Как выбрать облигации: основные критерии и рекомендации

Войти

КАК ВЫБИРАТЬ ОБЛИГАЦИИ Предварительно рекомендую ознакомиться с основными понятиями в предыдущих статьях, которые я собрал в своей базе знаний 👇 Для начала, определитесь со стратегией, рисками и горизонтом инвестирования. Если вы новичок на рынке - стоит обратиться к более надежным бумагам, таким как: ОФЗ, муниципальным и некоторым корпоративным инструментам с высоким рейтингом. Да, доходность будет ниже, но и риск получится минимальным. При выборе облигаций, стоит обратить внимание на несколько важных пунктов. Основные критерии: 🟠ДОХОДНОСТЬ В первую очередь, смотрим на доходность к погашению, а не купонную, потому что часто бывает так, что две облигации с разными купонами имеют одинаковую доходность. Если у облигации предусмотрена оферта, то доходность к погашению у такой бумаги не посчитать заранее, только до ближайшей даты выкупа. Долгосрочным инвесторам, которые планируют держать облигации до погашения, стоит избегать бумаги с офертой. 🟠НАДЕЖНОСТЬ Для того, чтобы оценить платежеспособность заемщика, существуют рейтинговые агентства, о которых писал ранее. Также, рекомендуется смотреть отчетности компаний самостоятельно. Присвоенный рейтинг очень условен и не может дать вам 100% гарантий надежности. В Тинькофф не раскрываются подробности рейтинга, есть только ✴️, поэтому, в своих обзорах я стараюсь указать конкретный рейтинг от конкретного агентства. 🟠СРОК ОБРАЩЕНИЯ От срока обращения зависят колебания конкретного эмитента в вашем портфеле. На это влияет множество факторов, например ставка ЦБ или экономические события. Чем ниже срок обращения, тем меньше бумага будет волатильна, и наоборот. Дополнительно, оценить перспективу можно с помощью такого показателя, как дюрация - срок, за который инвестор вернет вложенные средства. Если регулятор начал снижать ставку, - стоит переходить на длинные выпуски, чтобы зафиксировать доходность, если есть предпосылки к повышению - отдаем приоритет коротким выпускам. 🟠ЛИКВИДНОСТЬ Самые ликвидные облигации в России — это государственные ОФЗ. Объем торгов так велик, что частный инвестор не в силах повлиять на цену. Проверить актуальную информацию объемов по бумаге можно на сайте Московской биржи. Чем ниже рейтинг и объем у бумаги, тем она менее ликвидна, т.е продать большой объем быстро не получится. 🟠ДИВЕРСИФИКАЦИЯ Фондовый рынок в любом случае несет за собой непредсказуемые риски, но их можно снизить путем диверсификации, т.е распределением портфеля между активами и отраслями. Помним, что складывать все в одну корзину опрометчиво. Оптимальным будет распределение на 10-20 компаний разного качества и из разных отраслей. Процентное соотношение будет зависеть от вашего конкретного срока инвестирования и риск-менеджмента. 🎁Информация для тех, кто еще не открывал ИИС. Здесь можно открыть счет параллельно с брокерским и получить приличный бонус от Тинькофф в виде подарочных акций на сумму до 20 000р. Условия: пополнить ИИС на сумму от 20к и продержать не менее суток. Подробности внутри: Надеюсь, было полезно Спасибо, что дочитали до конца, держите🥕