HierogliF

584

подписчика

23

подписки

Личные размышления о том, чем сам торгую - фьючерсы на нефть, металлы, биткоин и прочее. Даю своё видение рынка и его анализ с опорой на геополитику и иностранные информационные и аналитические ресурсы. Ищу закономерности и логику рынка. Ненавижу теханализ и местную модерацию))

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

HierogliF
HierogliF

вчера в 19:04

#нефть #Иран #США #Израиль Иран без тормозов Интересная статья вышла сегодня в журнале The Atlantic под названием "Iran unleashed" под авторством Роберта Кагана, отъявленного неокона и по совместительству мужа Виктории Нуланд (ссылку на статью дам в первом комментарии). А пока краткий пересказ, т.к. привести столь интересную статью не позволяет формат Пульса. Так вот, этот Каган ещё весной написал, что США потерпели стратегическое поражение в войне с Ираном, а сейчас он прямо написал: "Иран на свободе, доминирующей державой на Ближнем Востоке отныне будут не США или Израиль, а Иран". Такое вот откровение того, что не решается сказать Трампу его окружение. Также Каган пишет, что американо-израильская коалиция не смогла добиться поражения Ирана и только укрепила его региональные позиции. В результате чего страны Залива теперь должны искать новые форматы безопасности. Как раз создавать те самые "треугольники", о которых я писал ранее. Мы видим крупнейший провал американской военной стратегии - США не могут победить военным путем более слабый Иран. И более того, сдерживающая сила Ирана только увеличивается, несмотря на военное и экономическое давление со стороны США. А монархии Персидского Залива должны принять новую реальность и как-то адаптироваться к ней. Провал США произошёл после того, как Израиль нанес удар по иранскому газовому месторождению Южный Парс, а Иран в ответ разнес катарский комплекс по производству СПГ Рас-Лаффан. И тут всем стало понятно, что Иран может нанести критический урон всей ближневосточной инфраструктуре и поэтому США прекратили атаки на иранские энергетические объекты. Каган пишет, что Вашингтон больше боится эскалации конфликта, чем Иран. И поэтому Ормузский пролив стал для Ирана стратегическим активом и рычагом давления на мировую экономику. И Каган особо подчёркивает, что контроль за Ормузом даёт Ирану больше преимуществ, чем наличие ядерного оружия. Но при этом Каган говорит, что укрепление Ирана грозит опасностью доминирования США в ближневосточном регионе, так как Иран может стать ещё более агрессивным, используя принцип: сопротивление принесёт успех там, где компромисс невозможен. Все, кроме Трампа понимают, что США утратили способность преобразовывать военное превосходство в политический результат. Но будет ли скорый конец конфликта? Нет. Трамп будет пытаться давить на Иран, ведь больше ему ничего не остаётся и будет по прежнему пытаться лишить Иран контроля над Ормузом. И это будет очень плохо для рынка нефти, но хорошо для возможных спекуляциях на скорых обострениях конфликта в разных частях Ближнего Востока. Самое время пристально следить за новостями. $BRU6 $BRV6 $BRX6 $BRZ6 $BMU6 $BMV6 $BMX6 $BMZ6
8
9
HierogliF
HierogliF

