ИИС тип А: стратегия цикличности, роста и немного дивидендов

. Стратегия «Цикличность, рост и немного дивидендов» Чуть ниже рассказывал о запуске рубрики «История одного инвестора-спекулянта» (, там я кратко описал требования к стратегии каждого из счётов. Подумал и решил, что будет полезно прописать четкие критерии отбора, правила покупки и продажи. 🧐Критерии отбора: 1. Капитализация компаний от 1 млрд. $. Ниже совсем спекуляция, а покупка только выше 10 млрд. $ - потеря перспективных в плане роста проектов. Исключения - акции РФ. 2. Оценка эффективности. Основные показатели по приоритетности сверху вниз (должны быть выше средней по отросли): 🔹Profit Margin (маржа); 🔹ROE (рентабельность/эффективность капитала); 🔹ROA (рентабельность/эффективность активов); 🔹FCF (в сравнении с капитализацией, больше - лучше). 3. Оценка перспективы роста: 🔸Рост продаж 5 лет; 🔸Рост выручки последние 5 лет; 🔸Рост EPS (прибыли на акцию) за 5 лет; 🔸Прогноз роста EPS на 5 лет; 🔸PEG (в идеале менее 1 или наименьший показатель по отросли). 4. Прибыль может быть отрицательной, но динамика должна быть положительной. Дивиденды в этой стратегии приветствуются, но нужно понимать, что растущая компания реинвестирует на новые проекты. PeyOut менее 30%. Отсюда же и отказ от компаний с высокими дивидендами, за исключением REIT (помним про обязательные 90% от прибыли и 30% налог) и других отраслей для которых это характерно. 5. Умеренный долг: 🔹Current Ratio >1 (текущая ликвидность, больше - лучше); 🔹Debt/EBITDA (меньше - лучше); 🔹Debt/Equity (долг/активы <1 или наименьший по отросли). 6. Ориентир на индексы есть, но в последнюю очередь. Лучше стабильно растущая компания не включённая в S&P500, чем включённая, но стагнирующая. 🤑Правила покупки и продажи: 1. Покупка с учётом фазы бизнес цикла. Как это работает я публиковал ранее ( Сейчас не популярны энергетика, недвижимость, финансы, промышленность, потребительские товары (циклические). Беру лучших из них по максимально доступной цене. 2. Исключения из первого правила - хорошие компании из других секторов, но только на коррекциях и снижениях цены на негативных новостях. Пример: недавнее снижение на фоне прекращения сотрудничества с и переноса даты выпуска 7нм профессоров. 3. Поиск точек входа с помощью технического анализа. Затратно по времени, но интересно влияние такого подхода на итоговый результат в долгосрочной перспективе. 4. Продавать в пиковые для отросли периоды или сокращать прибыльные позиции до первоначальной доли в портфеле. 5. Диверсификация по секторам, но только с учётом бизнес-цикла. 6. Диверсификация по типам активов и странам: 🇺🇸 Акции США 65% 🌍 Акции Мир 10% 🇷🇺 Акции РФ 10% 📃Облигации 10% ⚜️Золото 5% В следующих постах покажу что уже куплено. Следите по хештегу Всем профита 🙌🏻

ИИС типа А