🙀 «Лукойл» и «Роснефть» под санкциями

Результаты стратегии автоследования IF+ за 2025 год Подводим итоги нашей стратегии автоследования за 2025 год. Напомним: стратегия стартовала в феврале 2025 и на конец декабря показала альфу к индексу на уровне 6,5% с учетом всех комиссий, которые заплатили ее участники. Мы продолжаем концентрироваться как на акциях с дивидендной доходностью выше рынка («Сбербанк», «Транснефть», Х5, ВТБ, МТС, «Ленэнерго», «Хэдхантер», НМТП) с долей от портфеля 83,8%, так и на компаниях роста («Совкомбанк», ЕМС, «Инарктика») с долей от портфеля 15%. В портфеле 39% акций банков, так как мы рассчитываем на восстановление прибыли на фоне снижения ключевой ставки в первую очередь в банковском секторе. Но одновременно мониторим уровень просрочек, который перестал расти с августа 2025, и банкротств, который пока не радует. Пока ключевая ставка Банка России выше 12%, считаем, что придерживаться дивидендных акций — хорошая стратегия. В дальнейшем будем добавлять больше акций роста, которые лучше работают при низкой ставке. Также держим в уме прогнозы по курсу валюты на текущий год от ЦБ РФ и Минэка — 90,3 и 92,2 рубля за доллар США, соответственно. В случае реализации прогнозов постараемся перейти в защитные от девальвации активы. Удачи в инвестициях! Наша стратегия инвестирования с автоследованием: https://www.tbank.ru/invest/strategies/a6477fcb-2acb-4e46-8c4a-4392b057e7ee/?clckid=afde36e0&clckid=6215ca95

🔥🔥🔥 Новости нашей инвестиционной стратегии Портфель показал неплохую динамику в ноябре — +5,5%. Ожидаемо хорошо растут дивидендные акции, такие как «Сбер», «Транснефть», МТС, ВТБ, «Россети Ленэнерго» и НМТ. Хуже выглядят «Инарктика», «Хэдхантер», ЮМГ. Все компании, что отчитываются на квартальной основе, уже отчитались. В целом результаты у всех хорошие, за исключением «Хэдхантера». Но тут мы ждем восстановления рынка труда, а по пути получаем дивиденды. «Инарктика» восстановит показатели в 2026 году, а насчет ЮМГ всех смущает дорогая сделка по «Семейному доктору». Нас смущает меньше — в следующем году ожидаем роста выручки и прибыли, а также возврата к дивидендам. Заменили акции «Европлана» на «Совкомбанк». Во-первых, пока вокруг «Европлана» неопределенность, останется компания публичной или нет, а в течение пары месяцев считаем, что цена будет тяготеть к цене сделки, — не видим потенциала роста. Во-вторых, «Совкомбанк» показал хорошую отчетность, лучше ожиданий рынка, плюс цена акций упала к уровню IPO. Это выглядит интересной возможностью на фоне смягчения ДКП и роста доходов банков. Впереди дивиденды от Х5, на которые будем добирать акции для возврата долей компаний к изначальному уровню. Наша стратегия инвестирования с автоследованием: https://www.tbank.ru/invest/strategies/a6477fcb-2acb-4e46-8c4a-4392b057e7ee/?clckid=afde36e0&clckid=6215ca95 #стратегии #портфели LEAS

🤑 «Европлан» платит дивиденды. Но его, возможно, продадут После отчет SFIN всё внимание — к его главному активу, «Европлану» LEAS. Раз «мама» решилась переоценить долю по рыночной стоимости, логично посмотреть, как живет и «дочка», а также понять, чего ждать дальше. 💰 Дивиденды уже есть. Совет директоров «Европлана» рекомендовал выплатить 58 рублей на акцию за 9 месяцев 2025 года — это чуть более 10% доходности при текущей цене около 573 рубля. Отсечка под дивы — 12 декабря. Компания последовательно выполняет обещания менеджмента: в 2024 общая выплата (9 месяцев + финальные дивы) составила 79 рублей на акцию, или 63% прибыли по МСФО. 👍 Так что дивидендная история остается сильной — особенно на фоне ослабления рынка. 👀 А что с отчетностью? Посмотрим в РСБУ за 9 месяцев 2025 года: ➖ выручка выросла на 1%, до 46,5 млрд рублей; ➖ чистая прибыль резко снизилась — до 1 млрд против 13 млрд годом ранее; ➖ доходы от участия в других организациях упали с 5 до 1,5 млрд. Финансовый результат выглядит слабым, но стоит учитывать: это не МСФО, а РСБУ, который часто дает искаженную картину. А вот на МСФО посмотрим 19 ноября. ❓ Что происходит на рынке лизинга? Сектор постепенно оживает после провала 2024 года. По данным НАПИ и «Газпромбанк Автолизинга», в III квартале компании выдали на 13% больше лизинговых сделок, чем во II, а «Европлан» — даже на 20% больше. 🚜 Главный драйвер — подержанная техника. Продажи машин с пробегом растут почти на 8% год к году, тогда как по новым — спад на 48%. Ключевые причины: ➖ высокая ставка; ➖ рост цен на новые авто; ➖ изъятия и большие стоки «почти новых» машин, которые продают с дисконтом до 40%. Иными словами: рынок восстанавливается, но за счет вторичного сегмента, а не бурного роста. 🤔 Что дальше? На фоне слухов о возможной продаже пакета SFI история выглядит интригующе. Если сделка состоится, инвесторы «Европлана» могут получить еще и спецдивиденды, помимо уже объявленных 58 рублей. А пока это спокойная дивидендная бумага с двузначной доходностью, сильной позицией в автолизинге и видимым потенциалом переоценки, если разговоры о продаже подтвердятся. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наша стратегия инвестирования с автоследованием: https://fintarget.ru/strategies/if-portfel-rossiyskikh-kompaniy?clckid=db67382d&clckid=07597061 #лизинг #акции #дивиденды