Что такое новогоднее ралли и почему оно возникает?

Войти

? Ближе к НГ стоимость активов на фондовом рынке часто растет: позитивная динамика рынка в декабре и пик эйфории в начале января- что это такое? Термин ✏️ 👀Термин «ралли Санта-Клауса» или «Санта-ралли» был придуман аналитиком фондового рынка Йель Хирш в начале 1970-х годов. Он заметил, что в последние пять дней декабря и первые два дня января биржевые индексы обычно показывают положительные результаты. Хотя «ралли Санта-Клауса» не всегда происходит, инвесторы заметили, что в это время рынок чаще повышается, чем падает Как возникает новогоднее ралли? 🎁 Предположений о возникновении подобного ралли несколько. 1️⃣Одно из них утверждает, что такую ситуацию создают позитивные настроения на рынке на фоне НГ. Например, часто перед Новым годом некоторые компании выплачивают сотрудникам премии, которые сотрудники могут потратить на акции своей компании или же сама премия в виде акций 2️⃣По другой версии, институционалы уходят в отпуск и «дают волю» розничным инвесторам. Как правило, те настроены более оптимистично и двигают рынок наверх 3️⃣ Также свой вклад могут вносить фонды взаимных инвестиций, покупая акции ведущих компаний на рынке, чтобы получить более выгодную отчетность Эйфорию подхватывают и как снежный ком (прям аналогия с зимой и Новым годом) она разрастается в рост котировок 🆙 2023 год, будет так же? 🤔 Кроме предположений, новогоднее ралли не имеет четких фундаментальных оснований: если оно происходило регулярно в прошлые годы, нет гарантии, что оно наступит и в этом году. О чем говорит статистика? 🇺🇸 На неделю ралли исторически действительно приходятся наиболее высокие цены акций: это происходит в 79,2% случаев, следует из динамики индекса S&P 500 🇷🇺 Статистика по российскому рынку не такая подробная. В декабре частотность роста индекса Московской Биржи немного выше среднегодовых показателей, а средняя доходность чуть превышает 2,6%, что заметно больше, чем среднемесячные 1,6%. В 2021 году индекс российских акций за последние пять дней декабря и первые два дня января поднялся на 4,6%, в 2020 году - на 3,3%, а в 2019 году - на 1,5%. 🔍 Вывод Таким образом, новогоднее ралли - это явление на фондовом рынке, когда стоимость активов обычно растет в последние дни декабря и первые дни января. Это может быть вызвано позитивными настроениями на рынке перед Новым годом, уходом институциональных инвесторов, активностью фондов взаимных инвестиций и желанием инвесторов заработать на «январском эффекте». Статистика также подтверждает, что такое ралли имеет место быть в большинстве случаев Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 {$SFH4} {$MXZ3}

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи закрылся в нуле: Валюта продолжает незначительно падать на фоне давления продаж от Минфина, металлы сделали новый хай. Сегодня состоятся важные события: -в 13:00-16:00 состоится встреча Уиткоффа и Кушнера с Дмитриевым в Давосе => если все будет хорошо американцы потенциально полетят в России. А после встречи, уже завтра, могут состоятся контакты ЕС-Украина-США -В 11 утра также выступит Лавров, этого немного стал бояться рынок, поэтому сопротивление в 2750 мы не прошли и пошел небольшой слив. Ждём новостей! Акции: 1)SFI: если волатильность, то +30% Вчера акции компании взлетели по двум причинам: А)Рынок ожидает, что благодаря массовым обращениям в ЦБ выкуп состоится без условия непрерывности (т.е те, кто продавал после 20го могут купить обратно) Б)Из-за этой волатильности некоторые брокеры начали закрывать шорты на акцию. Фактически, те, кто не подавался на выкуп (инструкцию как это сделать я публиковал вчера) - могут продать акцию близко к выкупу. Масла в огонь добавила новость о собрании ВОСа и рынок подозревает сделку с продажей ВСК или новые вводные по выкупу, сущфакт может выйти в ближайшие 1-3 дня. Как бы то ни было, акции стоят сильно дороже чистых активов компании, поэтому к выкупу откат 99% случится. Нас интересуют новости по ВСК и дивиденду, который может быть в конечном счете. Будет понятно, какая цена должна остаться от компании. 2)Элемент/Сбер/АФК система: классика российского IPO! Элемент с момента выхода сделала -45% и все закончилось выкупом Сбербанком у Системы и потенциальным делистингом акции с биржи. При этом 40% элемента останется у Ростеха (вчера вечером заявили, что продавать не планируют). Выкуп у миноров будет потенциально по средней за 6М - это 0,12р за акцию (если брать оценку в 50 млрд, т.е всей группы, там еще ниже будет, ~0,11). Т.п сумма сделки ~24 млрд. Зачем-то котировки сейчас разогнали выше. Что значит для компаний: -АФК система фактически продает элемент за долг, т.е сделка лишь для облегчения ситуации. Никакого профита тут нет. -Элемент по 0,14 покупать нет смысла, даже если не будет делистинга, только после выкупа, если сбер будет перформить. -Для Сбера покупка непрофильная и возможно кто-то сверху об этом попросил. Большинство непрофильных покупок зеленого банка пока безуспешны (например, Купер, ситимобил, кухня на районе - половина закрылась). P.S: у банка сегодня выходит отчетность за 12 мес, важно смотреть за кредитованием и темпами роста прибыли. 3)ВУШ: дела плохи… Компания отчиталась операционно за 12 мес 2025г: -Поездки 138,8 млн (-7,3% г/г) -Кол-во флота 250 тыс (+19%), т.е сильно упала эффективность на один самокат. Таким образом можно ждать отрицательный денежный поток и подтверждение падения доли рынка от того же юрента. Из интересного, компания «делает иксы» в латинской Америке, видимо чтобы выжить нужно переезжать туда или быть купленным кем-то. Акции вчера выросли, но если уж покупать спекулятивно под сезон - то в феврале. Акцию не держу. Итоги: Индекс остается в диапазоне 2650-2750 (логика ранних постов) без больших изменений в геополитике. Сегодня ждём пресс-конференции Лаврова и переговоры Дмитриева в Швейцарии. Завтра - переговоры Украины и инфляцию в 19:00, говорят она будет неплохой (в рамках 0,12%). Сегодня отчитаются сбер и хендерсон, первую компанию держу, вторую - держу на радаре. Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! SBER SBER AFKS ELMT WUSH SFIN MXH6