вчера в 7:30

#нефть #геополитика Кто не с нами, тот против нас Именно по этому принципу стремительно развиваются события на Ближнем Востоке. Утренние новости принесли весть, что Ирану предложили присоединиться к коллективной обороне (читай военному союзу), заключённому между Турцией, Пакистаном и Саудовской Аравией. То есть, всё сильнее прослеживается игра против сдерживания Израиля. Но, на мой взгляд, союз с Ираном практически невозможен в силу того, что у Ирана есть свои требования по прекращению американского присутствия в этих странах, а процесс этот весьма и весьма сложный. Плюс Иран и его прокси это шииты и вхождение в суннитский союз может встретить недовольство внутри страны. Но у Ирана своя игра - буквально на выходных Иран предложил создать объединение персоязычных народов. Не стран, а именно региональное объединение, куда, по замыслу Ирана могут войти Таджикистан, часть Узбекистана (Бухара и Самарканд, где проживает большинство таджиков), а также афганская народность дари. Талибы это пуштуны и они не поддерживают идеи Ирана. Но помним, что проект "Великий Туран", продвигаемый Турцией, никуда не делся и он тоже вносит определённые проблемы в неспокойный Ближний Восток и Центральную Азию. А тут ещё сегодня Узбекистан и Азербайджан подписали договор о вечной дружбе. Этот договор явно выступает против планов Ирана на региональный союз и подтверждает стремление двух стран двигаться в фарватере Турции. Но вернёмся к странам, участникам текущих событий на ближневосточной карте. Саудовская Аравия. Стране нужна поддержка Ирана для продолжения экспорта нефти, как главного источника средств для наполнения бюджета. Но саудиты должны отказать США в нахождении военных баз и запретить использовать своё воздушное пространство для атак на Иран. Плюс саудиты начали сливать американские трежерис и выходить из американских инвестиционных проектов. Формально Саудовская Аравия готова играть на стороне Ирана, чтобы сохранить свой экспортный потенциал. Пакистан. Формально не участвует в войне и ведёт дипломатические работу по укрощению сторон. Пакистан сильно зависит от Китая и будет играть в мнимый нейтралитет, но при этом поддерживать иранский импорт через свою территорию. Турция. Задачи Турции усидеть сразу на всех стульях и не испортить отношения с США, Саудовской Аравией, Ираном, Китаем и Россией. Плюс к этому Турция стремится подчинить себе военные образования северной Сирии и убрать их руками курдов. Отношения с Израилем хоть и предельно воинственные на словах, но не надо забывать, что Турция является основным поставщиком нефти в Израиль. Ничего личного, просто бизнес. Поэтому Турция будет с одной стороны подстрекать всех против Израиля, а с другой стороны - заниматься своими геополитическими проектами. Иран. Иран будет лавировать между другими игроками и недопускать развития эскалации. В нынешней ситуации, если США начнут сильнее давить на Иран, то он будет отвечать ударами по ОАЭ, Катаре, Бахрейну и Иордании, стараясь не портить отношения с Саудовской Аравией. Израиль. Израиль теряет поддержку Трампа и вынужден искать себе союзников в регионе. Греция как союзник хороша только против Турции, но против остальных участников союза Греция выступать не будет, т.к. конфликт быстро перерастет в межконфессиальный - христиане на стороне иудеев против мусульман. Это очень опасная игра. Трамп это понимает и пытается остудить Биби. Но последнему нужна война, чтобы удержаться в кресле. Поэтому Израиль будет пытаться всех провоцировать. Так что ситуация висит на волоске и любое событие может привести к войне "треугольников", затрагивающей и территорию Ближнего Востока и территорию Центральной Азии. Не стоит даже говорить, что стоимость нефти будет индикатором интенсивности боевых действий. Сейчас, при относительном затишье, ценник уже колеблется выше 93$ за бочку и я не знаю, какие события могут значительно опустить цену нефти, а вот причин для роста болен чем достаточно. Не ИИР. $BRU6 $BRV6 $BRX6 $BRZ6 $BMU6 $BMV6 $BMX6 $BMZ6
7
8
HierogliF
HierogliF

22 августа в 7:54

#нефть #геополитика Четырёхугольный треугольник Пару дней назад я писал про то, что на "Ближнем Востоке всё жарче и жарче" и что Израиль решил попробовать на прочность военный союз Турции, Пакистана и Саудовской Аравии. И вот вчера вечером приходят новости, что Сирия изъявила желание присоединиться к этому союзу. Ну присоединится и присоединится, нам то что? Всё так, но как всегда есть нюанс - если такое расширение военного союза произойдёт, то мы увидим уже вполне сформировавшийся суннитский военный альянс и его основной акцент будет направлен не на Иран, а на Израиль в плане сдерживания его активности. И к такому союзу с большой долей вероятности присоединится и Египет, у которого есть свои претензии к Израилю. И тут начинается интересное. Израилю надо срочно искать себе нового союзника в регионе, т.к. США уже не могут в полной мере защитить Израиль. И таким союзником может выступить Греция и его прокси Кипр с целью убрать турок с Северного Кипра. И тут Трампа посадили на шпагат - в случае продолжения эскалации между Турцией и Израилем две страны НАТО (Греция на стороне Израиля и Турция) начнут обмен ударами. К кому применять 5-ю статью? Кого поддерживать? Делать вид что ничего не происходит? Другая проекция Израиля это Сомали для сдерживания хуситов и турок. Таким образом ближневосточный конфликт разгорается в разных точках и он будет только усиливаться и ускоряться. Хватит ли сил у США купировать новые конфликты, вопрос риторический, особенно учитывая "способности" Дональда Трампа вести переговоры. А нефть будет остро реагировать на любое изменение сил. Так что, в случае перехода от словесных баталии к реальным боевым действиям по всей линии конфронтации от Греции до Ирана и от Турции до Сомали, нефть легко выйдет из коридора 80-100 долларов за баррель. Китаю это выгодно, т.к. расширение конфликта отвлекает США от гонки ИИ, а уйти из региона американцы не могут. P.S. А вот и свежие новости: "Спецпредставитель Трампа Том Баррак предупредил Израиль об "опасной игре" с Турцией. Ошибка может иметь серьёзные последствия". $BRU6 $BRV6 $BRX6 $BRZ6 $BMU6 $BMV6 $BMX6 $BMZ6
13
14
HierogliF
HierogliF

