🏗 Ок, ставку понизили

🏦 Т-Банк планирует купить Точку и снижает цену акций Вчера у Т-Технологий T вышло сразу две новости: компания решила провести сплит и объявила о планах приобрести банк Точка. Разбираемся, как это повлияет на акции. 📉 Акции станут дешевле Сплит планируется провести в отношении 1 к 10. В результате общее количество акций увеличится с 268 млн до 2,68 млрд штук, а их цена снизится с 3365 руб. до 336,5 руб. Дивполитика и планы по байбэку останутся прежними, а дату сплита объявят позже. 💳 Объединение с Точка Банком В начале прошлого года Т-Технологии уже купили долю в Точке через приобретение 50,01% группы «Каталитик Пипл». На данный момент их эффективная доля в банке оценивается примерно в 32%. Осенью этого года компания хочет купить Точку целиком и интегрировать ее в свой холдинг. При этом отмечают, что банк сохранит независимость, бренд и команду менеджмента. Параметры сделки пока неизвестны, их могут назвать в конце II квартала. Известно лишь то, что покупка будет проходить за счет допэмиссии: Т-Технологии разместят новые акции по закрытой подписке в пользу «Каталитик пипл». К слову, вчера также вышла новость о том, что VK, который владеет 25% акций АО «Точка», не планирует продавать свою долю. Поэтому будет ли сделка — пока вопрос. Если сделку все же закроют, Т-Банк получит хороший эффект от синергии. У Точки большая клиентская база (около 550 тыс.), которая состоит в основном из малого и среднего бизнеса. У Т-Бизнеса — около миллиона клиентов. Общая доля новой компании на рынке банковских услуг для бизнеса после объединения составит около 20%. Мнение IF Stocks: Скорее всего, сплит не окажет серьезного влияния на цену акций Т-Технологий, а вот сделка вполне может. Приобретение нового банка позволит компании нарастить рентабельность и прибыль, но ключевой вопрос заключается в допэмиссии. Пока ее параметров нет, но по предварительным оценкам Точку могут купить за 100-125 млрд руб. В таком случае Т-Технологиям придется разместить 7-8% новых акций, что размоет долю действующих акционером. При этом не будем забывать, что у компании есть право проводить допэмиссию в размере до 1,5% в год для мотивации сотрудников. Как это воспримут инвесторы — пока вопрос. Хотя что-то нам подсказывает, что им будет все равно, и акции в итоге вырастут. Как думаете, кого следующим поглотит Т-Банк? Пишите в комментариях.

Крупнейший застройщик РФ «Самолет» обратился в правительство с просьбой о господдержке, — РБК ‼️ Акционеры готовы предоставить государству блокирующий и более пакеты акций компании, с правом байбека по новой (видимо более высокой) цене. Акционеры готовы влить в компанию 10 млрд рублей — «готовы обеспечить дополнительное внешнее финансирование в размере до 10 млрд руб». Компания просит предоставить ей льготный кредит в объёме 50 млрд рублей на три года, чтобы «исключить невыполнения обязательств перед дольщиками». SMLT

🏆 Почему инвесторам важно следить за рейтингами? Подтверждение кредитного рейтинга - важное событие для компании и ее инвесторов. Особенно в сложной, как сейчас, экономике: рейтинг отражает, насколько компания способна адаптироваться, насколько устойчиво ее финансовое положение. 🚗 Разберем на примере: АКРА подтвердило кредитный рейтинг холдинга «Синара-Транспортные Машины», входящего в Группу Синара, на уровне А (RU) 👀 На что обратило внимание агентство? Сильная рыночная позиция бизнеса, СТМ - ключевой, а по некоторым видам техники – единственный поставщик железнодорожной техники для российского рынка. Денежные средства на счетах и невыбранные лимиты по кредитным линиям, которые полностью покрывают погашения 2026 года, включая выпуск RU000A103G00 на 10 млрд рублей. СТМ имеет долгосрочную контрактную базу, компания - один из ключевых участников создания первой российской железнодорожной ВСМ Москва – Санкт-Петербург. Прогноз по рейтингу – «Негативный». Влияет долговая нагрузка. Компания работает с этим: например, в прошлом году оптимизировала операционные расходы предварительно на более чем 12 млрд рублей. Мнение IF Bonds: Ситуация на рынке облигаций в этом году может оставаться напряженной. Поэтому подтверждение или изменение инвестиционного рейтинга - важное событие, на которое инвесторам стоит ориентироваться для принятия решений об инвестициях. RU000A1082Y8 RU000A10B2X0 RU000A105M91