Профиль инвестора Investor_tema | Т-Инвестиции Пульс

383

подписчика

подписок

Всем привет, меня зовут Тёма, я фундаментальный инвестор Опыт инвестирования с 2019 года, не торгую внутри дня и не гонюсь за иксами, только классическое, долгосрочное инвестирование Октябрь 2019 - 0₽ Март 2024 - 1млн₽ Декабрь 2024 - 2млн₽ Август 2025 - 3млн₽ Февраль 2026 -4млн₽

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посты

Ролики

Investor_tema

вчера в 10:59

Диасофт Крупный разработчик, поставщик Айти решений в основном для финансового сектора 🚫Финансовые показатели: Выручка компании снизилась за год на 3%,хотя ранее росла по 10-20% и компания выходя на Айпио декларировала более высокие цели развития, Чистая прибыль снизилась на 74%,что так же плохо, в целом отчет печальный вышел для компании, когда ты растущий бизнес,даже снижение темпов роста - плохо,а тут потеря рынка ✅Долговая нагрузка: У компании появился долг 400 млн., но Кэша по прежнему сильно больше и чистый долг отрицательный, в этом плане у компании конечно всё хорошо, даже в наши не самые лёгкие времена 💚Дивиденды: Целевое значение выплат дивов согласно политики 80% от Ebitdac, который сильно снизился,аналитики ждут 6-7% доходности (60-70 рублей на акцию), я бы выбрал диапазон еще ниже в 40-50рублей , но ни та не другая цифра на данный момент не интересна по рынку,особенно если не будет роста прибыли, хотя компания обещает под 200 рублей(да прям в презентации пишет о 2-2,6млрд(я запишу это себе,если не выполнят,можно ставить крест на менеджменте в конце этого года)) ⛔Оценка справедливой стоимости: Компания оценивается в 20 прибылей, это конечно много,но и чистая рентабельность на историческом минимуме в 6%, при развороте бизнеса текущая оценка может смотреться неплохо, по FCF компания заработала 2 млрд (но и это достигнуто увеличением кредиторской задолженности и снижением дебиторки, а не успехом в операционной деятельности) Сама компания обещает выручку свыше 12 млрд по итогам года (рост более,чем на 20%) ,я честно говоря не верю в это, поэтому для меня компания и оценивается сейчас справедливо относительно своих результатов 🔞Итоговое мнение: Ставка на веру, у компании увеличилась законтрактованная выручка и по сути всё, ждут роста на 20%, после снижения на -3%, ждут роста дивидендов , при падении ЧП, финансовые показатели не вызывают восхищения, в отличии от ожиданий, отношусь к компании нейтрально, но если по итогам года не будет "ожидаемых" 12 млрд выручки и 2 млрд дивидендов, то полетят для меня в ЧС, так как такое писать в ожидания прям хамство , пока ждём годик и там либо восхищаемся,либо казним)

DIAS

1 068 ₽

-1,03%

Investor_tema

вчера в 9:45

на карту дивы капнули, ждём сегодня на брокерские счета)

NMTP

7,68 ₽

+1,63%

Investor_tema

27 июля в 10:57

Еженедельные инвестиции - 133 неделя Пополнение на +7500₽: +5000₽ еженедельные пополнения +2500₽ за вредные привычки Покупки: Московская биржа неоднократно писал,что компания без конкурентов, сейчас реинвестировал дивиденды,которые пришли на прошлой неделе, компания есть во всех моих портфелях ОФЗ лимит на покупку облигаций я себе по итогам полугодия увеличил поэтому нужно докупить по 5 шт каждого из трёх выпусков,потом начну набирать четвертый) безрисковая ставка с почти 15% купоном, конечно приятно Интеррао доля маленькая,решил тоже чуть усреднить,тут долгосрочная история,да кубышка будет тратиться,но зато капекс не в долг,при этом платит 10% дивы,распределяя только 25% ЧП, тогда как остальные дают такую доверенность при 50%, построят свои проекты ещё и увеличат прибыль на пару лотов меня устраивает В2В-РТС новая компания в портфеле достаточно долго думал брать или нет,но сейчас решил,что немного пощупать почву можно, на бирже они недавно и репутации пока нет, поэтому без фанатизма,но айтишка с 10+% дивами звучит интересно Планы на портфель: В ближайшее время планирую добрать ОФЗ как обычно ,жду дивы от Сбера, ДомРФ и Транснефти,с целью реинвестирования, так же уже начали выходить полугодовые отчёты,на их фоне возможно новые покупки или продажи в портфеле, параллельно смотрю на валюту,обычно покупаю на этом счёте через фонд на валютные облигации,либо золото, в целом на отскоке рынка портфель достаточно быстро вернулся на свой максимум,но тут играют роль пополнения, к цели стабильно идём,вне зависимости от движения рынка Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

MOEX

157,78 ₽

-0,34%

SU26254RMFS1

869,2 ₽

+1,1%

IRAO

2,56 ₽

-0,57%

BTBR

120,44 ₽

+1,25%

Investor_tema

20 июля в 15:27

Еженедельные инвестиции - 132 неделя Пополнение на +6500₽: +5000₽ еженедельные пополнения +1500₽ за вредные привычки Покупки: Х5 тут всё достаточно просто,пришли дивиденды,реинвестировал обратно Сбер на дивгэпе добрал,топ 1 в своём секторе, планирую тут самую большую долю держать ДомРФ компания с 10+% дивами,на гэпе тоже решил усреднить на следующий год выглядит неплохо, потенциал роста дивов Московская биржа явный лидер своего сектора без конкурентов, конечно по 140 тут интересно) Транснефть один из самых стабильных див игроков на рынке,раньше писал,что риски ударов по инфраструктуре могут снизить прибыль по итогам этого года,но даже если компания потеряет 30% прибыли,то потенциальная дивдоходность в следующем году к текущей цене выше 14% , поэтому по 1000 за штуку я конечно готов рисковать тут Планы дальше: Пока сезон дивидендов и гэпов,то как видите сосредоточен на покупках дивидендных акций и усреднении,так же будет и реинвестирование приходящих выплат, пока план по набору ОФЗ чуть смещается,тем более,что ЦБ не особо стремится снижать ставку,значит время для формирования позиции ещё будет, поэтому пока в планах увеличение позиции в дивидендных акциях,затем ОФЗ, возможно на сдачу буду брать иногда фонды на валюту или рискованные акции Единственное что хочется передать инвесторам (не спекулянтам,которые пришли срубить бабла,а тем кто тут надолго) ну приносите побольше позитива,ато кого не прочитаешь всё пропало, у вас супер надёжные компании платят по 15%дивы (на следующий год) , безрисковая ставка по купонам выше 14% ну супер время для пассивного накопления капитала в долгую же) Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