21 августа в 20:40

#золото #BTC #SP500 #США По следам роста золота и биткоина Несколько дней назад новость о том, что Минфин США собрался выкупать американские трежерис, унесла котировки золота и биткоина в небеса. Но что стоит за этим решением? Самое время разобраться. Итак, США запускают программу нового количественного расширения, более привычного нам в виде сочетаний букв QE. Оно отличается от прошлых денежных вбросов тем, что выкупать трежи на рынке будет не ФРС, а Министерство Финансов США. То есть вся тяжесть выкупа фантиков ляжет на бюджет цитадели демократии, который и так дефицитен на сумму свыше 2 трлн долларов в год. И всё это происходит на фоне роста госдолга США, который уже превысил 40 трлн долларов. Из этой громадной суммы примерно 9 трлн долларов лежит на плечах государственных и окологосударственных учреждений, а 31 трлн выкупили частники, включая многие центробанки других стран (Россия тоже держит 27 млн долларов в долговых фантиках). Зачем это сделали? Ну в смысле начали выкупать долги? Да просто по тому, что рост доходностей по 30-ти летним казначейским облигациям превысил 5,32%. И рост стоимости обслуживания госдолга это главная проблема для США, а вовсе не величина долга. Сейчас бюджет США тратит на обслуживание долга 1,12 трлн долларов в год, выше, чем оборонный бюджет и скоро догонит расходы на социалку. Финт хитрого Трампа всех обложить неимоверными пошлинами должен был принести в бюджет США порядка 500 млрд долларов, но Верховный суд не поддержал этот финансовый беспредел. Поэтому в бой вступил Минфин. Основная задача Минфина это скупать трежи, которые активно сбрасывает Китай, а скоро и Япония приступит к распродажам. А механизм перетока ликвидности с помощью токенизации госдолга и выпуска частных цифровых денег через механизм USDT пока не заработал (вспоминаем про CLARITY Act и противостояние с демократами в Сенате по поводу принятия этого закона). Уже сейчас понятно, что запуск выкупа сливаемых трежерис приведёт к дальнейшему росту стоимости золота и практически всей крипты (ну кроме откровенных шиткоинов), а также к ослаблению доллара к другим валютам. При этом фондовый рынок (американский в первую очередь) будет иметь триггеры роста. И альтернатив не скупать трежи у США сейчас практически нет. Ибо всё плохо в цитадели демократии с финансами. Если посмотреть на страны, кто льёт трежи, то это Китай совместно с Гонконгом, Индия, Бразилия. И к ним в июле добавились Израиль, Великобритания, Япония, ОАЭ, Норвегия, Франция, Тайвань и Ирландия (вроде никого не забыл), продав трежи на 42 млрд долларов только в июле 2026. Есть и те, кто покупает, но скоро и они поймут весь трагизм ситуации. А пока не включился механизм USDT, у нас есть шанс чуток прокатиться на указанных выше инструментах. Но помните, что это моё личное мнение, а не рекомендация к действиям на рынке. Да, это не ИИР. Просто возьмите эту информацию к размышлению. $GDU6 $GDZ6 $GLU6 $GLZ6 $GNU6 $GNZ6 $IBU6 $IBZ6 $SFU6 $SFZ6
20
21
HierogliF
HierogliF

21 августа в 19:25

#нефть #США #Китай И снова про Ормуз Продолжая тему предыдущего поста "Ормуз с прицелом на Китай" хочется чуть подробнее развить тему блокировки Ормузского пролива и Ираном и США. Да кому он вообще нужен этот Ормуз? Давайте разбираться. Если вспомнить всю историю противостояний на Ближнем Востоке (ну хотя бы начиная с начала 20-го века и по настоящее время) то можно заметить, что войны в этом регионе шли достаточно часто но ни одна война не приводила к блокировке Ормузского пролива. А почему? А ответ довольно простой - США, получив контроль за венесуэльской нефтью и частично за экспортом нигерийской нефти, а также шельфовой нефти Гайаны, стали фактически нетто-экспортерами энергоресурсов. А это значит, что США перестали быть физически зависимыми от ближневосточной нефти. Правда осталась финансовая зависимость от уровня мировых цен на нефть, но, думаю, и это скоро уйдёт в прошлое и мы будем наблюдать всё больший разрыв между стоимостью фьючерсных поставок нефти и стоимостью физически отгруженной нефти. Сейчас этот разрыв в стоимости есть, а дальше ситуация будет всё больше отходить от реальности. Если смотреть на ситуацию примерно с начала 1970-х годов, когда США и Саудовская Аравия подписали соглашение о поставках, начав эру нефтедоллара, то США всячески препятствовали любой блокаде поставок нефти, будь то нефть из СССР или из стран Персидского залива. Но с изменением статуса с импортера нефти на нетто-экспортера, США стали жёстко вводить санкции на продажу энергоресурсов. И это бьёт в первую очередь по Китаю. Китай пока энергодефицитен, несмотря на помощь России и Казахстана и цель Китая - осуществить быстрый переход на "зеленую" энергетику (я об этом писал не так давно). И Китай быстро осуществит этот переход, несмотря на все потуги Трампа помешать этому. А вот теперь вопрос - кто останется в дураках в этой игре? И ответ довольно неожиданный - для монархий Ближнего Востока наступает эпоха возврата в новый каменный век, когда их главный источник сверхдоходов перестанет быть актуальным. Да, это произойдёт не завтра и не через год, а примерно тогда, когда Китаю больше не нужна будет нефть в сегодняшних объемах (а это порядка 13 млн баррелей в сутки) и ему будет достаточно того, что поставляют Россия и Казахстан, а у США нефть появится в достаточном объёме (США к этому придут быстрее Китая). Поэтому эру нефтедоллара можно считать законченной, а эра нефтеюаня так и не наступит. И всё это происходит на наших глазах. А что будет с нефтью? Пока идёт "стояние на Ормузе" без каких-либо эскалаций, нефть будет гулять в диапазоне 80-100 долларов за баррель. Если будет "битва треугольников" (кто читал мои заметки, тот понял о чём я говорю), то нефть прогуляется к уровням 120. Выше расти пока нет причин. Но долгосрочно нефть вернётся к цифрам 40-50 долларов за баррель. Так что пока можно поиграть на высоких ценах. Напомню, что мой пост не является ИИР, а лишь моделирование событий и анализ текущей ситуации. Сам я пока на заборе по нефти, т.к. не вижу причин изменения стоимости выше установленного корридора. А вот арабских принцев и шейхов немного жаль. Скоро им придётся возвращаться к разведению верблюдов и борьбе за пресную воду. Всё хорошее ведь быстро заканчивается, да? $BRU6 $BRV6 $BRX6 $BRZ6 $BMU6 $BMV6 $BMX6 $BMZ6
13
14
HierogliF
HierogliF

