О компании ИНАРКТИКА

📊 Анализ графика акции Инарктика $AQUA 📉 💎 Фундаментальные факторы Инарктика является крупнейшим российским производителем атлантического лосося и форели. Компания выигрывает от импортозамещения и роста потребления рыбы внутри страны. 📍 Динамика цены После длительного периода роста акции столкнулись с серьёзной коррекцией. Последние недели проходят в фазе консолидации после сильного падения. 📉 Технические индикаторы — MA/EMA (10): цена остаётся ниже средних значений. — RSI: 35 — слабая зона. — MACD: сигнализирует о сохранении давления продавцов. 🎯 Вывод Бумага пытается найти опору после резкого снижения. Для разворота необходимо закрепление выше 417 рублей. 🔥 Завтра дам список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅

🐟 $AQUA : рыбы много, долгов еще больше Смотрю свежую отчетность Инарктики по МСФО за первое полугодие и вижу сильный операционный рост. Выручка прибавила 38% до 13,8 млрд рублей, биомасса рыбы подросла на 33% до 27,7 тыс. тонн – это значит, что хозяйства восстановились после прошлогодних проблем. Скорректированная EBITDA тоже подскочила на 38% до 3,4 млрд с рентабельностью 25%, что для аквакультуры считается отличным показателем. Валовая прибыль до переоценки биоактивов выросла на 19% до 4,5 млрд, хотя здесь рост скромнее из-за увеличения затрат на корма и оборудование. Но главная драма – чистый убыток всё ещё висит на 0,4 млрд рублей, хотя год назад было почти в три раза больше. Однако если смотреть на скорректированную чистую прибыль, она удвоилась до 1,6 млрд, и именно от неё компания считает дивиденды. Совет директоров как раз и рекомендовал 10 рублей на акцию, что в сумме составит 879 млн рублей – почти 55% от скорректированной чистой прибыли. Что меня настораживает – долговая нагрузка. Чистый долг достиг 16,8 млрд рублей, а соотношение чистый долг/EBITDA подскочило до 2,5 против 1,8 в прошлом году. И это при том, что в презентации указан порог для отказа от дивидендов на уровне 3,5, но прирост долга за год почти в два раза меня напрягает. Компания активно инвестирует в новые мощности и импортозамещение кормов, но это тянет за собой рост заимствований. В итоге я вижу бизнес, который растёт операционно и начинает зарабатывать на скорректированном уровне, но при этом накапливает долг быстрее, чем прибыль. Дивиденд в 10 рублей – приятный бонус для текущих держателей, но главный вопрос: сможет ли компания удержать баланс между инвестициями и долговой устойчивостью. Моя ставка – на восстановление потребительского спроса и эффект от новых заводов, но за левериджем буду следить очень внимательно. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🐟 $AQUA : лососевый монополист с грузом долгов Ещё раз пробегусь по Инарктике, потому что ситуация там неоднозначная. Компания – фактический монополист по производству лосося в стране, и это её главный козырь. После нескольких лет проблем с биомассой рыбы в хозяйствах сейчас наблюдается восстановление: запасы на конец первого полугодия выросли на 32% до 27,7 тыс. тонн, а выручка подскочила на 38% за счёт роста продаж на 57%. Спрос на рыбу стабильный, и люди продолжают покупать, даже когда экономика буксует. Однако я смотрю и на минусы, которые напрямую влияют на маржинальность. Инарктика сильно зависит от импортных кормов и оборудования – а это означает постоянное давление курса рубля и логистических издержек. В отчёте прямо указано, что расходы на сырьё и материалы растут быстрее выручки, и это главный тормоз для прибыли. Долговая нагрузка тоже нарастает, хотя соотношение чистый долг/EBITDA пока держится на приемлемом уровне около 1,8. Рентабельность по EBITDA остаётся на уровне 35%, что для рыбной отрасли считается высоким показателем, но я вижу риск, что эти цифры начнут сжиматься, если затраты продолжат расти. По МСФО компания все ещё показывает небольшой убыток – минус 0,4 млрд за полугодие, хотя динамика улучшается. Менеджмент делает ставку на дальнейший рост продаж и выход на стабильную прибыль, но пока на дивиденды можно рассчитывать только при условии выполнения целевых показателей. В портфеле клуба эту бумагу держу, но с прицелом на среднесрок – ставка на восстановление потребительского спроса и операционной эффективности. Но долги нужно мониторить жёстко: если ситуация с импортом не улучшится, то даже растущая выручка может не спасти от ухудшения денежного потока. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны