Облигации-флоатеры: защита капитала и краткосрочная стратегия

Войти

? Стратегия защиты капитала. На российском долговом рынке сложилась уникальная ситуация. Период жесткой денежно-кредитной политики затянулся, а прогнозы по снижению ключевой ставки постоянно сдвигаются «вправо». В таких условиях классические облигации с фиксированным купоном несут в себе процентные риски. Оптимальным решением для сохранения и приумножения капитала сегодня становятся облигации с плавающим купоном, или флоатеры. 🚀Что такое флоатер и в чем его суперсила? В отличие от обычных облигаций, купон флоатера не зафиксирован на весь срок. Он привязан к рыночному индикатору - к ключевой ставке ЦБ 🎯Главные преимущества: Защита от роста ставок: Если ЦБ поднимает ставку, доходность вашего купона растет автоматически. 🎯Стабильность тела облигации: Цена флоатеров почти всегда держится вблизи номинала (100%), тогда как обычные облигации при росте ставок могут падать в цене. 🎯Высокая текущая доходность: Сейчас флоатеры позволяют получать выплаты на уровне 17-21% годовых, что значительно выше инфляции. Почему стоит ограничить срок до 1.5 лет? Казалось бы, если флоатер так хорош, почему не купить бумагу с погашением через 5 лет? ☝️Однако опытные инвесторы сейчас делают ставку именно на короткий горизонт (до 1.5 лет). И вот почему: ✔️1. Кредитный риск и неопределенность Чем длиннее срок облигации, тем выше риск того, что финансовое состояние эмитента (компании) ухудшится. В условиях высоких ставок бизнес несет огромные расходы на обслуживание долгов. Короткий срок (до полутора лет) позволяет более точно спрогнозировать устойчивость компании. ✔️2. Маневренность при развороте цикла Рано или поздно цикл повышения ставок закончится, и ЦБ начнет их снижать. Когда это произойдет, флоатеры станут менее выгодными (их купон упадет вслед за ставкой). Имея краткосрочный флоатер, вы получите свои деньги назад через год-полтора как раз в тот момент, когда рынок может начать восстанавливаться. Эти средства можно будет переложить в подешевевшие «длинные» облигации с фиксированным купоном, чтобы зафиксировать высокую доходность на многие годы вперед. ✔️3. Ликвидность Краткосрочные и среднесрочные выпуски обычно более ликвидны( можно посмотреть коэффициент ликвидности на определенных сайтах для инвесторов или объем торгов). ✔️Если вам срочно понадобятся деньги, выйти из бумаги со сроком погашения в 2025–2026 году будет проще и безопаснее с точки зрения сохранения цены. 🔥Как выбирать флоатеры сегодня? При выборе стоит обратить внимание на два фактора: Премия (спред) к ставке: Качественные эмитенты (рейтинг AA или AAA) добавляют к ключевой ставке 1.2–2%. Компании поменьше могут предлагать +3–4%. 👉Частота выплат: Ищите бумаги с ежемесячным купоном. Это позволяет быстрее реинвестировать доход, запуская механизм сложного процента. ❗️Важно: Сейчас рынок перенасыщен предложениями, поэтому лучше отдавать предпочтение крупным игрокам из банковского, энергетического или нефтегазового секторов. 🎯Выводы: Флоатеры это «тихая гавань» в период шторма на финансовом рынке. Они позволяют не гадать, когда ставка пойдет вниз, а зарабатывать здесь и сейчас. Ограничение срока инвестиций полутора годами защищает вас от долгосрочных кредитных рисков и дает гибкость для смены стратегии, когда экономический ландшафт изменится. 🔥В дополнение к этому посту хочу сказать, что буду выпускать разборы по облигациям с флоатерами. Материал уже готовится для выпуска. ☺️Буду рада услышать ваше мнение по этому анализу, возможно вы сможете что-то добавить или порекомендовать?

