Профиль инвестора Gradckii | Тинькофф Инвестиции Пульс

Одна из крупнейших российских компаний в сфере добычи и переработки углеводородов. Входит в тройку лидеров по объему доказанных запасов газа среди публичных компаний мира. Основные показатели -Запасы углеводородов: 17,598 млрд баррелей нефтяного эквивалента -Доказанные запасы газа: 2,432 трлн куб. метров -Добыча углеводородов (2023): 645 млн баррелей нефтяного эквивалента -Обеспеченность запасами: около 27 лет Финансовые результаты -Выручка (2023): 1,372 трлн рублей (+19% к 2021) -Чистая прибыль (2023): 463 млрд рублей -EBITDA: 890 млрд рублей -Операционный денежный поток(2023): 433 млрд рублей Структура бизнеса Геологоразведка и разработка месторождений -Добыча на 27 месторождениях -Переработка газового конденсата -Реализация газа в 41 регион России -Экспорт СПГ на международные рынки Дивидендная политика Выплаты два раза в год Минимум 50% от чистой прибыли направляется на дивиденды Прогноз дивидендов на 2025 год: около 90,5 руб. на акцию Перспективы развития * Развитие проекта «Арктик СПГ 2» * Расширение географии экспорта * Увеличение производственных мощностей * Внедрение инновационных технологий Основные риски * Санкционное давление * Снижение спроса на энергоносители * Конкуренция на рынке СПГ * Риски реализации новых проектов Финансовая устойчивость * Низкий долг: соотношение чистого долга к EBITDA < 0,1х * Высокая рентабельность: операционная прибыль превышает процентные расходы в 151 раз * Стабильный денежный поток Компания демонстрирует устойчивое развитие и сохраняет потенциал для роста, несмотря на внешние вызовы. Буду держать.

ВсеИнструменты.ру — лидер российского онлайн DIY-рынка и один из ведущих игроков электронной коммерции в России. Ключевые показатели (1 квартал 2025) * Выручка: 40,7 млрд руб. (+18,8% г/г) * Валовая прибыль: 13 млрд руб. (+30% г/г) * Валовая рентабельность: 31,9% * EBITDA: 2,7 млрд руб. (+1,5% г/г) * Чистая прибыль: -0,7 млрд руб. * Чистый долг: 11,9 млрд руб. (уровень долга/EBITDA = 1,7x) Структура бизнеса * B2B-сегмент: 74% выручки, рост на 27% г/г * B2C-сегмент: 26% выручки * Доля СТМ: 13% в выручке Стратегические приоритеты * Развитие B2B-направления * Увеличение доли собственных торговых марок * Оптимизация ассортимента * Развитие логистической инфраструктуры * Внедрение новых инструментов аналитики Прогноз и риски Позитивные факторы: * Сильный рост B2B-сегмента * Высокая маржинальность СТМ * Эффективное управление долгом * Планируемая выплата дивидендов Риски: * Высокая долговая нагрузка * Давление ключевой ставки на финансовые расходы * Замедление роста в B2C-сегменте * Зависимость от строительного рынка Заключение Компания демонстрирует устойчивый рост ключевых показателей, особенно в B2B-сегменте. Фокус на прибыльных направлениях и собственных торговых марках позволяет поддерживать высокую маржинальность. Однако высокие финансовые расходы и макроэкономическая неопределенность создают давление на чистую прибыль. В среднесрочной перспективе успех будет зависеть от способности компании контролировать расходы и эффективно управлять долгом. Держу, ТР 250 рублей за акцию

М.Видео является вторым по величине ритейлером электроники в России с долей рынка около 74% в онлайн-сегменте. На конец 2024 года сеть насчитывала 1226 магазинов в 370 городах. Финансовые показатели *Выручка за 2024 год: 451,6 млрд руб. (рост на 4%) *Онлайн-продажи: 74% от общего объема *Чистый убыток: 20,1 млрд руб. (рост более чем в 3 раза) *Долговая нагрузка: 108,5 млрд руб. Стратегические направления Компания представила стратегию развития на 2025-2027 годы, включающую: * Развитие компактных форматов магазинов * Увеличение доли онлайн-продаж через партнерство с маркетплейсами * Выход на рынки СНГ * Запуск собственных торговых марок техники * Развитие сервисного направления (М.Мастер) * Расширение финансовых продуктов * Обновление программы лояльности M.Club Прогноз Позитивные факторы: * Планируемые инвестиции 30 млрд руб. на реализацию стратегии * Рост онлайн-продаж * Развитие новых направлений бизнеса (СТМ, сервисы) * Расширение географии присутствия Риски: * Высокая долговая нагрузка * Охлаждение потребительского спроса * Усиление конкуренции Заключение Компания демонстрирует адаптацию к новым рыночным условиям, активно трансформирует бизнес-модель. Ожидается, что позитивные изменения начнут проявляться во второй половине 2025 года за счет реализации накопленного отложенного спроса и новых стратегических инициатив. Однако существенная долговая нагрузка и убыточность требуют внимательного мониторинга ситуации. Держу.