1 879,5 ₽

+8,06%

SBERP

262,36 ₽

+5,24%

DOMRF

1 982,2 ₽

+12,09%

MOEX

142,23 ₽

+10,55%

TRNFP

1 024,8 ₽

+5,09%

Investor_tema

15 июля в 13:57

📊Итоги июня еженедельных инвестиций Запоздал на 2 недели, но лучше поздно, чем никогда, наложился отпуск на начало месяца Стоимость портфеля составила 618 тысяч, с учётом пополнений -14 тысяч, первый месяц за всю историю эксперимента, когда даже пополнения не помогли от снижения, тем интереснее, конечно рынок бьёт исторические рекорды падений, но катастрофой это пока не выглядит как уже многие ждут 🔞Июнь стал рекордом снижения в этом году, сразу -4,6% много ли это за месяц? наверное да, страшно ли от этого стало? вообще нет, в рамках портфеля снижение на 3-5-7-10% в моменте не пугает вообще, учитывая как валится рынок чувствую себя спокойно и продолжаю следовать стратегии По классам активов: 50% акции 33% облигации 17% фонды и кэш 📈Топ акций по объему: Сбер - самая стабильная компания на данный момент, скоро выплатит дивиденды, читаю в последнее время, что и в Сбер люди перестают верить, ну больше похоже на панику и назвать всё плохим, текущая ДД почти 13%, отчет за полугодие с ростом на 20%, какие могут быть вопросы? Риски есть везде на то это и акции,друзья Транснефть - неплохо так откатилась вниз в первую очередь неопределенность по дивидендам, но большинство продолжает ждать, просто позже, тут я писал, что позиция сформирована для меня и дальше только реинвестирование, не растущий бизнес и подверженность ударам в рамках СВО из рисков Московская биржа - достаточно активно получалось набирать позицию,что аж залетела компания в топ, лидер своего сектора, дивы 10-12%, на гэпе еще покупал, после прихода дивов еще реинвестировать планирую в долгосрок компания мне нравится 📉Наименьшие доли: НЛМК - планирую объединить позицию с Северсталью,компании похожие и проблемы у всего сектора, но на пике цикла исторически у севертстали выше рентабельность,поэтому склоняюсь в сторону этой компании Татнефть - по прежнему считаю одним из лидеров своего сектора, просто находятся более интересные истории для покупок каждую неделю, ну и сектор весь под ударов во всех смыслах этого слова,поэтому и не торопимся (а цена компании даже не на дне,как у других) Инарктика - как писал уже несколько раз очень интересен текущий год,если компания восстанавливает объемы, то это интересная история особенно по текущей цене, но риск торможения бизнеса остаётся, при этом и цена на рыбу не самая высокая, поэтому позиция есть пока жду развития событий 💬Изменение в стратегии: Больше упор на денежный поток от дивидендов и купонов, так как по сути остается 1 див сезон до цели в млн., а значит нужно начинать снижать риски., значит будет меньше покупок спорных активов и секторов по типу Газпрома,ММК и прочих проблемных секторов с потенциалом роста в далёком будущем 👆По мере роста портфеля увеличиваю лимиты на покупки Акции с 40000 до 50000 на 1 эмитент Облигации с 25000 до 35000 Фонды с 40000 до 50000 на каждый Это Значит,что доля условного Сбера не может превышать 50000рублей в целях баланса по рискам,чтобы не влюбляться в одну компанию,так же с фондами и облигациями(за исключением ОФЗ-там самый меньший риск) 🏹Цель: на 2026 год увеличение денежного потока от акций и облигаций + рост портфеля до 700 тысяч на 2027 год достижение первой цели счёта в 1 млн.Р Правила ведения счёта : Каждый понедельник счет пополняется на 5000 рублей + затраты на прошлой неделе на вредные привычки (алкоголь,сигареты,кальяны,энергетики) Максимальные доля по классам : 🟠Фонды максимум 40 тысяч (на каждый) 🟠Акции максимум 40 тысяч (на 1 эмитента) 🟠Облигации максимум 25 тысяч (на 1 эмитента,кроме ОФЗ) ❗️Выбор эмитента зависит от его цены в момент покупки и дивидендной/купонной доходности, либо вероятный высокий потенциал роста на горизонте 2 лет,оценка стоимости акций на основе DCF и долгосрочных перспектив бизнеса Всем приятной,спокойной и выгодной торговли♥️

SBERP

289,36 ₽

-4,58%

TRNFP

1 215,4 ₽

-11,39%

MOEX

139,29 ₽

+12,89%

NLMK

57,32 ₽

+24,91%

TATNP

442 ₽

+9,46%

AQUA

283,8 ₽

+15,12%

Investor_tema

13 июля в 16:23

Еженедельные инвестиции - 131 неделя Пополнение +6000₽: +5000₽ еженедельные пополнения +1000₽ за вредные привычки Покупки: ОФЗ уже давно каждую неделю покупаю офз, сейчас сформирована позиция полностью по 3 выпускам, нужно подвести итоги полугодия,скорее всего повыше себе лимит на облигации до 30 штук, сейчас 25, тогда у нас будет ещё некоторое время на покупки ОФЗ имеющихся, 14% доходность меня вполне устраивает Московская биржа тут тоже достаточно простая история докупил после гэпа, чтобы снизить среднюю,ну и начать готовиться к следующему году уже, как придут дивы готов их тоже реинвестировать Икс5 точно такая же история как писал выше,покупка на гэпе в целях усреднения,оба бизнеса не плохие поэтому добрал по лотику на будущее Планы: Июль в целом богатый на дивы, а соответственно и на усреднение акций, как минимум ещё Сбер и ДомРФ ждём сначала гэпы,а потом и поступления, при этом из путешествия я вернулся,а значит нужно подвести итоги полугодия и посмотреть на дорожную карту до конца этого года+ скоро начнутся полугодовые отчёты и можно снова возвращаться к обзорам на акции, в общем внутри фундаментала настолько много интересного,что на новостной фон времени не остаётся,ну и конечно ждём заседание ЦБ,вдруг ставку начнут повышать?) Получается огромное количество планов по рюкзаку,пока докупаем ОФЗ и усредняемся после дивидендов , ну и все сидят в минусах, у меня первый месяц в убытке (с учётом пополнений) но это же не повод грустить и относиться слишком серьёзно, правда?) помним,что всё временно 💸 Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

