$MTLR , $MTLRP

🧠 Базовый анализ компании: 4 ключевых параметра в отчетности. Не нужно быть аналитиком, чтобы оценить состояние компании. Для этого достаточно понять четыре основных показателя. 1. Выручка Показывает рост бизнеса и спрос на продукт. · Хорошо: стабильный рост (5-10% в год) или высокий (от 20%). · Плохо: падение. Возможные причины: сезонность, конкуренция, новые regulation. 2. Чистая прибыль Деньги,которые остаются акционерам. · Хорошо: прибыль растет темпами, близкими к выручке. Рентабельность (Net Margin) 10-15% — хороший уровень. · Плохо: нестабильность и постоянные «разовые убытки» — тревожный сигнал. 3. Долговая нагрузка Измеряется как Net Debt/ EBITDA. · Норма: 3 — высокая нагрузка. Снижение долга при росте прибыли — хороший знак. 4. Дивиденды Важна не только доходность,но и стабильность. · Доходность 5-10% — отличный уровень для зрелых компаний. · Выплаты 70% прибыли — возможное отсутствие направлений для роста. Формула для проверки: Рост выручки+ Стабильная прибыль + Контролируемый долг + Адекватные дивиденды = Крепкий кандидат для инвестиций. --- 📈 Быстрая оценка акций с помощью мультипликаторов Чтобы быстро проанализировать акцию, не углубляясь в отчеты, используйте финансовые коэффициенты: 1. P/E (Цена / Прибыль): Сколько рынок платит за рубль прибыли. Низкий P/E у стабильной компании может сигнализировать о недооцененности. 2. P/B (Цена / Собственный капитал): Показывает стоимость акций относительно активов компании. Часто используется для банков. · P/B 1 — возможная переплата. 3. ROE (Рентабельность собственного капитала): Эффективность бизнеса. Например, ROE 20% — отличный показатель. 4. EBITDA: Прибыль до вычетов налогов и процентов. Рост — хорошо, падение — плохо, отрицательное значение — убыточная основная деятельность. Важно: Проверка мультипликаторов — это лишь начальный этап анализа. Всегда учитывайте контекст: отрасль, рыночные циклы и стратегию компании.

X5 ✅ X5 Group: рентабельность возвращается! Разбираем мощный квартал Компания X5 Retail Group (ИКС 5) представила отчет за 2-й квартал 2025 года, и главная новость — рентабельность EBITDA начала восстанавливаться после временного спада! 📊 Ключевые цифры 2КВ 2025: ✅ Выручка +21,6% → 1,17 трлн руб. (огненный рост!) ✅ EBITDA +7,2% → 78,9 млрд руб. ✅ Рентабельность EBITDA выросла на 1,6 п.п. (квартальный рост!) ❌ Чистая прибыль -15,5%(29,8 млрд руб.) — но это временный эффект из-за: - Роста финансовых расходов - Увеличения налога на прибыль 🔥 Что двигает бизнес? X5 не просто торгует продуктами — компания превращается в технологичного ритейл-гиганта: 🔹 Строит собственный ЦОД (сократит IT-расходы) 🔹 Внедряет роботов и автоматизацию (склады, кассы самообслуживания) 🔹 Расширяет логистику (новые регионы, быстрая доставка) 🔹 Развивает X5 Media (монетизация рекламы в магазинах) 🔹 Заходит в сегмент готовой еды (перспективный рынок!) 💡 Что говорит руководство? Мы держим курс на рост выручки ~20% в 2025 году и рентабельность EBITDA 6%+ , несмотря на замедление рынка — Игорь Шехтерман, гендиректор X5 📌 Вывод: X5 — не просто магазины, а высокотехнологичный ритейлер. Компания контролирует издержки, внедряет инновации и осваивает новые рынки. И при всём этом X5 исправна платит дивиденды, в отличии от конкурентов. * Не является инвестиционной рекомендацией

YDEX ✅ Яндекс — ещё не конец роста? Разбираем отчёт за 2КВ 2025! Компания снова подтверждает статус главного технологического гиганта России — выручка и прибыль уверенно растут, но инвесторы задаются вопросом: А надолго ли? 💥 Ошеломляющие цифры 2КВ 2025: ✅ Выручка +33% → 332,5 млрд руб. ✅ EBITDA +39% → 66 млрд руб. ✅ Чистая прибыль +34% → 30,4 млрд руб. 🎯 Компания уверенно идёт по плану: - Рост выручки >30% в 2025 году - EBITDA ≥250 млрд руб. 📊 Оценка рынка: дёшево или нет? 🔹 EV/EBITDA ≈6,9 (у конкурентов >10!) 🔹 P/S ≈1,1** — смешные цифры для IT-гиганта! Для сравнения: - 💻 Астра (EV/EBITDA >10) - 🖥 Аренадата(EV/EBITDA >12) - 📱 Позитив (EV/EBITDA >10) ‼️ Главный страх инвесторов: "Яндекс больше не акция роста?" Да, "Поиск и Портал" замедлился (+12% г/г), но это временное явление из-за: 🔻 Высокой ключевой ставки → меньше рекламных бюджетов 🔻 Общего замедления экономики Но! Как только ЦБ снизит ставку — а он уже начал, рекламный рынок взорвётся вверх! 🚀 Где ещё растёт Яндекс?* ✅ RideTech (Такси + Каршеринг) +23% ✅ E-commerce (Маркет + Лавка) +46% ✅ Развлекательные сервисы (Кинопоиск, Музыка) +34% ✅ Финтех (Яндекс Банк) ×3 Да, маржинальность пока низкая, но это стратегия захвата рынка! После консолидации — ждём взрывного роста прибыли. 💡 Вывод: я всё таки верю в историю роста! Яндекс — это не только поисковик, а целая экосистема, которая продолжает расширяться, бонусом выплачивая, хоть и маленькие, дивиденды. *Не является инвестиционной рекомендацией.*