Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Invest_or_lost
22 февраля 2024 в 12:12
​​Почему люди берут микрозаймы, а не кредиты в банках? 💵 В связи с тем, что на российском фондовом рынке планируют провести первичное размещение акций ведущие отечественные игроки из сегмента микрофинансовых организаций (МФО), самое время познакомиться с этим сегментом поближе и попытаться развеять ряд мифов. Сначала немного инфы для контекста: в конце 2023 года банки одобряли только треть заявок на получение необеспеченных кредитов, по данным РБК. В результате этого уже многие клиенты банков становятся клиентами в МФО. В перспективе подход банков к кредитованию может стать ещё жестче, из-за регулирования со стороны ЦБ, поэтому переток людей из банков в МФО, скорее всего, продолжится. ❓ В чём же основные отличия микрозаймов и банковских кредитов, и почему люди могут предпочесть именно микрозаймы вместо традиционных кредитов? ✔️ Для получения микрозаймов требуется минимум документов. Проверки у технологичных ведущих игроков сектора занимают мало времени, но не уступают по сложности банковским. В итоге деньги на карточку можно получить всего за несколько минут. К тому же займ можно получить онлайн в любое время суток. Это делает процесс получения займа более быстрым и удобным, чем получение обычного кредита в банке. ✔️Микрозаймы бывают разные – до зарплаты (paydayloans, PDL), среднесрочные займы (instalmentloans), займы при покупке (pointofsale, POS). И в отличие от банковских кредитов такие займы не требуют залога или поручительства, справок о доходах. ✔️ Микрозаймы доступны тем людям, которые раньше не брали займы или кредиты, то есть у которых нет кредитной истории. Ещё тем, у кого просто нет банка поблизости. И также тем, у кого кредитный рейтинг не дотягивает до нужного банкам. В этом отношении банки традиционно более придирчивы к кредитной истории заёмщиков. 🧐 МФО предоставляют займы на небольшие суммы, которые могут быть полезны в различных жизненных ситуациях. Проценты, которые взимают МФО, выше, чем в банках, но зато и деньги они предоставляют быстро, а процесс сбора данных о платежеспособности клиента они берут на себя. Важно отметить, что МФО работают строго в рамках российского законодательства, а потому обязаны соблюдать установленные правила и ограничения. ❗️В представлении многих МФО ассоциируются с клиентами с низким уровнем дохода. Однако исследования показывают, что портрет типичного клиента МФО значительно отличается от общепринятого: 📌 В действительности займы берут представители всех возрастов и социальных групп, от 18 до 70+, их социально-демографический портрет практически совпадает с профилем всего населения России. 📌 Что касается среднего дохода клиентов МФО, то он составляет 57 тыс. руб., что соответствует медианной зарплате в России. Таким образом, нельзя утверждать, что клиентами МФО являются исключительно граждане с низким уровнем дохода. 📌 Интересно отметить, что около половины клиентов МФО одновременно занимают средства и у банков. Это неудивительно, ведь зачастую люди преследуют разные цели. За небольшими суммами на краткосрочные нужды люди идут в микрофинансовые компании, в то время как банки могут использоваться для более крупных и долгосрочных целей, таких как покупка недвижимости или автомобиля. Это говорит о том, что люди осознают различия между этими двумя типами кредиторов и используют их в соответствии со своими потребностями. 👉 В середине февраля газета "Ведомости" организовала конференцию, на которой ведущие отечественные брокеры обсудили перспективы IPO в 2024 году. По их прогнозам, ожидается до 15 первичных размещений акций, при этом будут преобладать IT и финансовые компании. Особенно интересно будет наблюдать за размещениями МФО (в частности Займера, на который мы с вами обратили внимание ещё в декабре 2023 года), т.к. компания держится в лидерах рынках и демонстрирует высокую рентабельность капитала, а значит и способна приятно удивить своих потенциальных акционеров. ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца! #пульс_оцени #хочу_в_дайджест
54
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
27 июня 2025
Мосбиржа: дивиденды 13%, но удастся ли их сохранить?
27 июня 2025
Главное из мировой экономики: от эскалации к компромиссам
17 комментариев
Ваш комментарий...
Secret_service
22 февраля 2024 в 12:18
Толку от ихних акций ноль, лучше брать облигации!