SU26246RMFS7

820,05 ₽

+3,13%

MOEX

146,46 ₽

+7,36%

1 906 ₽

+6,56%

Investor_tema

6 июля в 14:25

Еженедельные инвестиции - 130 неделя Пополнение на +6000₽: +5000₽ еженедельные пополнения +1000₽ за вредные привычки Продажа фонда денежного рынка +15000₽ Покупки: Ставка на риск активирована для меня на этой неделе, поэтому поехали) ОФЗ тут покупка в рамках плана планирую ещё 1-2 покупки совершить по этому выпуску,а дальше посмотрим Московская биржа на мой взгляд лидер финансового сектора , одна из самых стабильных компаний точно,при этом есть достойные дивиденды Сбер-п лидер банковского сектора,пусть тут больших распродаж нет,но ниже 300₽ за штуку сейчас смотрится интересно, поэтому немного докупил Т растущая история при этом по текущей цене даже дивиденды в 7-8% есть ,так же докупил как одного из сильных игроков сектора ДомРФ может быть спорной историей,но особо не распродают её инвесторы и отчёты были достойные, поэтому и докупаем Транснефть ещё месяц назад назвал бы топ историей,сейчас слухи о дивидендах не очень хорошие,но это докадки пока , руководство вроде обещали никого не обидеть, поэтому верим в лучшее,но риска стало больше Новатэк история с высоким риском сектор смотрится не очень хорошо,но и при развороте рынка или условном перемирии побежит вверх быстрее рынка Татнефть достойный представитель нефтяного сектора,но казалось бы мир в Иране, снижение цены на нефть и удары по нпз в РФ должны отпугивать,но я тут наверное слегка оптимист и жду решение проблем с атаками на нпз и более высокий курс рубля, поэтому немного по скидке взял, но риск тут тоже высокий явно Северсталь ещё один сектор и компания с крайне высоким риском, но тут покупка как одного из лидеров сектора в долгосрочную перспективу Х5 так же одна из лучших компаний сектора,с потенциальным развитием даже за счёт инфляции товаров на полке на снижении рынка для баланса в портфеле докупил Планы портфеля: Как вы могли заметить покупки разделились на 2 типа , первый это компании лидеры своего сектора с дивами выше 10% , вторые -проблемный сектор,но внутри сектора на мой взгляд могут быть лучше других на длинном горизонте Как часто пишу у меня нет паники,я спокойно отношусь ко всем просадкам и воспринимаю их как скидки и временные истории , стараюсь играть в рынок в долгую💸 При этом ещё частичка кэша в рюкзаке осталась, поэтому в случае дальнейшего снижения готов ещё раз закупиться,помимо еженедельных пополнений Ну и как бы странно это не звучало,но на момент прихода дивидендов слабый рынок даже хорошо,так как реинвестирование дивов и купонов будет под более высокий процент, поэтому наслаждаемся рынком и жизнью,а время всё сделает само🕺 Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