🧐Как вести себя инвестору в 2026 году: ключевые ориентиры и стратегии? 🎯Продолжаю серию «журналистские расследования от инвестора» В них я делюсь аналитикой, новостями из мира финансов. В таких мини-сериях я изучаю видео разборы экспертов, новости 🗞️ из мира финансов и стараюсь предоставить максимально полезную информацию. 💵Мы - инвесторы и нам надо знать - куда инвестировать в новом 2026 году. С какими рисками и трудностями столкнемся и какие нежданчики могут нас настигнуть. 🧐☝️Давайте же взглянем, что подготовил нам текущий год? 2026 год начинается в условиях высокой неопределённости: геополитические риски остаются значимыми, Центральный банк РФ продолжает жёсткую денежно‑кредитную политику, а мировые рынки реагируют на замедление глобального роста. На этом фоне аналитики сходятся в одном - инвестору важно действовать осторожно, гибко и ориентироваться на ликвидность. 👉1. Следить за политикой ЦБ РФ. Решения Центрального банка остаются главным ориентиром для российского рынка. В 2026 году регулятор продолжает удерживать высокую ключевую ставку, что делает долговые инструменты особенно привлекательными. Инвестору важно отслеживать: ✔️динамику ключевой ставки; ✔️риторику ЦБ относительно инфляции; ✔️прогнозы по денежно‑кредитной политике. Именно политика ЦБ будет определять доходность облигаций и привлекательность краткосрочных инструментов. 👉2. Делать ставку на ликвидность. В условиях неопределённости ключевым параметром становится возможность быстро выйти из позиции. Поэтому: ✔️предпочтение стоит отдавать ликвидным бумагам, которые можно продать без значительного дисконта; ✔️избегать слишком длинного инвестиционного горизонта; ✔️формировать портфель так, чтобы при необходимости можно было оперативно перераспределить активы. 👉3. Облигации основной инструмент 2026 года. Аналитики отмечают, что именно облигации выглядят наиболее сбалансированным выбором. Особенно востребованы: ✔️ОФЗ серии 252 — один из наиболее надёжных и ликвидных выпусков; ✔️годовые и полуторагодовые облигации, которые позволяют зафиксировать высокую доходность при умеренном риске; ✔️выпуски в юанях, поскольку Китай сохраняет стабильную монетарную политику, а Банк Китая, по оценкам, не планирует снижать ставки. 👉4. Валютные тенденции: юань и доллар Ситуация на валютном рынке также влияет на стратегию инвестора: ✔️Ликвидность в юанях ниже, чем в долларах, что важно учитывать при выборе валютных инструментов. ✔️Слабый импорт и низкая потребительская активность в России могут привести к снижению курса доллара в первом полугодии ориентировочно до 70–75 рублей. ✔️Более низкий курс доллара помогает сдерживать инфляцию, что позитивно для долгового рынка. 👉5. Геополитика остаётся фоном, который нельзя игнорировать Любые изменения в международной политике способны быстро изменить настроение рынков. Поэтому инвестору важно: ✔️следить за новостями; ✔️избегать чрезмерной концентрации в рисковых активах; ✔️сохранять гибкость в принятии решений. 🎯Итог 2026 год требует от инвестора аккуратности и дисциплины. Основные рекомендации экспертов сводятся к следующему: ✔️ориентироваться на решения ЦБ РФ; ✔️выбирать ликвидные инструменты; ✔️делать упор на облигации, особенно короткие; ✔️учитывать валютные тенденции и геополитические риски. Такой подход позволяет сохранить капитал и использовать возможности, которые открываются на фоне высокой волатильности. #аналитика

🏦Как работает стратегия: вкладывать 5000 ₽ в месяц в облигации под 17% и реинвестировать купоны с учётом ИИС, налогов и ОФЗ ? ❗️Важное уточнение перед разбором: в расчётах я использовала ставку 17% годовых как усреднённый показатель текущей доходности облигаций на рынке. У разных эмитентов ставка может отличаться, но диапазон 15–18% сегодня встречается чаще всего, поэтому 17% реалистичная средняя величина для моделирования стратегии. 💵Инвестиции в облигации один из самых стабильных способов наращивать капитал. Но настоящая сила проявляется, когда вы инвестируете регулярно и реинвестируете купоны. В этой статье разберём, что будет, если каждый месяц вкладывать 5000 ₽ в облигации под 17% годовых, а также как на результат влияет выбор типа ИИС и налоговый режим. В конце добавим расчёт на 5 лет, чтобы увидеть эффект сложного процента на длинной дистанции. ➕Почему сложный процент это двигатель роста капитала? Сложный процент это когда проценты начинают приносить проценты. Каждый купон вы реинвестируете, покупая новые облигации, и они тоже начинают работать. 📝Формула будущей стоимости регулярных взносов: FV = P × ((1 + r)^n – 1) / r ✔️где: P = 5000 ₽ — ежемесячный взнос ✔️r = 17% / 12 = 1.4167% — месячная доходность ✔️n — количество месяцев Доходность в процентах(эта информация представлена в таблице 1 в приложенном изображении к статье): Доходность = (Итоговая сумма – Сумма взносов) / Сумма взносов × 100% 🧐Как налоги влияют на стратегию? Чтобы корректно оценивать доходность, важно понимать, как облагаются купоны и прибыль. 👉Купоны по облигациям: Все купоны облагаются НДФЛ 13%. Обратите внимание! Счета типа А и Б сейчас открыть невозможно, но если ву вас были такие счета ими можно продолжить пользоваться. 🧐Какой ИИС выбрать: А, Б или новый ИИС 2.0 (таблица 2) ❗️Важно отметить что сейчас невозможно открыть вычеты типа А и Б. 🟩 ИИС типа А: Возврат налога от взносов. Государство возвращает часть уплаченного вами НДФЛ с работы или иной деятельности. Вычет: до 52 000 ₽ (при ставке 13%) Для кого: Лучший вариант для тех, кто имеет официальный доход и делает регулярные взносы. Нюанс: Вычет часто полностью перекрывает налог на купоны, делая инвестицию эффективнее. 🟦 ИИС типа Б: Освобождение прибыли Здесь вы не получаете ежегодных выплат, но освобождаетесь от налога на прибыль при закрытии счета. Плюс: Налог на купоны удерживается, но доход от разницы в цене облигаций (купили дешевле продали дороже) налогом не облагается. Для кого: Для активных трейдеров или тех, у кого нет официального дохода (НДФЛ). 🟧 Новый ИИС (ИИС-3) Комбинированный Это самый современный инструмент. Он совмещает бонусы типов А и Б. ✅ Двойная выгода: Вы можете ежегодно получать вычет на взносы (до 60к ₽) И не платить налог на доход при закрытии счета (в пределах 30 млн руб. прибыли). ✅ Гибкость: Можно открыть до 3-х таких счетов у разных брокеров одновременно. ⚠️ Особенность: Минимальный срок для получения льгот теперь составляет 5 лет. Купоны на этом типе счета нельзя выводить на карту они остаются внутри ИИС. 🎯Вывод Стратегия «5000 ₽ в месяц + облигации под 17% + реинвестирование купонов» показывает, что даже небольшие регулярные вложения могут привести к ощутимому росту капитала. За 5 лет можно получить более 100 000 ₽ чистого дохода, а использование ИИС типа А делает стратегию ещё выгоднее за счёт налогового вычета. #облигации