21 августа в 13:26

#Китай #медь #цинк #никель #кобальт #марганец #литий Куда бежит Китай? Пока весь мир стоит на пороге энергетического кризиса и занят поиском альтернативных поставок энергоресурсов, Китай борется с излишками "зеленой" энергии. Звучит как глупость, да? Но давайте разбираться. Прогнозируя нарастающий энергодефицит, Китай начал переход к "зелёной" энергетике (солнечные, ветряные, приливные электростанции) и неожиданно столкнулся с проблемой передачи полученной энергии в энергосети или системы хранения. По оценкам аналитиков Global Energy Monitoring и Center for Research on Energy and Clean Air в период с января по июнь этого года Китай не использовал около 360 ТВт/ч чистой генерации , что больше потребления Великобритании. Сети просто не смогли принять такое количество электроэнергии из-за отсутствия необходимого объема системы хранения. Аналитики оценивают долю потерянной выработки примерно в 26% от всей "зеленой" энергетики. А проблема в том, что в Китае нет достаточного количества энергосберегаемой инфраструктуры и создание такой инфраструктуры объявлено первостепенной задачей. Инвестиции будут направлены на ускоренное развитие аккумуляторных систем хранения электроэнергии. Так что в ждём ралли в цветных металлах, необходимых для использования в электрохимических процессах в аккумуляторных батареях, прежде всего лития, никеля, меди, кобальта, марганца и цинка. При этом угольная и газовая генерации по прежнему играют в Китае значительную роль, в отличие от той же Европы, когда при неудачном переходе к зеленой энергетике были закрыты другие генерации, работающие на природных ископаемых. Китай за первое полугодие 2026 года ввёл в эксплуатацию 30 ГВт новых угольных мощностей. Таким образом Китай пытается решить проблему нехватки нефти, организованной действиями США путем контроля за венесуэльской нефтью и блокировкой ближневосточной нефти. И, по оценкам самого Китая, на полный "зелёный" переход нужно от 3 до 5 лет, но Китай движется ускоренными темпами и это так сильно раздражает Трампа, т.к. его планы по удушению Китая скоро рухнут как карточный домик. Ну а искателям острых ощущений стоит повнимательнее присмотреться к цветным металлам, ибо намечается хороший спрос со стороны Китая. Я не так давно писал, что медь зашла в тупик и исчерпала драйверы роста, но сейчас вынужден признать свою ошибку в суждениях. Не ИИР. $CEU6 $CEZ6 $ZCU6 $ZCZ6 $NCU6 $NCZ6
4
5
HierogliF
HierogliF

20 августа в 19:31

#нефть На Ближнем Востоке всё жарче и жарче Пока мы с вами наслаждались ростом золота и биткоина (все же успели прокатиться, да?), на Ближнем Востоке появляется новый очаг напряжения. И это не иранцы с хуситами, а теперь Израиль и Турция решили размяться. На прошлой неделе я писал про "Любовные" треугольники Ближнего Востока и про то, что Турция, Пакистан и Саудовская Аравия заключили между собой военный союз. И вот пару дней назад Израиль решил попробовать этот союз на прочность. 18 августа Израиль нанес серию ударов по авиабазе Абу-эд-Духур в бармалейском Идлибе, вотчине турецких прокси на территории Сирии. Сама авиабаза находится примерно в 70 км от турецкой границы. Причиной ударов Израиль назвал то, что якобы турецкие войска собираются там создать свою базу и оттуда угрожать Израилю. Ну то, что турки хозяйничают в Идлибе ни для кого давно уже не секрет. И база там есть с турецкими инструкторами и скорее всего с регулярными войсками. Но тем не менее Израиль удар всё равно нанёс. Своими действиями Израиль пытается не допустить привлечения территории Сирии под новый военный союз Турции, Пакистана и Саудовской Аравии. И, если Турция сможет серьёзно закрепиться в Идлибе (а она уже там), то взаимное нанесение ударов гарантировано. Скептики могут спросить: "что, Турция на стороне Ирана?". Конечно же нет. У Турции свои планы на Ближний Восток и эти планы очень не нравятся другим акторам. Так что война "все против всех" скоро будет реальностью. Достанется всем. Кого будет поддерживать США и будет ли? Вопрос со звёздочкой. Пока идёт лишь прощупывание болевых точек и нефть не будет предпринимать попытки вырваться из коридора 80-100 долларов за баррель. Но с ростом напряженности мы можем фиксировать новые ценовые уровни стоимости нефти и новую энергетическую реальность. Но на мой взгляд лонг сейчас не рабочий вариант, надо немного подождать на заборе. Нужны более серьёзные раздражители. Так что внимательно наблюдаем за тем, что происходит чуть в стороне от Ормуза. $BRU6 $BRV6 $BRX6 $BRZ6 $BMU6 $BMV6 $BMX6 $BMZ6
14
15
HierogliF
HierogliF