SFI: как податься на выкуп по 1256,4 рубля? Если вы держали акции на момент 20го ноября и с того момента их не продавали - вы получили дивиденд с каждой акции в 902 рубля и претендуете на выкуп по 1256,4 руб. С учетом налога вы получаете 1877 рублей чистыми (если помните, в октябре я публиковал SFI по 1100 как топ идею) Я свои акции продал ближе к 2000 руб и мой шанс на выкуп невелик, ибо компания объявила о требовании непрерывного удержания акции с 20го ноября для этого права, что вызывало недоумение у инвесторов несмотря на то, что в остальном компания сделала все максимально открыто и справедливо. Если вы прерывали владение акциями: -На момент 24,25,26 ноября и 2,5,9,10,11,18, 25,26,31 декабря - ваши шансы на выкуп снижаются, ибо компания заказывала выписки о владении у брокеров на эти даты. -Особенно, если вы прерывали владение на 25-31 декабря, т.к документ, закрывающий квартал также отображает владение -Ассоциация АВО (ассоциация владельцев облигаций), которая активно защищает наши права (за что им спасибо) также обратилась к ЦБ по данному кейсу, что повышает вероятность выкупа у всех. Что нужно сделать? 1)Написать в поддержку Вашего брокера о желании податься на выкуп. В идеале до 24-25 числа нужно написать. Т-банк, например, присылает курьера с желтыми папками и делает это бесплатно. Другие брокеры могут брать за это деньги. 2)Обратиться к налоговому агенту компании, сюда: https://servis-reestr.ru/shareholder-sfi/. Есть отдельный сайт и тел. линия, они вам скажут что делать. Нужно будет подготовить документы, которые подтверждают ваше резидентство (чтобы налог был не 30%, а 13-15%), ваше владение акцией и цену покупки (иначе можно попасть на налог со всей цены выкупа). Чтобы передать им документы нужно либо записаться к ним в офис в Москве и приехать, либо отправить заверенные нотариусом документы по почте им на адрес (заверение требуется на паспорт:первая страница, прописка и сведения о выданных паспортах и Загран: полностью). Какие документы нужны? (Кроме заверенных паспортов) -Брокерский отчет (просим у брокера и печатаем): берите срок от покупки акции SFI до даты подготовки. -Отчет об операциям по счету (интересуют операции по SFI) -Справка об открытии брокерского счета -Скачиваем с сайта регистратора формы заявлений на обработку персональных данных, уменьшения дохода облагаемого НДФЛ, заявление о налоговом резидентстве РФ. ВАЖНО: Брокер может готовить документы 3+ дня, поэтому рассчитывайте время. Последний день подачи документов к налоговому агенту ЭсЭфАя - 28.01.26 вкл. ВАЖНО 2.0: Если вы прерывали свое владение - подать документы тоже можно, просто имейте ввиду, что траты на такой процесс составят около 2-3ч суммарного личного времени + несколько дней ожидания и 5-10 тыс рублей (поездка в Москву/ заверение у нотариуса/запрос документов у брокера) P.S: Спасибо Саше Сиденко и Маргарите Чинковой за помощь в том, чтобы разобраться во всем этом, а также подписчикам за просьбу написать этот пост: надеюсь, это упростит вашу жизнь. P.P.S: если не успеваете заверить документы у нотариуса можно попытать удачу и без этого. Если не успеваете собрать все документы у брокера - главное, подтвердите резиденство, а расходы на покупку докажете в 2027г в 3-НДФЛ. P.P.P.S: лучше начать сейчас действовать. Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! SFIN SHH6

