Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
GrechkoDima
19 мая 2023 в 19:27
Сегодня на нашем столе компания Циан - и первое что стоит о ней сказать это, конечно, то, что покупка её акций несёт существенные риски - на протяжении последних 3 лет, в 2019, 2020 и 2021 годах компания была убыточна (-0.806, -0.627, -2.86 млрд рублей соответственно) - а сейчас у неё чистая прибыль в 211 млн рублей при капитализации в 36 млрд. Я думаю, мы с вами понимаем, что это своего рода «кот в мешке» - сколько компания будет зарабатывать в будущем оценить трудно Помимо этого, из-за маленькой чистой прибыли, речь о дивидендах и не идёт - компании не из чего её платить. Со временем, очевидно, из-за удорожания тарифов, компания выйдет на какое-то плато по чистой прибыли и, возможно, даже будет расти - но чёткого понимания вырастет ли чистая прибыль, насколько и когда, у нас нет В связи с этим возникают существенные риски - мы просто не понимаем во что инвестируем, насколько много free cash flow и чистой прибыли актив может генерировать. Я бы смотрел в сторону других, более понятных, недооценённых и прибыльных активов ЦИАН снимает прибыль Онлайн-платформа по подбору жилой и коммерческой недвижимости отчиталась за 1 квартал ЦИАН МСар = ₽36 млрд Р/Е = 55 📊Итоги - выручка: ₽2,4 млрд (+39%); - EBITDA: ₽353 млн (рост в 5 раз); - чистая прибыль: ₽211 млн (рост в 3 раза). 📈Бумаги ЦИАН (CIAN) растут на 2%. 🚀Да, действительно, выручка подросла. Однако прибыль остается небольшой. Причем ее половина идет от валютной переоценки денежных средств на балансе компании. 🔸Данные по сегментам ЦИАН раскрывает в годовых пресс-релизах, поэтому о причинах роста можно говорить только обобщенно. Так, повлияли рост тарифов на услуги платформы, запуск монетизации в новых регионах и рост аудитории. 🔸Месячная аудитория сайта выросла до 19 млн, тогда как в 4 квартале прошлого года она падала до 17 млн человек. Тогда сказалась мобилизация и неуверенность людей в будущем. Соответственно, многие решили отложить покупку квартир. 🔸Компании удалось оптимизировать затраты, нарастить выручку, но при этом сохранить аудиторию, что очень хорошо. Однако не забывайте, что редомициляцию ЦИАН еще не провел, так что риски инвестирования в бумаги предприятия остаются. {$CIAN} @grechkodima &Разумные инвестиции #Инвестиции #бизнес #деньги #финансы #дивиденды #портфель #акции #биржа #инвестор #рынок
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
10 июня 2025
Сбер: рекордная прибыль против регуляторных рисков
10 июня 2025
Корпоративные облигации: сдержанный оптимизм
4 комментария
Ваш комментарий...
SEX_on_the_Beach
20 мая 2023 в 5:14
Отлично разложил👏
Нравится
sashek
20 мая 2023 в 6:14
Сделай плз аналитику по hh
Нравится
GrechkoDima
24 мая 2023 в 17:50
@sashek сделано
Нравится
sashek
24 мая 2023 в 17:53
@GrechkoDima спс)
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Poly_invest
−8,8%
10K подписчиков
MoneyManifesto
+4,2%
1,3K подписчиков
The_Buy_Side
+40,3%
5,5K подписчиков
Сбер: рекордная прибыль против регуляторных рисков
Обзор
|
Сегодня в 19:38
Сбер: рекордная прибыль против регуляторных рисков
Читать полностью
GrechkoDima
1K подписчиков • 6 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+26,14%
Еще статьи от автора
9 ноября 2023
Разумные инвестиции Все кто переживают насчёт стратегии, - не волнуйтесь, в долгосрочной перспективе я всё также ожидаю доходность на инвестированный капитал около 30% годовых Речь идёт об активах, входящих в стратегию, без учёта комиссий
24 июня 2023
Когда США наложил санкции на Группу Позитив :) POSI
12 июня 2023
Капитализация «Газпрома» в течение 7-8 лет достигнет уровня в триллион долларов, заявил глава компании Алексей Миллер 10 июня 2008 года. Через 15 лет «Газпром» стоит $47 млрд — в 21 раз меньше, чем обещание. Миллер продолжает руководить «Газпромом» Если у текущих совладельцев Газпрома есть какие-то иллюзии, я бы от них избавился. Как и от акций Газпрома :) GAZP @grechkodima Разумные инвестиции #Инвестиции #бизнес #деньги #финансы #дивиденды #портфель #акции #биржа #инвестор #рынок
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673