Фонды Тинька: казино с подарками

Развенчиваем миф о пассивном инвестировании Принято считать, особенно среди последователей движения FIRE, что пассивное инвестирование — это «вложил и забыл». Купил надежные активы с высокой доходностью (те же ОФЗ или дивидендные акции), реинвестируешь прибыль — и богатеешь без лишних хлопот. Условный пример: Инвестор покупает ОФЗ 38-й серии по 500 руб. с доходностью 14% годовых (при депозитных ставках в 12%). Реинвестирует купоны, наращивает капитал — и через N лет получает финансовую свободу. Что здесь не так? Ошибка №1: Недооценка масштаба начального капитала Чтобы пассивный доход был ощутимым, нужны миллионы на старте. • 20 млн руб. под 12% годовых = ~200 тыс. руб./мес. Из них: 100 тыс. — на жизнь, 100 тыс. — на реинвестирование. Это скромный, но комфортный уровень для Москвы (при наличии своей квартиры). • Без жилья? Добавьте еще 5 млн на аренду — и ваш «пассивный» доход сожмется до минимума. Вывод: Фондовый рынок работает на большие деньги. Вложения меньше 1 млн руб. — это не инвестирование, а тренировка. Даже при 20% годовых миллион на старте принесет лишь ~300 тыс. руб. за первый год. А дальше — инфляция, падение ставок, риски дефолтов… Ошибка №2: Миф о «незатратности» процесса Даже с крупным капиталом «пассивное» инвестирование требует: • постоянного анализа активов (дивиденды, кредитные риски, макроэкономика); • ребалансировки портфеля; • контроля за рыночными изменениями. Без этого вы не сохраните, а тем более не приумножите капитал. А если денег мало? Придется тратить еще больше времени и сил: • искать недооцененные активы; • оптимизировать налоги; • страховать риски. Ожидание: «Вложил — получаю купоны, пока пью коктейль на Бали». Реальность: • чем больше капитал — тем стабильнее доход (благодаря диверсификации). • чем он меньше — тем выше риски и трудозатраты. Главный принцип: Инвестирование без усилий — иллюзия. Если вам кажется, что доход «капает сам», значит, либо: 1. кто-то (управляющий, аналитик, алгоритм) работает за вас; 2. вы уже прошли этап активного управления и создали систему. Пассивное инвестирование — это финал, а не старт. Учтите это, планируя свой путь к финансовой свободе.