19 августа в 14:36

#золото #BTC Началось! Прекрасную новость принёс нам Минфин США - "США увеличивает объем операций по обратному выкупу гособлигаций с номинальным купонным доходом с более длительным сроком погашения". Видимо кто-то активно сливает американские трежи и у ФРС нет другого выхода кроме как выкупать эти фантики. И эти кто-то скорее всего гордые самураи, которые всё пытаются одновременно остановить и рост курса иены по отношению к доллару и инфляцию. Для нас это означает усиление золота и биткоина в ближайшей перспективе. Ниже текст реализа Минфина США: "ВАШИНГТОН, ОКРУГ КОЛУМБИЯ. Министерство финансов США как минимум в два раза увеличивает объем операций по обратному выкупу номинальных купонных ценных бумаг с более длительным сроком погашения (от 10 до 20 лет и от 20 до 30 лет). Текущий максимальный объем операций в размере 2 миллиардов долларов США будет увеличен как минимум до 4 миллиардов долларов США. Это изменение вступает в силу 9 сентября 2026 года и будет действовать до конца текущего квартала (до 4 ноября 2026 года). Более подробную информацию о будущих объемах обратного выкупа Министерство финансов предоставит на следующем ежеквартальном собрании, которое состоится 4 ноября 2026 года. Увеличение объемов операций по обратному выкупу отражает стремление Министерства финансов обеспечить более масштабную поддержку ликвидности в секторах с более длительными сроками погашения номинальных ценных бумаг, где наблюдается стабильно высокий спрос со стороны участников рынка, о чем свидетельствует значительный объем высококачественных предложений, которые Министерство финансов регулярно получает в рамках операций по обратному выкупу ценных бумаг с более длительными сроками погашения. Обновленный предварительный график обратного выкупа ценных бумаг будет опубликован позднее." $GLDRUBF $GLDRUB_TOM $GDU6 $GDZ6 $GLU6 $GLZ6 $GNU6 $GNZ6 $IBU6 $IBZ6
7
8
HierogliF
HierogliF

12 августа в 7:07

#золото Опять к вершинам? Индекс XAU/USD продолжает сильное восстановление несмотря на позиции скептиков и уже торгуется в районе 4.380$ за унцию. Отчего такой рост? Основным драйвером роста выступает геополитика, которая вновь повышает спрос на защитные активы. А с другой стороны это ожидание повышения ставок ФРС на сентябрьском заседании, хотя аналитики сейчас прогнозируют повышение только с вероятностью 60%. Но сегодня всё внимание к рынку труда. Слабые данные по инфляции могут послужить сигналом для более мягкой политики ФРС и тогда у золота появится драйвер роста. Если данные CPI будут сильными, то золото будет испытывать давление, т.к. доходности облигаций будут перевешивать ожидания роста золота. Напомню, что данные по CPI должны быть опубликованы сегодня в 15.30 мск. Так что будем смотреть на реакцию. На мой взгляд, сейчас рынок золота в среднесрочной перспективе выглядит предпочтительней для покупателей, но рост практически всегда идёт через локальную коррекцию и это надо учитывать в своей стратегии. Не ИИР. $GLDRUBF $GLDRUB_TOM $GDU6 $GDZ6 $GLU6 $GLZ6 $GNU6 $GNZ6 $TGLD@
17
18
HierogliF
HierogliF

11 августа в 11:34

#США #Китай #доллар #юань На Запад пойдёшь - USDT обретёшь? Начали появляться контуры будущей международной валютной системы, идущей на смену ямайским соглашениям 1976 года. И эта система будет концентрироваться и моделироваться вокруг суверенизации ядра развития искусственного интеллекта. Сейчас таких ядер два - американский и китайский. Есть ещё и европейский проект, но он рано или поздно примкнет к одному из глобальных ядер развития ИИ. Начнём с американского ядра. Оно строится вокруг токенизации госдолга США и частных корпоративных активов. На это и направлен подготовленный республиканцами CLARITY Act, регулирующий американский (читай всемирный) крипторынок. Сам CLARITY Act позволял создавать диверсифицированный канал ликвидности для частной экономики вне государственных банков и классического фондового рынка со своим уровнем базовых ставок, а не установленных ФРС. В соответствии с условиями проталкиваемого законопроекта ФРС запрещается эмитировать цифровой доллар, а токен USDT должен стать альтернативой фиатным национальным валютам. Иными словами - готовится переход под цифровые активы, эмитированными частными лицами. Это и не понравилось демократам и голосование в Сенате было перенесено на сентябрь. Кстати, ФРС и Wall Street также категорически выступили против CLARITY Act. А что нам приготовил Китай? Не так давно в Шанхае прошло мероприятие, которое инициировало создание новой межправительственной организации, которая должна стать платформой для кооперации стран-участниц в контексте развития совместных проектов в сфере ИИ, естественно, под председательствованием Китая. К этой инициативе присоединились 29 стран, включая Россию и они подписали соглашение о создании World AI Cooperation Organization (WAICO). Цель - создание глобального управления ИИ и обмен технологиями в рамках развития ИИ. И скоро мир должен выбрать для своего дальнейшего развития американскую или китайскую систему развития, ведь по новым правилам нельзя будет одновременно сотрудничать и с США и с Китаем в области развития искусственного интеллекта. Выживет только одна система. Но процесс перехода затянется лет на 10-15. $UCH7 $UCZ6 $UCU6 $UCM7
7
8
HierogliF
HierogliF

