Коллеги, добрый день! Наконец-то появилось свободное время, чтобы выдохнуть и разложить по полкам впечатления от «Продэкспо-2026». Прошлый год был во многом адаптационным, но сейчас картина складывается принципиально иная. Опыт подсказывает, что мы наблюдаем тектонический сдвиг в структуре нашего продовольственного рынка. Главное наблюдение с выставки: Российский бизнес полностью перешел на продукцию внутреннего рынка. Я вижу, что предприниматели стали независимы от внешних поставок, закрыв все критические импортные потребности включая редкое сырье как пищевые фосфаты и тд. Рынок расценил прошлые вызовы как возможность, и сегодня потенциал роста внутреннего производства выглядит по-настоящему мощным. Меня искренне поразила динамика развития компаний. Да, несколько старых игроков я на выставке не увидел, но на их месте выросли новые гиганты. На моих глазах предприятия, которые еще пару лет назад ютились на микро-стендах, в этом году выставили огромные павильоны. Особенно порадовали производители пивной, молочной продукции: количество новинок и маркетинг говорят о том, что индустрия чувствует себя крайне уверенно Что касается ритейлеров (тикеры: MGNT , X5 ), то здесь ситуация для инвесторов выглядит позитивно: Независимость от импорта: Рост внутренних предприятий = Снижение доли валютных закупок. Это позволяет сетям меньше зависеть от волатильности рубля и внешних рынков. Стабильный спрос: Как я часто говорю, пищевой спрос не падает никогда — это защитный актив в любом портфеле. Рост прибыли: Меньшая зависимость от логистических цепочек по России напрямую конвертируется в чистую прибыль компаний. Взгляд в будущее На мой взгляд, то, что мы наблюдали в прошлом году, было лишь «прогревом» и верхушкой айсберга, а настоящий масштаб перемен раскрывается только сейчас. Картина складывается следующая: бизнес уже выстроил фундамент, и теперь всё упирается в стоимость ресурсов. Опыт подсказывает: как только финансовые условия в стране станут мягче и предприятия получат доступ к дешевым кредитам и ресурсам, эта промышленная машина рванет вперед с удвоенной силой . Мы увидим не просто импортозамещение, а настоящий агрессивный рост производства. Как инвестор, я полагаю, что именно этот момент станет главной точкой входа в новые пищевые промышленные истории. А вы заметили изменения на полках магазинов за последний год? Кроме снижения размеры тары🫠. Какие российские бренды вас радуют больше всего? Пишите в комментариях!

Коллеги, всем привет! Сразу к делу: до пятницы я практически полностью «выпадаю» из торгов, буду на выставке «Продэкспо-2026». На мой взгляд, это событие — обязательная программа для любого инвестора, который хочет понимать, что на самом деле происходит в российском ритейле и пищевой промышленности. Картина складывается следующая: «Продэкспо» по праву считается одной из двух самых важных выставок индустрии питания и производства в стране. Пока аналитики спорят о графиках X5 или Магнита, здесь, в павильонах, решается реальная судьба их маржинальности на весь 2026 год. Я вижу, как более 2 000 компаний из десятков стран договариваются о поставках, и это дает понимание того, какие ценники мы увидим в магазинах уже в конце этого месяца. Если вам интересно, где именно я побываю и какие павильоны буду посещать — ставьте реакцию!! Сделаю для вас отдельный пост.

Доброе утро, коллеги! ☕️ На календаре четверг, 5 февраля 2026 года. Рынок вчера знатно потрепало, и утро мы встречаем с новыми вводными. Если вы искали повод для волатильности — вы его нашли. Разбираем главные темы, которые будут двигать котировки сегодня. 📉 Вчерашнее эхо: SMLT и девелоперы Слухи подтвердились фактами: девелопер официально обратился в правительство за господдержкой. Речь идет о просьбе предоставить льготный кредит на 50 млрд рублей, а взамен государство может получить долю в компании. Рынок отреагировал мгновенно и жестко: Облигации: Началась распродажа. Выпуску 18 досталось больше всего — падение превышало 10% от номинала. Доходности улетели в космос. Все стали инвесторами их долга, и бегство говорит о том, что риск реструктуризации (или того хуже) теперь не просто теория. Если такой гигант не вывозит обслуживание долга при текущих ставках, то что происходит у остальных застройщиков рангом поменьше? История с «too big to fail» (слишком большой, чтобы упасть) начинает играть новыми красками. 🗓 Что ждем сегодня (05.02.2026) День будет насыщен корпоративными событиями. Смотрим внимательно, как бизнес выживает в эпоху высокой ставки. 1. Делимобиль ( DELI ) — Операционные результаты за 2025 год Компания сегодня раскрывает карты за прошлый год. Каршеринг — история роста, но в условиях дорогих авто и лизинга маржинальность под ударом. Следим за темпами роста автопарка и стоимостью минуты. Если они смогли переложить инфляцию на нас с вами без потери спроса — это будет сильно. ​ 2. MD Medical Group ( MDMG ) — Результаты за 4 квартал «Мать и дитя» публикует операционку. Медицина — защитный сектор, и здесь мы ждем стабильности. Интересно посмотреть на динамику в регионах и средний чек. Хороший отчет может стать тихой гаванью на фоне рыночного шторма. ​ 3. Газпром ( GAZP ) — Совет директоров В повестке — вопросы проведения годового общего собрания акционеров (ГОСА). Звучит скучно и процедурно. Итоговый взгляд Рынок становится крайне избирательным. Для аналитика это сигнал о продолжающемся росте потребительского спроса и инфляционном давлении. Всем профита и холодной головы! 📉📈 #новости #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #акции