💡Логистическая отрасль на взлёте

Лидеры рынка растут после отчёта UPS Отчетность UPS 📋 $UPS 💰Выручка 23,2 b$ (+2,8% к прогнозу, +9,2% г/г) 💰Чистая прибыль 2,3 b$ (+15% г/г) 💰EPS 2,65 (+3,9% к прогнозу, +18,3% г/г) Выручка по сегментам: 📍США – 14,2 b$ (+7,4% г/г), 61,2% от выручки 📍Другие страны – 4,7 b$ (+15,5% г/г), 20,3% от выручки 📍Сегмент решений для цепочки поставок – 4,3 b$ (+8,4% г/г), 18,5% от выручки Средняя выручка за 1 доставленный груз (Average revenue per piece) - 12,5$ (+13% г/г), Операционная маржа - 12,8% (11,3% в прошлом году). За 2021 UPS выплатила 2,6 b$ дивидендов. В прошлом квартале объявили о плане выкупа акций на сумму 5 b$ в течение нескольких лет. В 2021 планируется совершить выкуп на 500 m$. Прогноз на 2021 FY: выручка 96,3 - 96,4 b$ (+13,8% г/г), операционная маржа 10,5 (9,1% в 2020 FY) Компания повышает ожидания из-за приближения праздничного сезона, во время которого увеличивается загрузка и, соответственно, прибыль. Также на этой неделе компания объявит о повышении своих комиссий за перевозку до 5,9%, что указывает на повышение ценности, которую UPS предоставляет клиентам, и об инфляционном давлении. Отрасль логистики получила буст благодаря повышенным ожиданиям e-commerce компаний на 4-й квартал, так как для них это чаще всего сильнейший квартал в году. Бенчмарком этого рынка является Amazon. Ежегодно в 4 кв. он показывает рост котировок в среднем на 25%. Следовательно, логистические компании, которые являются важным звеном в цепочке поставок продуктов с маркетплейсов конечным потребителям, также повышают свои прогнозы и ожидания. В этом году ещё больше фирм перешли из оффлайн ритейла в e-commerce и рост спроса на логистические услуги по доставке, вероятно, будет выше, чем в прошлом году.О таком росте спроса также свидетельствует Средний дневной объем (ADV) у UPS, который ежегодно растет в 4-м кв. в среднем на 15%. ✏️Каких эмитентов из отрасли логистики стоит рассмотреть? 1️⃣ FedEx $FDX Акции FedEx 26.10 выросли на 2,1% и еще имеют большой потенциал для роста. С большой вероятностью компания существенно повысит свою выручку и выиграет от повышенного спроса так же, как это сделала UPS. Следующий квартал с праздниками должен в этом ей помочь, в связи с чем FedEx объявила о планах добавить 90 000 сотрудников в США. Тем более котировки на 25% ниже исторических максимумов мая 2021. А с начала года Fedex просел на 7%, тогда как UPS вырос на 30%.Компания прогнозирует, что рынок посылок в США вырастет на 12% г/г в 2022. По результатам последнего квартального отчета выручка компании выросла на +13,9% г/г в основном из-за более высоких объемов в связи с ростом спроса на грузовые услуги. 2️⃣ GXO LOGISTICS $GXO GXO тоже набирает обороты. Недавно GXO и Saks начали запуск логистического центра электронной коммерции для увеличения прямых продаж. Более того, GXO объявила о наборе 9000 сотрудников в Северной Америке в преддверии праздников. Чуть ранее, в начале октября, GXO Logistics и Abercrombie & Fitch Co. подписали соглашение об открытии нового здания площадью 715 000 кв. футов - распределительного центра в Аризоне. GXO еще не отчиталась (отчет будет 2.11), до отчета совершать покупку не стоит. Высокие ожидания могут привести к серьезной коррекции. 3️⃣ Landstar $LSTR Компания Landstar продолжает расти, поскольку CFRA (одна из крупнейших в мире независимых инвестиционных исследовательских фирм) заявляет, что нехватка дальнобойщиков может продлиться до 2023. Компания также хороша отчиталась 20.10. Выручка выросла на +60% г/г, что было обусловлено высоким спросом. Стоит обратить внимание и на неё. Вывод 📋 Логистические компании стоит покупать, поскольку ожидается, что потребительский спрос останется высоким на протяжении предстоящего пикового сезона в четвертом квартале. Кроме того, компании-перевозчики выиграли от роста онлайн продаж и популярности “доставки до дверей”. В частности, квартальные отчеты ключевых игроков показали, что сектор сейчас “на коне”. #новости