Россети Московского региона $MSRS

Еженедельные инвестиции - выпуск 127 Пополнение +5300₽: +5000 еженедельные пополнения +300₽ за вредные привычки Покупки: Сбер SBERP докупил всеми любимую акцию перед дивами до круглой цифры , теперь ждём отчсеки,на ней тоже планирую прикупить,про Сбер думаю рассказывать нечего пока топ1) Московская биржа MOEX ещё одна компания под летние дивидендные,тут место для покупок в отличии от Сбера ещё есть,лидер своего сектора ,стабильно сильная компания под дивиденды выше 10% ОФЗ SU26246RMFS7 не забываю про набор ОФЗ,пока ставку снижают,а облиги стоят на месте можно и покупать под неплохой купончик) На сдачу и прилетающие купоны взял ещё по облигации Селектел и РЖД,но там скорее реинвестирование купонов просто Мнение по рынку: Немного отдалился от рынка после кучи годовых отчётов и написания более 100 постов по компаниям, сейчас скорее жду дивидендные выплаты и полугодовые отчёты, соответственно готовим портфель к тому,чтобы получить побольше дивов,а там в июле сделаем ребаланс небольшой на этом фоне думаю и перейдём к оценке итогово за первое полугодие у компаний и посмотрим кто идёт в рамках ожиданий а кто отстаёт, на возню 2500-2700 и прочие уровни по индексу особо внимания не обращаю,как видите Транснефть,Сбер,ДомРФ, Мосбиржа всё стоит на своём месте,падаем за счёт рискованных активов,что логично,думаю каждый второй автор постов в пульсе понимает,что нефтегаз и металлурги были под большим риском уже давно Планы на рюкзак: Как уже писал выше докупать ОФЗ и дивидендные акции до конца июня ,а там будем смотреть есть ли идеи,пока для себя рассматриваю (Мосбиржу,Х5, ДомРФ, Ренессанс,Т) по Сберу и Транснефти максимальная позиция набрана, получается мой топ 7 на данный момент,может какой-нибудь Хендерсон или в2в стоит присмотреть на второе полугодие как новый актив?)Но ключевое что хотелось бы донести это стабильность и понятность стратегии у инвестора должна быть всегда,мне плевать будет рынок 3300 или 1500 , я только этим эксперементом на рынке 127 недель , а стабильные пополнения ведут к цели в 1 млн, может я и не обгоняю по доходности каждого второго трейдера или иногда делаю не правильный выбор,но для меня ключевое не брать на себя лишний риск и спокойно спать по ночам и текущий портфель позволяет это делать) Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫 #еженедельныеинвестиции

Еженедельные инвестиции - 126 неделя Пополнение +5700₽: +5000₽ еженедельные инвестиции +700₽ за вредные привычки Покупки: ОФЗ SU26246RMFS7 в рамках плана продолжаю понемногу покупать ОФЗ,самый надёжный инструмент с достойным купоном Т T акции существенно снизились поэтому решил немного прикупить бизнес растёт,а цена пока стоит на месте,дивиденды уже под 6% ,учитывая рост через пару лет может быть уже интересно Московская биржа MOEX один из лучших представителей финансового сектора,все мы тут торгуем,а можно ещё и дивиденды получать выше рынка Северсталь CHMF не могу удержаться,чтобы не купить на сдачу,ну уж дёшево выглядит цена,хотя в РФ дёшево не аргумент,может быть ещё ниже, поэтому риск высокий для меня ,но пока усредняю Мнение по рынку: Рыночек у нас конечно приунывает,но выглядит как близость финала снижения,ну 13 недель подряд сколько можно) д и с точки зрения фундаментала 2500 выглядит как перепроданность,но если смотреть на интересные компании типо Сбер,Транснефть,Мосбиржа (кто платит хорошие дивы) ,то цена особо не снижается, поэтому не разделяю позицию,что всё пропало,а скорее мыслю позитивно. Д и снижение на мои планы особо не влияет,для формирования портфеля на мой взгляд время вполне подходящее , поэтому рынок унывает,а инвесторы не должны) Продолжу дальше покупать облигации и дивидендные акции,чтобы увеличить денежный поток ну и счёт к своей цели в млн приближается не смотря на снижение рынка,лишний раз доказывая,что в начале пути важнее дисциплина,чем удача на рынке Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫 #еженедельныеинвестиции

Россети Сибирь MRKS Очередная дочка россетей на этот раз из Сибири 📈Финансовые показатели: Рост выручки за последний год на сумасшедшие 72%, хотя при этом ранее компания росла на 7-10% ежегодно, отличный выдался год в плане выручки, Чистая прибыль при этом у компании появилась в отличии от убытка 3 года ранее, но рентабельность в 0,8% оставляет желать лучшего, даже если сравнивать с другими дочками, но наверное оно и логично,ведь в Сибири трудозатратнее распределять энергию из-за географии, нежели в центральном регионе, от этого видимо и затрат больше, но год по меркам самой компании хороший 📉Долговая нагрузка: 52млрд долга у компании, при этом наличности на 9, по итогу чистый долг в 43млрд/Ebitda 16,5= 2.62, одна из самых закредитованных дочек в прошлом этот мультипликатор доходил и до 5,5 не самое лучшее состояние, а процентных расходы в 9,3млрд то,куда уходит почти вся операционная прибыль в 10 млрд, вот и причина низкой рентабельности получается 🚫Дивиденды: Компания не платит с 2019 года, сейчас даже если объявит дивы за прошлый год 50% от ЧП, то доходность будет около 1%,что не интересно, да и маловероятно, ждем очередной год без дивов 🔞Оценка справедливой стоимости: Предположим, что компания стабильно продолжит расти в выручке на уровне 10-12%, при этом сможет улучшить операционную рентабельность(наверное чудом) снизятся процентные расходы из-за снижения ставки ЦБ, Капитальные затраты будут расти медленнее,чем выручка, тогда при ставке дисконтирования в 16% справедливая цена акции 0,5р то есть компания стоит справедливо при оптимистичном сценарии своего развития ⛔Итоговое мнение: Среди большого количества энергетических и распределительных компаний Россети Сибирь не самая лучшая, тут и отсутствие дивидендов и высокая долговая нагрузка всё хуже некоторых конкурентов, возможно однажды и придёт её время, но не сейчас точно, просто полежит на полке с неинтересными акциями где-то в Сибири