического периода. Соотносите как тот или иной сектор экономики будет себя вести в этот период. Покупаете или увеличиваете долю тех бумаг, которые должны расти и хорошо себя чувствуют в этот период, так как их товары и услуги будут востребованы более чем другие, и продаёте или сокращаете долю в портфеле тех компаний, которые могут сильно пострадать. При этом продаёте вы по достаточно высокой цене, а покупаете по низкой. Нужно не забывать, что есть отросли, которые хеджируют (снижают) риски, как правило они не сильно реагируют на изменения рынка, их же используют для диверсификации. Как ведут себя отросли в зависимости от фаз можно посмотреть на рис. 2 (нижний). 🤔Так на практике должна работать теория формирования и диверсификации инвестиционного портфеля. Конечно, все данные основаны на историческом опыте и поэтому не дают 100% гарантии. Примером является нынешний кризис - акции телекоммуникационных компаний и IT сектор значительно выросли вместо того, что бы снижаться. PS: Более подробную информацию про диверсификацию, экономические фазы и сектора экономики можно прочесть в этой статье: Доступно и понятно. PSS: Скачать таблицу макроанализа секторов экономики, которая представлена на рисунке, можно тут: Абсолютно бесплатно, без регистраций и подписок. Всем профита🙌🏻

Покупать по фазам экономического цикла - это как