Утренний обзор: что ждать от рынка? В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 1%: Рынок обрадовался словам чешского Петра Павла о том, что Украина готова к болезненным уступкам для заключения мира (хоть и из-за ошибок перевода СМИ там все не так круто звучало). США и Украина провели переговоры в Майами по гарантиям безопасности, остается ждать дат визита Американцев в Россию. Валюта закрылась в нуле, нефть выросла на 0,5% (ближе к 65-65,5 интересно посмотреть шорт из-за деэскалации конфликта Иран-США), серебро пошло в откат. Акции: 1)МТС: IPO готовится Компания сделала перевод своей рекламной дочки “MTC AdTech” в ООО, что обычно делается перед выводом на IPO. Да, ждать быстро листинга смысла нет, но даже если это случится внутри 2026г - это хорошо. По предварительным оценкам (спасибо рессерчу совкомбанка) компания стоит ~100 млрд при капитализации МТС в 450-480 млрд => переоценка в 20%+ может случиться. Сейчас МТС торгуется с мультипликатором 3,9X EV/Ebitda при том, что средняя оценка рекламного бизнеса (на опыте того же Яндекса) - около 7 EV/Ebitda. Новость позитивная учитывая то, что МТС сейчас дает 16% дд за 2025г и 18%+ 2026г после отсечки при том, что риска невыплаты особого нет (АФК система делает все для выплат) + компания может продать много уникальных активов для погашения долга, если будет нужно. МТС держу, на откатах добираю. 2)Уральская сталь: драма продолжается. Компания после погашения ушла в тень хайпа, но в конце прошлой неделе им арестовали счета на 4,5 млрд (привет от налоговой). Это ставит под риск ближайшее погашение на 10 млрд в конце апреля, если ситуацию не решат. Если решат, тут может быть спекулятивная идея (до погашения, дабы взять на себя меньше риска). Из-за таких кейсов, рынок ВДО в целом падает и такие бонды как «Самолет» или даже «Делимобиль» могут быть интересны. Главное, тут, быть аккуратным. 3)ИнтерРао: какие новости? За последние дни компанию начали пампить и замечать, что говорит о тонкости рынка. Вчера ты не замечал компанию с активами дороже капитализации, качественным бизнесом и дивидендами по низам, а сегодня покупаешь в хай, потому что «оказывается, крутой бизнес». Надеюсь, моя аналитика в этом плане помогает - Ирао крутая консервативная компания с минимальными рисками. С начала года сделала +11% против нулевого индекса. С 1 января Китай перестал закупать электроэнергию у РФ из-за удорожания цен для них (логистика + тарифизация) при этом экспортный контракт - действует. Для компании негатива нет, ибо спроса очень много + идет упор на развитие дальнего востока. Компания стоит 2,5 прибыли, что все еще недорого, но дивиденд все же падает: покупал бы также ближе к 3м руб. (туда же целился и ранее). 4)SFI: что с выкупом по 1256р? Для того, чтобы отследить непрерывность удержания акции с 20го ноября, компания заказала выписки удержания у брокеров на числа: 24,25,26 ноября, 2,5,9,10,11,18,25,26,31 декабря. Если на момент этих дат у вас не было акций - есть риск, что не выкупят. Сейчас ассоциация «АВО» активно борется с такой опцией, защищая физиков, чтобы выкуп был доступен и после продажи. Чтобы подать заявку на выкуп нужно написать вашему брокеру о желании, затем обратиться в «АО Сервис-центр» (налоговый агент SFI), для подтверждения имения акций, резидентства и получения льготы - передать документы нужно им в офисе Москвы или по почты (паспорт, Загран, справка Брок.счета, отчет об операциях) Подать документы можно до 28го числа. Если нужен отдельный пост - дайте знать! Итоги: Рынок закрылся под сопротивлением в 2750, ускорившись в пятницу.Ждём новостей о контактах США-Украина и потенциальными переговорами РФ-США.Трамп снова дал о себе знать новыми тарифами, связанными с Гренландией, ждём ответ ЕС) Около 65% в акциях держу, ничего особо не делаю. Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывай про реакцию и подписку, это сильно меня мотивирует и позволяет тебе не пропускать новые посты. Спасибо! MTSS RU000A10CLX3 RU000A10D2Y6 IRAO SFIN MXH6

❓Что такое новогоднее ралли и почему оно возникает