SU26246RMFS7

813,44 ₽

+3,97%

MOEX

164,55 ₽

-4,44%

SBERP

299,71 ₽

-7,88%

247,5 ₽

+7,73%

DOMRF

2 173,9 ₽

+2,21%

TRNFP

1 143,8 ₽

-5,84%

NVTK

903,6 ₽

+11,42%

TATNP

411,4 ₽

+17,6%

CHMF

541,8 ₽

+16,21%

2 142,5 ₽

-5,2%

Investor_tema

29 июня в 11:15

Еженедельные инвестиции - 129 неделя Пополнение на 5750₽: +5000₽ еженедельные пополнения +750₽ за вредные привычки Покупки: ОФЗ да продолжаю покупки длинных ОФЗ с доходностью более 14% , даже если ЦБ перейдёт к повышению ставки,то худшее,что я получу доходность 14% , которая будет ниже рыночной,но звучит не так страшно, поэтому докупаю не переживая Т банк достаточно неплохо распродали, поэтому немного решил усреднить,по такой цене готов ещё несколько раз купить с удовольствием Мосбиржа одна из самых частых покупок в последнее время,ну а что поделаешь,если есть возможность покупать достаточно стабильный бизнес с дивами выше 10% Транснефть не хотел покупать,так как считаю позицию достаточно крупной в портфеле с риском ударов по инфраструктуре,что приведёт к снижению доходов,но увидел в портфеле 29 штук и для перфекционизма докупил 1 штучку,ждём объявления дивов Мнение по рынку: Если смотреть на дивдоходность и доходность купонов,то всё мне нравится,ОФЗ приносит больше,чем ставка,приятно же , с другой стороны экономика конечно идёт вниз, снижение ставки замедлилось с перспективой остановки, удары в рамках СВО наносят свой ущерб и дестабилизируют общество, всё это конечно неприятно,но уверен временно, а кто если не долгосрочные инвесторы главные оптимисты? Верим в светлое будущее,несмотря на сложный месяц для рынка Планы на портфель: Один из самых сложных месяцев для рюкзака за всё время эксперемента,но такой период тоже должен быть,чтобы проверить правильность стратегии и свою устойчивость моральную, у меня в конце июня должен быть ребаланс и пересмотр стратегии(обычно два раза в год) ,но на дне рынка это делать не очень правильно,д и небольшой отпуск на 10 дней намечается, поэтому возможно проведу его либо в середине, либо в конце июля, а пока продолжу покупки ОФЗ и дивидендных акций, основная цель снижение риска портфеля по мере приближения к цели в млн Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

SU26246RMFS7

836,99 ₽

+1,05%

265,2 ₽

+0,54%

MOEX

163,73 ₽

-3,96%

TRNFP

1 295,6 ₽

-16,87%

Investor_tema

24 июня

Замедление темпов снижения ставки, политика и крепкий рубль уничтожат рынок окончательно? или не стоит обращать внимания? Специально выбрал топ5 компаний, которые либо самые большие доли в портфеле, либо часто покупал в последнее время, но сначала о главном - ОФЗ, каждую практически неделю пишу о том, что я продолжаю набор ОФЗ, я покупаю ОФЗ дальше и тд. конечно и ОФЗ снизились после ставки,сейчас например купонная доходность разных выпусков от 14% , отличная доходность для формирования портфеля и реинвестирования купонов, тут всё устраивает, погашение всё равно по 1000, поэтому чем ниже цена,тем выше средняя доходность, тут я лично однозначно продолжу покупки Сбер-п - Топ нашего рынка , снижение за месяц 6,4% страшно стало? д нет же , дивиденды текущие 12%, в следующем году с высокой долей вероятности будет еще выше, Сбера у меня много , на гэпе планирую докупить и вообще не переживаю, Икс5 - Один из лидеров сектора, снижение за месяц на 11%, тут уже может показаться неприятным снижение, но по сути подходит цена к интересным уровням, может показаться спорной историей для покупки, но доходность в 11% дивиденды, после снижения прикупить пару лотов для усреднения вполне можно, но долю тут большую брать не стоит следующие дивиденды могут быть даже ниже текущих Московская биржа - снижение за месяц 8%, аналогично Сберу страшное падение? когда рынок падает 15 недель тут выглядит относительно стабильно , хочется ли мне покупать бизнес без конкурентов в отрасли под 12% ДД? Да, тут я вполне спокойно буду и дальше докупать и реинвестировать дивы Транснефть - снижение за месяц на 8%, как уже выше сказал, для меня -8% нормальное колебание, которое явно не вызовет панику, а Транснефть в портфеле даже без учета дивов в зеленой зоне, если рекомендуют дивы в рамках ожиданий 200р. то 15% доха одна из самых высоких на рынке, но тут будем осторожны с набором,рост всё же ограничен и удары по инфраструктуре никто не отменял как риск, поэтому увеличение тут планирую только за счёт реинвестирования ДомРФ - снижение за месяц 6%, при том,что у стройки дела идут не очень хорошо, а банк связан с эти сектором,тем не менее никуда сильно не падает, текущий год даст дивами 11% по текущей цене, а в следующем явно будет больше, поэтому тут готов сидеть увеличивать понемногу позицию и ждать роста Как видите если сидеть не в самых плохих бумагах, то можно спокойно спать и после 10 и после 15 недель снижения рынка, учитывая диверсификацию и наличие облигаций в портфеле, так вообще смотрю на -4% по открытым позициям и плюсовой портфель с учетом дивидендов, поэтому часто пишу о рисках, если вы не готовы морально к просадкам, не надо брать Газпром,Северсталь и прочие рискованные активы, ваш путь - купонно/дивидендный и спокойно себе увеличиваете портфель, если же готовы рисковать и хочется адреналина, то конечно можно и металлургов с нефтянкой покупать Самое большое разочарование на данный момент наверное Магнит в моем портфеле, большой убыток и не начал платить дивиденды, как я ожидал, но держу пока с целью,что цикл высоких Капитальных затрат вроде подходит к концу и хочу посмотреть как это повлияет на финансовые результаты, в остальном текущий рынок совсем не вызывает негативных эмоций, а вижу возможность реинвестирования и такие моменты нужно больше изучать Изучать как ведут себя активы, какие причины, как вы ощущаете себя после того,что видите красный цвет, свои страхи и желания, возможно стоит обратить внимание на другие стратегии или скорректировать свою, шикарное же время, если не паниковать с криками, что всё пропало и всё плохо, у меня на подходе самый прибыльный с точки зрения выплат месяц, поэтому в июле рынок я всегда люблю) Всем спокойных и прибыльных инвестиций💫)