Нравится
oldmen1
22 февраля 2024 в 12:22
Написано все правильно. Получить кредит в банке сложнее из-за большего колличества документоа, длительности процедуры, кредитной истории. В мфо на это смотрят проще, ну и % выше и срок короче и сумма меньше
Нравится
ANKL09
22 февраля 2024 в 12:26
После опыта с Кармани, успеха у таких компаний наверняка не будет.
Нравится
2
Valento_trade
22 февраля 2024 в 12:26
Работал когда то в банке, и в 98 процентов случаев ( у меня лично 100) человеку у которого есть история с микрозаймами, банк отказывает, более того вводит мораторий на выдачу займа… мфо беда… но возможно за несколько лет они изменились уже…
Нравится
1
Valento_trade
22 февраля 2024 в 12:28
@ANKL09 кармани - это стартап, их можно судить через 5-7 лет, я думаю нормальное у них будущее, либо взлетят, либо продадут себя тому Т-банку (условному).
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+12,9%
1,3K подписчиков
roman_invest29
+16,3%
180 подписчиков
The_Buy_Side
+59,1%
5,9K подписчиков
Мосбиржа: дивиденды 13%, но удастся ли их сохранить?
Обзор
|
Вчера в 18:03
Мосбиржа: дивиденды 13%, но удастся ли их сохранить?
Читать полностью
Invest_or_lost
27,8K подписчиков • 28 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+7,31%
Еще статьи от автора
27 июня 2025
Цифровая экспансия: как новый банковский актив поможет Займеру выйти на новый уровень? 🏛 Друзья, мы с вами за последнее время уже успели привыкнуть к тому, что один из лидеров отечественного микрофинансового рынка Займер ( ZAYM) радует нас щедрыми дивидендами, и у многих из нас после снижения нормы выплат со 100% от чистой прибыли до 50%, которые предусмотрены див. уставом, было определённое недопонимание. Но буквально сегодня компания анонсировала новость о покупке банка ЕВРОАЛЬЯНС, и теперь всё стало на свои места! Предлагаю вместе с вами разобраться, какой синергетический эффект даст эта сделка для Займера? 📊 Начнём традиционно со знакомства. ЕВРОАЛЬЯНС представляет собой региональный банк с основным фокусом на Ивановскую область. Сумма сделки составила 490 млн руб. при мультипликаторе P/BV=1,1х. Несмотря на небольшую премию к капиталу, сделка выглядит обоснованной, а ценник выглядит весьма адекватным и рыночным. На 1 июня 2025 года достаточность капитала банка по нормативу Н1.0 составил впечатляющие 39,9% (!!), что значительно превышает средние показатели по сектору, составляющие около 11%. Таким образом, факт №1: у ЕВРОАЛЬЯНСА крепкий баланс, что не может не радовать. Ранее, весной этого года, Займер заполучил контрольный пакет акций платформы Seller Capital, предоставляющей кредиты продавцам на маркетплейсах. И вот теперь нынешняя сделка выводит компанию на качественно иной уровень, позволяя ей войти в сферу банковских услуг и укрепить собственную экосистему. ❗️Помимо традиционного M&A, за этой сделкой прячется один очень важный момент: наличие собственной банковской лицензии откроет возможности для увеличения срока сотрудничества с клиентами и среднего количества предоставляемых каждому клиенту продуктов, учитывая ожидаемое расширение продуктовой линейки за счет данной M&A сделки. Вот теперь становится ещё более понятной мотивация менеджмента Займера, и это классный "ход конём"! Вы и без меня прекрасно знаете, что рынок МФО в России с каждым годом динамично развивается, а услугами микрофинансовых организаций хоть раз воспользовались уже в общей сложности около 15 млн граждан. Займер, будучи высокотехнологичной компанией, теперь будет способен оперативно развить на базе приобретаемого банка сильного игрока, действующего преимущественно в онлайне и предлагающего разнообразные кредитные и платежные инструменты. Думаю, у эмитента есть неплохие шансы добиться хорошего синергетического эффекта на свой бизнес. «Как профессиональный кредитор, мы видим потребности граждан нашей страны в кредитных продуктах банковской и микрофинансовой отрасли и планируем предложить свои услуги как розничным, так и корпоративным клиентам», - поведал генеральный директор Займера Роман Макаров. 👉 Подводя итоги всему вышесказанному, я искренне считаю, что Займер (#ZAYM) очень удачно воспользовался моментом, приняв решение о сделке в условиях начинающегося цикла смягчения кредитно-денежной политики. Компании открываются великолепные перспективы для закрепления лидерских позиций, ведь фин. учреждения традиционно выигрывают от снижения ключевой ставки ЦБ. И пусть вас не смущает сегодняшнее снижение котировок акций ZAYM - это лишь дивидендный гэп, не более того, т.к. после вчерашнего закрытия торгов состоялась отсечка. По факту треть этого гэпа сегодня оказалась уже отыграна, что говорит о позитивном настрое участников рынка в отношении компании. Покупай на долгосрок акции Займера или проиграешь!© P.S. Завтра на грядущей конференции Смартлаба обязательно загляну на выступление Займера, и по итогам подготовлю пост со своими мыслями и шептаниями в кулуарах с представителями компании. ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
