Ох, мой родненький $TBRU@ шка… 🥹

TBRU@ Добрый день, дорогие инвесторы! Во-первых, всех поздравляю, господа, мы достигли уровня 8,29 раньше следующего 9 мая! 🎖️ 🎉 А вот во-вторых, с одной стороны, мне нытьё некоторых про мск чуть корёжит, я же вроде пояснял, что у них стакан не передавливает ММ, позволяя пользователям менять цену в определённом промежутке. У них, так сказать, "имитация свободного рынка", а у нас строгое слежение за СЧА. Иными словами, на ММВБ пользователи могут двигать стоимость пая внутри этого пространства, оставленного ММ между своими плитами, а у нас абсолютные тиски, не дающие никакого превышения и/или принижения стоимости чистых активов фонда. Так вот, с другой стороны я в сомнениях, то ли мы наныли на текущее повышение, то ли наконец-то СЧА повысился. Тут одно из двух. Склоняюсь ко второму. Почему? Мой аргумент заключается в следующем моменте: Изменилась ли структура НАШЕГО стакана и методы ММ соответственно? Нет, у нас как и были, так и остались те же самые тиски. То есть, если бы наши постики в пульсе действительно бы вызвали какие-то послабления, то, скорее всего, они бы и коснулись действий ММ, а не простого повышения стоимости, оставаясь в тех же методах. Теперь хотел также разобрать разницу в наиактуальной доходности между нашими "двумя близнецами". Видите мой скриншот с выделением промежутка между плитами ММ "СПБ"? Так вот этот промежуток между плитами в диапазоне ~1,58%, иначе говоря, пользователи могут своим спросом и предложением сделать цену за пай их варианта TBRU максимум на ~0,78% ниже или же на ~0,78% выше НАШЕЙ средней прибыльности. Давайте сравним текущие доходности обоих вариантов и посчитаем этот пользователе-зависимый грешок у "СПБ-шного": Берём графики за год и считаем: 26,09% - 25,61% = 0,48%. Что и следовало доказать. Перекос не переходит грань волатильности, о которой я говорил выше. Вот и всё. Пост вышел довольно большим типажа "многа букав", но короче, объяснить это так, чтобы поняли все-все, как по мне, довольно сложновато, если не невозможно.

Код ISIN у TBRU@ и обычного TBRU полностью идентичны. Это один и тот же фонд и один и тот же набор облигаций, а не два разных инструмента.

Давай-ка я сам дам ответ за администрацию? Всё на самом деле очень просто и без всемирных заговоров. НАШ TBRU@ — внутребиржевый вариант, без комиссий, он как раз выгоднее. Этот контур специально для того, чтобы крутить сделки внутри себя, не платить комиссию Московской бирже и давать своим клиентам бесплатную торговлю. Инородный TBRU (без собачки) — ВНЕШНИЙ биржевой контур, тут комиссия как раз таки есть. Где доходность выше? Всё просто — у нас. Как можно увидеть на графиках. Положительная (для нас) разница в 0,11% годовых. Мой прошлый пост был с целью снять удивление некоторых пользователей при заходе в сервисы иных банков. 🤓☝ P. S. Забыл уточнить важнейший математический нюанс. За счёт того, что в нашем "СПБ" варианте цена за пай прямо сейчас ниже (8,28 ₽ против 8,31 ₽), мы на одну и ту же сумму физически покупаем большее количество паев. В итоге на каждый вложенный рубль мы получаем больше активов, что автоматически увеличивает нашу эффективную доходность и конечную прибыль при росте фонда. Двойная выгода: и на комиссиях сэкономили, и паи взяли со скидкой.