SBERP

301,98 ₽

-8,57%

2 205 ₽

-7,89%

MOEX

160,58 ₽

-2,08%

TRNFP

1 299,6 ₽

-17,13%

DOMRF

2 221,4 ₽

+0,02%

Investor_tema

22 июня

Еженедельные инвестиции - 128 неделя Пополнение +7500₽: +5000₽ еженедельные пополнения +2500₽ за вредные привычки Покупки: Татнефть - давно была одна из самых маленьких долей, сейчас решил начать усреднять и добирать в долгую,для меня точно в топ3 металлургов Роснефть - компания с проблемами на данный момент,но цена.... Не смог удержаться и так же добавил несколько штук, выглядит дёшево просто,ну а в целом компания большая и всё ждём восток оил,но цена рубля против прибыли играет Северсталь - ещё один актив который дешёвый,но с кучей проблем, поэтому так же докупил на общем снижении Замены: Газпром $GAZP на Новатэк , обе компании сильно снизились в цене,обе имеют потенциал роста при мирном трэке,но Новатэк ещё и дивиденды способен платить, поэтому решил переложиться внутри сектора Мнение по рынку: Мы на годовом дне ,можем и продолжить снижение, тогда буду покупать ещё больше, текущая неделя для меня стала покупкой проблемных компаний,которые и притащили индекс на дно,многие вблизи исторических минимумов,да и так бывает Если же смотреть на общеизвестные идеи по типу мосбиржи,Сбера или Транснефти,то они стоят около справедливых цен и никуда по сути не падают, биржа у нас всё же нефтегазовая, поэтому снижение этих компаний и приводит индекс вниз,а там причины думаю известны всем,рубль и нефть) Планы на рюкзак: Если продолжим падать ,то буду ещё докупать, перейдёт рынок к развороту,буду брать облигации и дивидендные акции,каждый понедельник держим руку на пульсе,но без паранойи и мыслей о том,что всё пропало и везде обман,да видеть минусы неприятно,но ничего дождёмся плюсов,а пока купим подешевле и побольше) Постараюсь наверное написать пару общих постов про интересные для меня компании,надеюсь время для этого будет Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

