🏦 Т-банк $T — круто, правда круто! Годовой отчет вышел — любимая компания радует. Слияние с Росбанком дало эффект низкой базы, но рост всё равно впечатляет. ——— 🧍 Клиенты и экосистема: - Число клиентов экосистемы: 48 млн (+18%). - Активные клиенты: 32,4 млн (+16%). - DAU (ежедневные пользователи): 15,5 млн (+23%). Компания растет и удерживает клиентов. 💸 Структура доходов: - Розничное кредитование: 43%. - Услуги для бизнеса: 22%. - Розничные и лайфстайл-услуги: 19%. - Страхование: 10%. - InvestTech (Т-Инвестиции): 6%. Все направления вносят вклад в прибыль. 💰 Финансы: - Чистый процентный доход: ₽250 млрд (+39%). - Чистый комиссионный доход: ₽106 млрд (+45%). - Чистая прибыль: ₽122 млрд (+50%). - Руководство прогнозирует рост прибыли в 2025 еще на 40%. ——— 🤝 Детали: - Чистая прибыль на акцию: +27% (несмотря на допэмиссию). - ROE: 32,5% (-1 п.п., но всё ещё круто). - Банк торгуется за 8x P/E и 1,9x P/B — оценка справедливая, но дисконта нет. ——— 🫖 Итог: - Отличный год и перспективы на 2025. - Долгосрок — топ, но сейчас цена уже справедливая. Покупали в декабре, сейчас пасу. #ТБанк #Росбанк #инвестиции #Финансы #Банки #экосистема #ROE #Прибыль #Дивиденды