🔥Разбор облигаций ТрансКонтейнер с плавающим купоном( флоатером ). Почему были куплены, преимущества и недостатки? Сегодня разберу облигации ТрансКонтейнер П02-01 RU000A109E71 которые я добавила себе в портфель. ☝️❗️Обращу внимание: если вы являетесь неквалифицированным инвестором и хотите купить облигации с плавающим купоном (флоатеры), Тинькофф потребует пройти небольшой обязательный тест. 🎯Этот тест называется: «Тест по облигациям со структурным доходом» Его нужно пройти перед покупкой таких облигаций, поскольку флоатеры относятся к инструментам повышенной сложности. ⭐️Об эмитенте: ТрансКонтейнер крупная логистическая компания: -лидер в контейнерных перевозках по железной дороге в РФ; -имеет инфраструктуру на границах с ЕС и Китаем; Эмитент считается устойчивым, сектор стабильный, спрос на перевозки высокий. ⭐️Выплаты по купону: идут 12 раз в год, тип купона плавающий (флоатер), это значит, что цена купона не стабильна и зависит от ставки ЦБ. Вы сможете увидеть только размер купона на следующий месяц, но не сможете увидеть последующие выплаты купонов, так как купон зависит от ключевой ставки центра банка и рассчитывается каждый месяц. ✔️Как считается купон для флоатера: -ключевая ставка ЦБ + 1.75% если ключевая ставка была 16% 26 февраля 2026 года ожидается купон размером 14.59 рублей что составляет 17.75% В декабре месяце 2025 года вы можете увидеть купон выше - 15 рублей это 18.25% что наглядно показывает пересчет по ставке ЦБ ⭐️Цена: На момент покупки цена облигации составляла 989 рублей, а номинал к погашению 1000, что делает эту облигацию привлекательной для портфеля. ⭐️Рейтинг: высокий что делает дефолт по обязательствам маловероятным ⭐️Дата погашения облигации: 19.08.2027 год это 1.6 года что является среднесрочным ⭐️Коэффициент ликвидности с сайта аналитикс.доход.ру: средняя ликвидность( это значит что бумагу будет относительно легко продать \ купить) 55.1 из 100 ⭐️Доходность к погашению: ~17–20.5% годовых (разброс по датам котировок) 📌 Итог ТрансКонтейнер П02‑01 это качественная корпоративная облигация с плавающим купоном, ориентированная на инвесторов, которые хотят: ✔️защититься от волатильности ключевой ставки, ✔️получить доходность выше депозита, ✔️вложиться в крупного и устойчивого эмитента, иметь относительно короткий горизонт инвестиций. ❗️Риски 👉Снижение ключевой ставки Если ЦБ начнёт активно снижать ставку, купон упадёт. 👉Рыночный риск Цена может колебаться, хотя плавающий купон обычно стабилизирует котировки. 👉Отраслевые риски Логистика зависит от внешней торговли и инфраструктуры. #облигации

🏦Почему сейчас время облигаций-флоатеров