TATNP

491,8 ₽

-1,63%

ROSN

321,55 ₽

+7,04%

CHMF

616,4 ₽

+2,14%

NVTK

968,1 ₽

+4%

Investor_tema

15 июня

Еженедельные инвестиции - выпуск 127 Пополнение +5300₽: +5000 еженедельные пополнения +300₽ за вредные привычки Покупки: Сбер докупил всеми любимую акцию перед дивами до круглой цифры , теперь ждём отчсеки,на ней тоже планирую прикупить,про Сбер думаю рассказывать нечего пока топ1) Московская биржа ещё одна компания под летние дивидендные,тут место для покупок в отличии от Сбера ещё есть,лидер своего сектора ,стабильно сильная компания под дивиденды выше 10% ОФЗ не забываю про набор ОФЗ,пока ставку снижают,а облиги стоят на месте можно и покупать под неплохой купончик) На сдачу и прилетающие купоны взял ещё по облигации Селектел и РЖД,но там скорее реинвестирование купонов просто Мнение по рынку: Немного отдалился от рынка после кучи годовых отчётов и написания более 100 постов по компаниям, сейчас скорее жду дивидендные выплаты и полугодовые отчёты, соответственно готовим портфель к тому,чтобы получить побольше дивов,а там в июле сделаем ребаланс небольшой на этом фоне думаю и перейдём к оценке итогово за первое полугодие у компаний и посмотрим кто идёт в рамках ожиданий а кто отстаёт, на возню 2500-2700 и прочие уровни по индексу особо внимания не обращаю,как видите Транснефть,Сбер,ДомРФ, Мосбиржа всё стоит на своём месте,падаем за счёт рискованных активов,что логично,думаю каждый второй автор постов в пульсе понимает,что нефтегаз и металлурги были под большим риском уже давно Планы на рюкзак: Как уже писал выше докупать ОФЗ и дивидендные акции до конца июня ,а там будем смотреть есть ли идеи,пока для себя рассматриваю (Мосбиржу,Х5, ДомРФ, Ренессанс,Т) по Сберу и Транснефти максимальная позиция набрана, получается мой топ 7 на данный момент,может какой-нибудь Хендерсон или в2в стоит присмотреть на второе полугодие как новый актив?)Но ключевое что хотелось бы донести это стабильность и понятность стратегии у инвестора должна быть всегда,мне плевать будет рынок 3300 или 1500 , я только этим эксперементом на рынке 127 недель , а стабильные пополнения ведут к цели в 1 млн, может я и не обгоняю по доходности каждого второго трейдера или иногда делаю не правильный выбор,но для меня ключевое не брать на себя лишний риск и спокойно спать по ночам и текущий портфель позволяет это делать) Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

SBERP

324,11 ₽

-14,81%

MOEX

177,16 ₽

-11,24%

SU26246RMFS7

877,96 ₽

-3,67%

Investor_tema

8 июня

Еженедельные инвестиции - 126 неделя Пополнение +5700₽: +5000₽ еженедельные инвестиции +700₽ за вредные привычки Покупки: ОФЗ в рамках плана продолжаю понемногу покупать ОФЗ,самый надёжный инструмент с достойным купоном Т акции существенно снизились поэтому решил немного прикупить бизнес растёт,а цена пока стоит на месте,дивиденды уже под 6% ,учитывая рост через пару лет может быть уже интересно Московская биржа один из лучших представителей финансового сектора,все мы тут торгуем,а можно ещё и дивиденды получать выше рынка Северсталь не могу удержаться,чтобы не купить на сдачу,ну уж дёшево выглядит цена,хотя в РФ дёшево не аргумент,может быть ещё ниже, поэтому риск высокий для меня ,но пока усредняю Мнение по рынку: Рыночек у нас конечно приунывает,но выглядит как близость финала снижения,ну 13 недель подряд сколько можно) д и с точки зрения фундаментала 2500 выглядит как перепроданность,но если смотреть на интересные компании типо Сбер,Транснефть,Мосбиржа (кто платит хорошие дивы) ,то цена особо не снижается, поэтому не разделяю позицию,что всё пропало,а скорее мыслю позитивно. Д и снижение на мои планы особо не влияет,для формирования портфеля на мой взгляд время вполне подходящее , поэтому рынок унывает,а инвесторы не должны) Продолжу дальше покупать облигации и дивидендные акции,чтобы увеличить денежный поток ну и счёт к своей цели в млн приближается не смотря на снижение рынка,лишний раз доказывая,что в начале пути важнее дисциплина,чем удача на рынке Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