11 августа в 10:54

#нефть #геополитика #США #Китай Ормуз с прицелом на Китай Я всё никак не мог понять причину по которой США застряли в Ормузском проливе - и вроде бы и тактически и стратегически американцы проиграли, но Трамп с какой-то маниакальностью то говорит о писдиле, то обещает всё разбомбить. Зачем ему почти полгода выступать в роли клоуна? На то должны быть веские причины и они есть. Давайте разбираться в череде как бы случайных событий с проекцией этих событий на Китай. За время ближневосточной войны и блокировки со стороны США торгового флота Ирана, направляющегося в Китай с грузом нефти, Китай потерял, по оценкам аналитиков, порядка 300 млн баррелей нефти, что составляет 25% его стратегических запасов, хранящихся в государственных и коммерческих хранилищах. Да, Китай активно расходует свой стратегический запас нефти как и другие страны, но в отличие от остальных Китай реализует программу "зелёного перехода", но об этом чуть ниже. Среднегодовой показатель импорта нефти в Китае составляет около 13 млн баррелей в сутки. На долю Ближнего Востока приходилось около 6-7 млн баррелей, другие поставщики - порядка 4-5 млн баррелей плюс внутренняя добыча. Сейчас Китай импортирует 7 млн баррелей и доля ближневосточной нефти сократилась до 2 млн баррелей. А заменить лёгкую арабскую нефть Китаю нечем. Даже Россия с Казахстаном не могут помочь. И даже, если Китай заберёт всю российскую нефть, а это порядка 4 млн баррелей в сутки, то блокировка казахской нефти с её потолком в 2 млн баррелей, едва восполнят китайские потребности. А тут ещё США руками Украины постоянно атакуют КТК, пытаясь убрать с рынка казахстанскую нефть. Поэтому атаки на КТК здесь отнюдь не случайны. За пределами Ближнего Востока и России, американцы так или иначе контролируют все нефтяные потоки, будь то нефть из Венесуэлы, Нигерии или Канады, создавая нефтяной голод в Китае. Вот Трамп и тянет с Ираном, раскачивая свои качели: переговоры - обострение - переговоры и так по кругу. В надежде, что Китай истощит свои резервы раньше, чем они закончатся в США. И вот тут на повестку выходит программа "зелёного перехода". Китай делает ставку на развитие атомной, солнечной и ветровой энергий, переход на электромобили и энергосберегающие программы. Но "зелёный переход" в Китае не такой радикальный как в Европе - Китай сохраняет угольную и газовую генерации электроэнергии в качестве дополнительных источников энергии. И для осуществления такого перехода Китаю нужно примерно 3-5 лет. И в этот период Китай будет слишком уязвим своей зависимостью от нефти. Поэтому Трамп спешит обрубить все каналы поставок. А что Иран? А ему необходимо радикализировать ситуацию. И вспоминаем, что на днях Верховный лидер Ирана назначил на руководящие должности именно радикальных политиков и военных. Всё по плану Китая. Так что скучать нам не придётся. Все события ещё впереди. А нефть, почуяв изменяющийся настрой, стремится к верхней границе своего коридора. $BRU6 $BRV6 $BMX6 $BRZ6 $BMU6 $BMV6 $BMX6 $BMZ6
7
8
HierogliF
HierogliF

10 августа в 19:08

#Япония #золото Японская пирамида На наших глазах происходит стремительный экономический закат страны восходящего солнца. Курс иены в конце июля вплотную подобрался к отметке 164 иены за доллар и уже с 3 августа Япония и США скоординировали совместные валютные интервенции в долларах чтобы спасти в первую очередь США от распродажи Японией американских долговых обязательств. Да, на пару дней иена отскочила к уровню 155, но уже сегодня она торгуется выше 159. И десятки миллиардов долларов сгорели в битве за курс, устраивающий США. Доллары в обмен на время. Япония активно сжигает свои золотовалютные резервы, но проблему с курсом иены это не решает, т.к. корень проблем в огромном госдолге Японии, составляющем по разным оценкам от 230% до 240% ВВП, рекордном бюджете и долгое время в околонулевых ставках. И сейчас у Банка Японии небогатый выбор - или поднять ставку до уровня ФРС, но тогда рухнет долговая пирамида или оставить ставку в районе 1%, но тогда курс иены улетит в космос, а резервы будут ещё стремительнее уменьшаться. Стоит отметить, что 98% долга в Японии приходится на Банк Японии, местные страховые компании и японские коммерческие банки. Они то и пострадают первыми, а следом и все вкладчики. А США просто печатают доллары для поддержки иены и запрещают правительству Японии сбрасывать американские трежерис в достаточном для поддержания иены объёме. И что же выберет Япония? Пока они жгут резервы... Но уже скоро придётся сбрасывать американские казначейки из-за опустошения казны. Грустная будет история. Но для золота сценарий с обнулением Японии будет играть положительную роль - весь мир видит ущербность финансовой модели при которой ставка делается на финансирование Америки, а не накопление запасов в виде физического золота. Как быстро японская пирамида обрушится сказать трудно, но то, что мировые центробанки стали более быстрыми темпами скупать золото, остаётся фактом. А это уже очередной звоночек для лонгистов. Жалко, что нельзя шортить иену 😉 Не ИИР. $GLDRUBF $GLDRUB_TOM $GDU6 $GDZ6 $GLU6 $GLZ6 $GNU6 $GNZ6 $JPU6 $JPZ6
23
24
HierogliF
HierogliF

10 августа в 17:18

#геополитика #нефть "Любовные" треугольники Ближнего Востока Совсем недавно новостные ленты запестрили сообщениями о создании нового суннитского альянса Турция - Саудовская Аравия - Пакистан, возвращая нас к классическому треугольнику Киссенджера, описанному им ещё в начале 1970-х годов. Правда тогда речь шла о взаимоотношениях США, Советского Союза и Китая, но суть осталась прежней - одна из стран должна выстраивать свои отношения с двумя другими странами так, чтобы эти отношения были более тёсными, чем отношения между теми двумя странами. И вот у нас появляется такой классический ближневосточный альянс, где у одной из стран есть ядерное оружие, у другой нефть и деньги, а у третьей боеспособная армия. Этот альянс нацелен на недопущение усиления роли Израиля и Ирана на Ближнем Востоке. И эти страны заключили военный союз. Ему противостоит шиитскиая ось сопротивления из Ирана, Хезболлы и йеменских хуситов, контролирующая Ормузский и Баб-эль-Мандебский пролив и обладающая большим количеством ракет и дронов, воюющая с США и Израилем. Есть ещё треугольник Иран - Россия - Китай, но у каждой из вершин этого треугольника разные цели. Россия конфликтует с Европой, а с США ведёт игру в "переговоры". Китай противостоит США, а с Европой пытается наладить торговые отношения. У Ирана конфликт с США и Израилем, а с Европой пока нейтралитет. Таким образом у этого треугольника нет единой направленной силы против какой-то страны. Поэтому внутри этого треугольника нет договора о взаимной военной помощи, как у "суннитского" альянса. Намечается ещё один треугольник: Израиль - ОАЭ - Индия. Но Индия хочет только участвовать в торговом партнёрстве и категорически отказывается от военного. А вот у союза Израиль - США нет третьей вершины и для США это серьёзное стратегическое поражение. Поэтому в качестве третьей вершины США пытается использовать военную силу, правда без каких-либо существенных успехов. Наличие на ограниченном пространстве различных геополитических треугольников неминуемо приведёт к более серьёзному конфликту, чем тот, который мы наблюдаем сейчас, ведь помимо амбиций здесь ещё и контроль за мировыми торговыми артериями и за энергоносителями. И любое новое вовлечение в войну одной из стран описанных выше треугольников приведёт к началу серьёзных боестолкновений с увеличенным числом воюющих стран и росту котировок на нефть, являющейся главным трофем для победителя. Ну и довольно скоро мы увидим новые контуры безопасности всего ближневосточного региона. Некоторым странам это очень не понравится. $BRU6 $BRV6 $BRX6 $BRZ6 $BMU6 $BMV6 $BMX6 $BMZ6
9
10
HierogliF
HierogliF

