🐟 $AQUA — ставка на восстановление, но за

⛽️ LKOH — рекордный поток, отрицательный долг и большие дивиденды Смотрю я на отчёт Лукойла за первое полугодие 2026 года и честно говоря, цифры впечатляют даже на фоне всей нефтянки. Выручка подросла на 8 процентов до 2,06 трлн рублей, а вот EBITDA подскочила сразу на 93,3 процента и достигла 815,3 млрд. Рентабельность по этому показателю составила рекордные 39,6 процента против 22,1 годом ранее. Чистая прибыль от продолжающейся деятельности выросла почти в пять раз, до 440,1 млрд рублей, а свободный денежный поток прибавил 69,5 процента и составил 550,85 млрд. То есть только за полугодие компания сгенерировала около 940 рублей на акцию свободных денег. Такой скачок прибыли объясняется не только хорошей ценовой конъюнктурой и широкими крек-спредами в переработке. В первом полугодии 2025 года компания единоразово списала 140,9 млрд рублей по программе мотивации менеджмента, и теперь этот эффект высокой базы ушёл. Плюс после драматичного списания зарубежных активов на 1,67 трлн рублей из-за блокирующих санкций SDN Лукойл перестроил модель и сосредоточился на высокомаржинальном российском контуре. Именно это и даёт такую рентабельность. Отдельно отмечу финансовую крепость. Ликвидная подушка составляет 661,4 млрд рублей, причём почти 592 млрд из них в рублях. Совокупный долг с арендой — 318,7 млрд, а чистый долг отрицательный, минус 342,7 млрд. То есть компания не должна, а наоборот, имеет запас. При высоких ставках ЦБ это работает в плюс: чистый процентный доход за полугодие составил 21,3 млрд рублей, потому что доходы от депозитов перекрыли процентные платежи в два раза. Рейтинги тоже на максимуме — ruAAA от Эксперт РА и AAA(RU) от АКРА со стабильным прогнозом. По дивидендам картина щедрая. Устав требует направлять на выплаты не менее 100 процентов скорректированного свободного денежного потока, и промежуточный дивиденд аналитики оценивают примерно в 842 рубля на акцию. Если применить дисконт около 25 процентов, который был в прошлом году, реальная выплата может составить порядка 623 рублей, а это около 14 процентов доходности. При более щедром сценарии доходность может подойти к 20 процентам, что для такой крупной компании выглядит очень внушительно. Я лично вижу здесь историю, где сильный отчёт и рекордный денежный поток сочетаются с фундаментальными рисками. Зарубежные активы потеряны, доказанные запасы за прошлый год сократились на 5 процентов, а ключевые месторождения Западной Сибири находятся на поздних стадиях выработки. Оценка при этом не выглядит дешёвой: EV/EBITDA около 1,93х, и дисконта за неопределённость рынок почти не даёт. Для меня это скорее история про качество и щедрые выплаты, чем про быстрый рост, и тут каждый решает сам, насколько такой профиль подходит под его стратегию. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏠 PIKK уходит с биржи, и это уже не новость, а свершившийся факт Смотрю я на историю с ПИК и вижу финал почти двадцатилетней публичной истории. Совет директоров седьмого сентября единогласно проголосовал за делистинг, а собрание акционеров должно утвердить это тринадцатого октября. Мажоритарий в лице АО Недвижимые активы собрал больше 98 процентов бумаг и запустил принудительный выкуп остатка по 551,4 рубля за акцию. Формально это цена первоначальной оферты, которую подняли с 537,9 после того, как ЦБ указал на техническую ошибку в расчётах. Кому это выгодно, думаю, понятно без лишних слов. Акции торгуются на 60 процентов ниже исторического максимума, а мажоритарию для полного контроля нужно выкупить всего около 13,16 млн бумаг, то есть потратить порядка 7 млрд рублей. После этого компания перестанет раскрывать отчётность и учитывать интересы миноритариев, включая дивидендную политику. Публичный статус просто мешает, когда рынок требует серьёзных дисконтов к справедливой стоимости за любое размещение. По срокам всё уже расписано. Последний день торгов для частных инвесторов в режиме Т+1 — пятнадцатое октября, с двадцатого октября торги останавливаются полностью, а реестр для выкупа фиксируется тоже двадцатого. Дальше бумаги спишут принудительно, согласие никого не спросят, а деньги придут на брокерский счёт автоматически в течение 25 дней. Если акции лежат в портфеле, то вариантов по сути два: продать по текущей цене, которая болтается около 548 рублей с небольшим дисконтом к оферте, или дождаться принудительного выкупа по 551,4. Оспаривать цену в суде формально можно, но шансы на успех неочевидны, тем более что оценку уже корректировали в сторону повышения. Я лично вижу здесь историю, где публичная компания превратилась в частную, а миноритарии оказались перед фактом. Для тех, кто держал бумагу ради долгосрочной истории или дивидендов, это скорее разочарование, чем выгода. Для меня это скорее наблюдение за тем, как заканчивается ещё одна публичная история, и тут каждый решает сам, что делать с остатками позиции, пока окно ещё открыто. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

💊 PRMD растёт как на дрожжах, но долг тоже не стоит на месте Смотрю я на отчёт Промомеда за первое полугодие 2026 года и вижу компанию, которая летит вперёд быстрее всего рынка. Выручка подскочила на 76 процентов и достигла 22,8 млрд рублей, EBITDA выросла ровно на столько же — до 7,7 млрд, а рентабельность по этому показателю держится на уровне 34 процентов. Чистая прибыль прибавила 83 процента и составила 2,6 млрд рублей. Это в разы выше темпов роста фармрынка, который прибавил всего около 14 процентов. Главный драйвер — сегмент эндокринологии, где продажи взлетели на 243 процента. Флагманский препарат Тирзетта, который является аналогом Оземпика, стал самым продаваемым в российских аптеках. Плюс компания начала поставки в Беларусь и получила разрешение на выпуск первого отечественного семаглутида в таблетках. Рынок лечения диабета и ожирения, по прогнозам, вырастет в три раза за пять лет, так что потенциал здесь действительно большой. Но есть и обратная сторона. Чистый долг вырос на 61 процент и достиг 33,3 млрд рублей. Соотношение долга к EBITDA составляет 1,79х — это пока контролируемый уровень, но рост очень заметный. Операционный денежный поток остаётся отрицательным из-за активного роста и заморозки средств в оборотном капитале. Дивиденды компания начала платить только в этом году, и выплата за первый квартал составила 8 рублей на акцию, что даёт около 2 процентов доходности. Это скорее символическая история, чем полноценная дивидендная поддержка. Я лично вижу здесь главную историю роста в фармацевтическом секторе, но с оговорками по долговой нагрузке и денежному потоку. Оценка по мультипликаторам выглядит низкой, а аналитики дают целевые цены в районе 658-660 рублей. Для меня это скорее ставка на масштабирование бизнеса, чем на дивиденды, и тут каждый решает сам, насколько такой профиль подходит под его стратегию. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны