💰 $IRAO: 10,1% утверждены, инвестпрограмма не помеха

⚡️ MRKY: выручка взлетела в 2,5 раза, чистая прибыль — в 4,5 раза Первый квартал у Россетей Юг вышел просто фантастическим. Выручка подскочила почти в 2,5 раза до 50,2 млрд рублей. EBITDA выросла в 3,3 раза до 11,5 млрд. Чистая прибыль — плюс 346% до 5 млрд. Чистый операционный денежный поток — плюс 421% до 7 млрд. Цифры нереальные для сетевой компании. Главный драйвер — резкий рост выручки от передачи электроэнергии. Она увеличилась на 147% до 47,6 млрд рублей. Причина — не только рост тарифов, но и увеличение объёмов передаваемой электроэнергии, а также, вероятно, пересмотр расчётов с крупными потребителями. Компания наконец-то начала получать деньги за свои услуги в полном объёме. Из минусов — резкий рост капзатрат. Приобретение основных средств и нематериальных активов выросло с 1,3 млрд до 8,5 млрд рублей. Компания активно инвестирует в модернизацию сетей, что в долгосроке должно окупиться. Заёмные средства тоже немного подросли — до 56,7 млрд рублей (+4,4% с начала года). Моё мнение: отличный отчёт, но важно понять, насколько этот рост устойчив. Если это разовое признание выручки за прошлые периоды, то следующие кварталы будут скромнее. Пока что компания не платит дивиденды, так что бумага — чисто спекулятивная. Но если тренд сохранится, Россети Юг могут стать интересной историей для энергетического портфеля. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌽 RAGR: национализация завершена — акции взлетели на 4,5% Годовая неопределённость вокруг «Русагро» закончилась переходом компании под управление государства. 28 мая в ЕГРЮЛ внесена запись: ООО «РСХБ-Финанс», дочерняя структура Россельхозбанка, официально получила статус управляющей организации агрохолдинга. Решение стало логичным завершением процесса национализации 65% акций, ранее принадлежавших основателю Вадиму Мошковичу и его окружению. Рынок встретил новость позитивно — акции «Русагро» прибавили 4,5%. Это не просто эмоции, а прагматичный расчёт. Государство в лице крупнейшего агробанка страны заинтересовано в сохранении и приумножении актива, а не в его распродаже. Более того, для РСХБ это уже не первый национализированный бизнес — банк уже управляет такими гигантами, как кондитерский холдинг КДВ и производитель макарон «Макфа». Накопленный опыт вселяет определённую надежду. Параллельно Московская биржа объявила о важном техническом событии: с 19 июня бумаги «Русагро» войдут в состав Индекса Мосбиржи и РТС. Это автоматическое включение пассивных фондов, которые теперь обязаны наращивать долю компании в своих портфелях. В моменте это создаёт дополнительный спрос, который поддержит котировки во время включения. Ситуация остаётся неоднозначной. С одной стороны, снят главный риск — неопределённость с собственником. С другой — компания теперь находится под жёстким контролем государства, что может сказаться на эффективности. Пока менеджмент сохраняется, но последующие кадровые решения могут изменить вектор развития. Моё мнение: включение в индексы практически гарантирует краткосрочный всплеск интереса к бумаге. Я смотрю на «Русагро» скорее как на историю для среднесрочной торговли на растущем объёме, нежели как на стратегическую инвестицию на десятилетия. В моменте бумага выглядит интересно, особенно если удастся зайти чуть ниже текущих. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛠 VSEH: выручка падает, а денег на счетах становится всё больше Компания ВИ.ру отчиталась за первый квартал, и главный вывод — качество бизнеса растёт быстрее, чем выручка. Продажи снизились на 4% до 39 млрд рублей, но валовая прибыль осталась на уровне прошлого года — 12,9 млрд. Компания научилась зарабатывать больше с каждого рубля выручки. EBITDA (по стандарту IAS 17) подскочила на 59% до 1,5 млрд рублей. Чистая прибыль составила 553 млн рублей против убытка 670 млн годом ранее. Вот это поворот: продаж меньше, а денег в кассе больше. Секрет — в росте маржинальности и жёстком контроле над издержками. Но самое впечатляющее — это долговая нагрузка. Чистая денежная позиция достигла 3,3 млрд рублей против 1,8 млрд на конец 2025 года. Для сравнения: на конец первого квартала 2025 года у компании был чистый долг 11,9 млрд. То есть за год ситуация перевернулась с ног на голову. Компания не просто расплатилась с кредиторами, а накопила кэш. Моё мнение: рынок ещё не заметил эту трансформацию. Обычно инвесторы смотрят на выручку, а здесь она падает. Но свободный денежный поток, чистая прибыль и баланс улучшились кардинально. Как только тренд на снижение выручки развернётся (а это случится при оживлении экономики), акции могут получить двойную переоценку. Пока держу в портфеле как скрытый алмаз. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!