27 июня 2025
Что делать инвесторам после отказа дочек ГЭХа от дивидендов? 💰Эта неделя ознаменовалась проведением ГОСА дочерних структур ГЭХа: MSNG, OGKB и TGKA . Примечательно, что участники голосования в каждом из трёх случаев отвергли рекомендации Совета директоров о выплате дивидендов, несмотря на предварительное согласие руководящих органов. Давайте попробуем разобраться, как жить и что делать теперь акционерам этих трёх компаний? Если заглянуть немного назад в историю, то можно вспомнить, как три года назад Газпром ( GAZP) создал опасный прецедент, отказавшись утвердить ранее одобренную директиву Совета директоров по выплате рекордных дивидендов. Этот шаг тогда буквально шокировал фондовый рынок и спровоцировал мощный обвал стоимости акций компании. Что мы получили сейчас: 📌В ходе недавнего ГОСА TGKA акционеры не поддержали решение о распределении прибыли за 2024 год, несмотря на майскую рекомендацию Совета директоров о выплате 0,0828802 коп. на акцию, что на тот момент сулило двузначную ДД. 📌Аналогичная ситуация сложилась на ГОСА OGKB и MSNG на этой неделе, где также ожидалась высокая ДД. Однако многие инвесторы, памятуя о недавнем казусе с ТГК-1, не питали особых надежд на утверждение выплат. И, как оказалось, не зря: грустный вердикт "решение не принято" по дивидендам получили в итоге акционеры и OGKB, и MSNG . Ухудшение прогнозируемости по дивидендам - это серьёзный негативный фактор для акционеров этих трёх компаний. И это притом, что и без этого участников рынка давно тревожит недостаточная прозрачность дочерних компаний ГЭХа: начиная с 4 кв. 2023 года, все три публичные компании отказываются публиковать отчетность по МСФО, ссылаясь на правительственную директиву, разрешающую самостоятельно выбирать степень раскрытия информации. Однако что им мешает публиковать фин. отчётность в сокращённом формате, как это делают нефтегазовые компании? 🤔Возвращаясь к дивидендам дочек ГЭХа, стоит отметить, что TGKA и OGKB последовали примеру Газпрома и не выплачивали их, начиная с 2021 и 2023 гг. соответственно. Относительно стабильным в этом плане оставалась лишь MSNG, т.к. её результаты меньше зависели от истечения договоров о ДПМ. Однако в этот раз и здесь ожидания инвесторов не оправдались, и почему дивы за 2024 год в итоге были не одобрены - большой вопрос, на который однозначного ответа нет. Честно говоря, ситуация выглядит как системная, а "дивидендная баранка" по GAZP за прошлый год будто намекает, что большого желания у материнской компании поднимать дивы с "внучек" вроде как и не было. На этом фоне риски невыплаты дивидендов со стороны дочерних структур ГЭХа были достаточно высокими, и в итоге эти риски реализовались. Ни на что не намекаю, но согласно предварительным параметрам федерального бюджета на 2026 год, акционеры GAZP вряд ли могут рассчитывать на дивиденды и по итогам 2025 года. Со всеми вытекающими отсюда рисками для потенциальных выплат MSNG, OGKB и TGKA . Анализируя рыночную конъюнктуру, можно прийти к выводу, что в этом году в наихудшем положении находится OGKB, у которого должна существенно сократиться прибыль из-за истечения договоров о ДПМ. При этом TGKA и MSNG могут продемонстрировать более устойчивые результаты, благодаря существенной индексации тарифов в сфере ЖКХ. 👉Среди рассматриваемых компаний MSNG представляется наиболее вероятным кандидатом на возобновление дивов в следующем году, благодаря относительной стабильности бизнеса и отсутствию иностранных акционеров в структуре капитала, в отличие от TGKA, где эта проблема ярко выражена. Однако надеясь на лучшее, не забывайте готовиться к худшему! К счастью, я несколько лет назад очень своевременно избавился от всех дочек ГЭХа, также как и от акций самого GAZP, и пока жалеть об этом совершенно не приходится. Куда перспективней сделать ставку на SIBN, которая неукоснительно придерживается своей дивидендной политики и с каждым годом только наращивает норму выплат! ❤️ Ставьте лайк и переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!
