$TRNFP: дивидендная труба дала течь

? 🛢💦   С виду — монолит: P/E 3.9, 214 млрд на балансе, прокачка нефти держится. В 2024-м щедро отсыпали 198₽ на акцию (50% прибыли). Но за красивым фасадом зреет буря — налог на прибыль взлетает до 40%, и это не шутка.   Раньше из 100 рублей прибыли акционеры получали 40. Теперь — максимум 20. Остальное сожрут налоги и гигантский CAPEX (2 трлн до 2030 года!). Даже с индексацией тарифов на 9.9%, дивиденды-2025 могут обрушиться до 140₽ — и это в лучшем случае.   Да, компания всё ещё дышит деньгами. Но теперь они утекают в три дыры:   1) В бюджет (спасибо новым ставкам)   2) В трубы (инвестпрограмма голодна, как студент в общаге)   3) И только крохи — акционерам   После отсечки Транснефть похожа на бутылку дорогого вина, которую открыли... и разлили по стаканам чиновникам и подрядчикам. Инвесторам достаётся лишь аромат былой щедрости. 🍷👃   Так стоит ли игра свеч? Если вы не верите в чудо или не готовы ждать до 2031 года — возможно, нет. Но это же Россия: кто-то точно купит и этот "актив". Мало ли, вдруг налоги снова поменяют? 🤡 🔥 В профиле дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и снижения ставки ✅ 👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!