7 августа в 8:09

#юань #доллар Битва юаня с долларом. Кто кого победит? Утренние СМИ принесли новость, что юань укрепился против доллара до максимума с февраля 2023 года и некоторые аналитики считают, что юань всё ещё сильно не дооценён по отношению к доллару США. За простой новостью кроются стремительно надвигающиеся гигантские тектонические сдвиги в мировой валютной системе. Но обо всём по порядку. За последнее столетие мир пережил три слома мировой валютной системы: Генуэзское соглашение 1922 года - переход экономик к золотодевизному стандарту (золото как основной резервный актив и девизы как поддержание собственных валют через резервы путем конвертации в доллары и фунты стерлингов). Бреттон-Вудское соглашение 1944 года - закрепление фиксированного курса доллара США к золоту (35 долларов за 1 унцию) и привязка курсов других валют к доллару США. Создание МВФ. Ямайское соглашение 1976 года - отказ от золотого стандарта и введение плавающих валютных курсов. Таким образом, мировая валютная система имеет довольно короткий жизненный цикл, ограниченный 30-50 годами и в настоящее время мир подходит к слому предыдущей системы и поиску новых валютных соглашений. С середины 70-х годов прошлого века доллар остаётся основной резервной валютой, а ключевые страны искусственно корректируют свои валютные курсы в отношении доллара США. А после соглашения США и Саудовской Аравии мир получил ещё и нефтедоллар. И американская валюта получила доминирующее значение в мировой экономике. И кто может сейчас конкурировать с долларом? А никто. Пока нет серьёзной конкуренции, но сама мировая валютная система уже даёт сбои и мы видим попытки и евро, и иены и юаня конкурировать с долларом за право быть резервной валютой. Евро сейчас ближайший конкурент доллару США и около 15-20% мировой торговли ведётся в евро, а в международных резервах доля евро оценивается в 5-6%. Но торговые пошлины, введённые Трампом, угнетают евро как резервную валюту. Иена испытывает глубокий кризис и Штаты сознательно подсаживают Японию на долговой крючок. А вот китайский юань делает попытки укрепления своих позиций. Китай имеет очень большие амбиции по поводу продвижения своей валюты и доля юаня в международных резервах занимает порядка 2-3%. Но этого катастрофически мало для статуса новой резервной валюты. И, чтобы перевести международную валютную систему на юань, Китаю нужно открыть внутренний рынок для торговых партнёров Китая и вовлечь в глобальную валютную ликвидность свой аналог американских казначейских облигаций. И такой аналог уже есть - это Panda Bonds, долговые ценные бумаги, номинированные в юанях, которые выпускают иностранные эмитенты для работы на внутреннем рынке материкового Китая. А потенциал китайского внутреннего рынка огромен, учитывая численность населения Китая и всё возрастающие потребности. Другими словами Китаю необходимо сосредоточиться на своём внутреннем рынке, а не на экспорте. Такой переход займёт около 10-15 лет и можно уже с уверенностью говорить, что в это же время закончится эра доллара США. Сейчас Китай делает ставку на цифровой юань (e-CNY) и свои платёжные системы, через которые уже проходят транзакции на сумму более 17 трлн долларов в год. Цифровая платформа mBridge создана для платежей в юанях (прежде всего петроюань, продвигаемый Ираном) от цетробанков Китая, Гонконга, Саудовской Аравии, ОАЭ и Таиланда для мгновенных и очень дешевых межбанковских переводов без участия западных банков. То есть Китай заявляет, что его система прозрачна и проста - национальная валюта размещена в общественных банках, имеющих золотой запас. По сути, это классическая марксистская теория денег, когда реальная стоимость денег основана на золотом эквиваленте. И мировой капитал активно принимает эту систему, увеличивая свои золотые запасы. И что выберет новый мир - цифровой доллар под гарантии госдолга США или цифровой юань под гарантии золота? Не ИИР. $UCU6 $UCZ6 $CRU7 $CRZ6 $USDRUBF $CNYRUBF $SiU6 $SiZ6
13
14
HierogliF
HierogliF

6 августа в 20:55

#нефть Понять и простить... Читая в интернете очередные опусы агента Дональда про "самые лучшие переговоры" и тут же про "щас как всех разбомблю", можно подумать, что дед поехал кукушкой и сам себя давно не контролирует. Но основная цель Трампа вовсе не выступление в роли рыжего клоуна в мировом шапито-шоу, а удерживать котировки нефти в диапазоне 80-100 долларов за баррель. И это Трампу, как бы не подтрунивали над ним, хорошо удаётся - если отбросить экстремумы, то нефть с марта месяца выросла не столь значительно, оставаясь внутри указанного выше диапазона. Этому есть простое объяснение. Трамп, как бы грозно он не говорил, не может провести против Ирана полноценную сухопутную операцию и видя безрезультатность атак на Иран, Трамп пытается истощить Иран в надежде, что народ восстанет против режима аятол и совершит революцию. С другой стороны действия Трампа не должны привести к обвалу мировых нефтяных котировок. Отсюда постоянные "качели Трампа". И это может продолжаться бесконечно. Но если рассмотреть сценарий когда Трамп решит поиграть в чёткого пацана, то Иран начинает воевать по серьёзному и нефть моментально улетает в космос (думаю, что к уровням от 150 долларов за баррель). И тут к нам приходит энергетический песец - начинается нефтяной кризис и новая волна уже энергетической инфляции, а вместе с ними старт мировой рецессии и финансового кризиса. Такой сценарий явно не в пользу Трампа и республиканцев накануне выборов. Поэтому свои самые радикальные заявления Трамп делает либо в выходные, либо перед выходными, когда рынки уже закрыты. Ну чтобы не спровоцировать шок. А самые примирительные речи о писдиле Трамп делает накануне открытия рынков. Для охлаждения нефтяных котировок. Заметили? Поэтому, на мой взгляд, сейчас от рынка нефти ждать особо нечего. А надеяться, что кто-то прогнётся в результате трамповой эквилибристики, сверх наивно. Нефть так и будет болтаться в диапазоне 80-100 долларов за баррель. Весьма скучно сейчас на нефтяном рынке.... Не ИИР. $BRU6 $BRV6 $BRX6 $BRZ6 $BMU6 $BMV6 $BMX6 $BMZ6
9
10