26 июня 2025
Как Совкомфлот выживает в штормовых условиях? 📣 Глава Совкомфлота ( FLOT) Игорь Тонковидов дал интересное интервью Интерфаксу, основные тезисы которого мы предлагаем вашему вниманию: ✔️ Компания уже несколько лет работает в условиях санкционного давления, однако наиболее серьёзные рестрикции были введены 10 января 2025 года, что повлекло утрату ряда заказчиков и ухудшение финансовых показателей. Дно по финансовым показателям было пройдено в 1 кв. 2025 года, и сейчас менеджмент рассчитывает на постепенное восстановление объёма грузоперевозок. ✔️ Игорь Тонковидов отметил, что компания сохраняет приверженность своей дивидендной политике, хотя подобные заявления часто звучат шаблонно в аналогичных ситуациях. Компания обладает минимальным уровнем долговых обязательств, и даже в условиях сложной рыночной конъюнктуры она имела возможность распределить прибыль среди акционеров за прошедший период, однако предпочла придержать кэш на своих счетах. ✔️ Как и в рамках панельной сессии ПМЭФ 2025 «Суверенитет морского транспорта России: роль национальных судовладельцев», глава «Совкомфлота» указал на одну из ключевых проблем отрасли - предоставление судам под российским флагом приоритетного доступа к российской грузовой базе. Этот законопроект осенью 2023 года был принят Госдумой в первом чтении. Прошло уже почти два года, и до сих пор ситуация не сдвинулась с места, а представители отрасли продолжают выражать надежду на скорое принятие акта. Фактически это создает ситуацию внутреннего санкционного давления на российский флот внутри самой страны. ✔️ Совкомфлот занимается перевозкой около 15% экспортных объёмов нефти и нефтепродуктов, и компания планирует сохранить эту долю в текущем году. Объёмы перевозок в рамках арктических проектов остаются стабильными, и руководство не ожидает изменений. ✔️ Компания завершает ходовые испытания газовоза ледового класса Arc7 «Алексей Косыгин». Ожидается, что судно будет готово к эксплуатации во второй половине 2025 года для участия в проекте «Арктик СПГ 2», и NVTK этого события очень ждёт! Газовоз приступил к испытаниям в конце декабря 2024 года, таким образом, весь процесс занимает чуть более шести месяцев. ✔️ Потенциальная девальвация рубля может улучшить финансовые результаты Совкомфлота, т.к. вся выручка эмитента номинирована в долларах. На ПМЭФ часто обсуждался равновесный курс доллара на уровне 100 руб., и, вероятно, в среднесрочной перспективе мы увидим эту отметку. ✔️ Что касается роста перевозок углеводородов, то в 2025 году эмитент ожидает поставку ещё двух газовозов с судоверфи «Звезда». С учётом ходовых испытаний они смогут участвовать в перевозке газа с «Арктик СПГ 2» только в 2026 году, да и то, скорее всего, во второй половине года. Это связано с тем, что судоверфь «Звезда» регулярно переносит сроки реализации проектов. 👉 В общем, пока не стоит спешить с покупкой акций Совкомфлота ( FLOT). Рынок ожидает слабой фин. отчётности за 2 кв. 2025 года, и котировки, которые в последнее время уверенно закрепляются ниже 80 руб., могут снизиться ещё ниже. ❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом и конечно же верьте в российский фондовый рынок, и тогда он обязательно ответит вам взаимностью! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673