{$EuH5} Как можно попасть на "вечном " фьючерсе!
MOEX Derivatives, [18/03/2025 2:04 pm]
❗️Об исполнении вечных фьючерсов
17 марта в вечерний клиринг часть позиций во фьючерсах USDRUBF и EURRUBF была исполнена в квартальные контракты Si-3.25 и Eu-3.25, согласно спецификации контрактов и правилам клиринга НКО НКЦ (АО).
👉 Почему у вечных фьючерсов есть исполнение?
В 2022 году по рекомендации участников рынка (
https://www.moex.com/n50640) Биржа реализовала возможность исполнения бессрочных контрактов в квартальные для улучшения качества ценообразования. В марте 2023 года комиссия за исполнение путем подачи поручения была повышена до 1% (
https://www.nationalclearingcentre.ru/catalog/0701/66032) от номинала контракта.
👉 Как происходило исполнение?
В течение 17 марта до вечернего клиринга часть клиентов подали поручения на исполнение контрактов. Само исполнение было в вечерний клиринг.
Сначала были исполнены встречные поручения. Поскольку объем поручений на продажу был больше, чем на покупку, оставшиеся поручения исполнялись без подачи поручения на покупку.
Выбор счетов, позиции на покупку которых исполнились без подачи поручений, происходил пропорционально объему открытых в порядке убывания позиций.
Применялось округление вверх, поэтому позиции не всех клиентов были затронуты.
👉 Что произошло в результате исполнения?
В ходе исполнения заключаются две сделки:
1️⃣ Сначала по расчетным ценам закрылись позиции в USDRUBF (
https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF) (цена клиринга — 84.31) и EURRUBF (
https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=EURRUBF) (цена клиринга — 90.84).
2️⃣ Затем по ценам 84310 и 90840 открылись позиции в Si-3.25 и Eu-3.25, соответственно.
Направление открытых позиций в квартальных контрактах соответствует направлению исходной позиции в вечных фьючерсах.
👉 Где описывается механизм исполнения?
🔗 Порядок исполнения определяется спецификацией контрактов (
https://fs.moex.com/files/24291/) (пункт 2.2) и Правилами клиринга (
https://fs.moex.com/files/24291/) (раздел 29.3)
🔗 Описание механизма с примерами приведено на странице (
https://www.moex.com/a8141)
@radar_moex
А теперь как оно получилось на самом деле: данные фьючерсы после исполнения не легли на счёт вчера, когда можно было от них избавится с убытком, но не таким большим, как я получил сегодня, когда увидел восклицательный знак и Si -3.25 на своём брокерском счёте после 13:00. Вот это подарок от MOEX, спасибо! Будьте осторожней с этим инструментом, особенно за три дня до экспирации!