SU26246RMFS7

878,89 ₽

-3,77%

290,3 ₽

-8,15%

MOEX

176,52 ₽

-10,92%

CHMF

676 ₽

-6,86%

Investor_tema

5 июня

Россети Московского региона Очередной представитель Россетей на этот раз в МР 📊Финансовые показатели: Выручка компании выросла на 14%, при этом среднегодовой темп роста за 3 года =13%, что является хорошим, стабильным трендом, Чистая прибыль при этом выросла кратно больше с 13 до 41 млрд., а рентабельность выросла уже до 15%,что рекордный показатель за 5 лет, отчет выдался конечно хорошим для региона, но при этом у компании растут капитальные затраты и отрицательный FCF, а тренд на увеличение должен продолжиться и в этом году ✅Долговая нагрузка: Долг компании 78млрд., при этом наличности на 13млрд., по итогу чистый долг в 64млрд./Ebitda 92млрд=0,7 хороший мультипликатор если сравнивать с другими дочками, есть более закредитованные истории 💚Дивиденды: Компания уже рекомендовала дивиденды за прошлый год и они составят 0,18рублей на акцию или около 10% по текущим ценам, неплохо, но тут бросается в глаза выплата лишь в 22%ЧП, да согласно политике компании делаются корректировки и прошлые убытки могут вычитать , скорее всего именно из-за высоких капитальных затрат и снижен процент выплат, но напомню,что в 26 году капекс еще выше,а значит несмотря на рост прибыли дивиденды могут вырасти не сильно 📈Оценка справедливой стоимости: Компания отчиталась о прибыли за 3 месяца,где рост выручки более 22%,при этом выросла и ЧП, в модель заложил два года роста по 15%,а потом снижение до 10%, с сохранением среднеисторической рентабельности, при этом как пишет инвест программа компании 120млрд на 26 год, а дальше по 80, получается у компании текущий год должен стать так же убыточным по FCF, но даже при убытке в следующем году справедливая стоимость компании на уровне 2,2рубля за акцию, учитывая оценку мультипликатора РЕ ниже 2, вполне реально ✅Итоговое мнение: Неплохая дочка Россетей, меньше вероятности ударов по энергетике от противника, как в Курске или Белгороде, при этом высокая рентабельность и неплохие дивиденды, однако я бы в этом году еще посмотрел на компанию из-за Рекордного капекса планируемого в этом году, а так классно и рост и долги низкие и тарифы повышают,чем не стабильно интересная история? Но на данный момент я бы лучше выбирал Урал или Волгу 💚✅

MSRS

1,81 ₽

-1,71%

Investor_tema

5 июня

Россети Сибирь Очередная дочка россетей на этот раз из Сибири 📈Финансовые показатели: Рост выручки за последний год на сумасшедшие 72%, хотя при этом ранее компания росла на 7-10% ежегодно, отличный выдался год в плане выручки, Чистая прибыль при этом у компании появилась в отличии от убытка 3 года ранее, но рентабельность в 0,8% оставляет желать лучшего, даже если сравнивать с другими дочками, но наверное оно и логично,ведь в Сибири трудозатратнее распределять энергию из-за географии, нежели в центральном регионе, от этого видимо и затрат больше, но год по меркам самой компании хороший 📉Долговая нагрузка: 52млрд долга у компании, при этом наличности на 9, по итогу чистый долг в 43млрд/Ebitda 16,5= 2.62, одна из самых закредитованных дочек в прошлом этот мультипликатор доходил и до 5,5 не самое лучшее состояние, а процентных расходы в 9,3млрд то,куда уходит почти вся операционная прибыль в 10 млрд, вот и причина низкой рентабельности получается 🚫Дивиденды: Компания не платит с 2019 года, сейчас даже если объявит дивы за прошлый год 50% от ЧП, то доходность будет около 1%,что не интересно, да и маловероятно, ждем очередной год без дивов 🔞Оценка справедливой стоимости: Предположим, что компания стабильно продолжит расти в выручке на уровне 10-12%, при этом сможет улучшить операционную рентабельность(наверное чудом) снизятся процентные расходы из-за снижения ставки ЦБ, Капитальные затраты будут расти медленнее,чем выручка, тогда при ставке дисконтирования в 16% справедливая цена акции 0,5р то есть компания стоит справедливо при оптимистичном сценарии своего развития ⛔Итоговое мнение: Среди большого количества энергетических и распределительных компаний Россети Сибирь не самая лучшая, тут и отсутствие дивидендов и высокая долговая нагрузка всё хуже некоторых конкурентов, возможно однажды и придёт её время, но не сейчас точно, просто полежит на полке с неинтересными акциями где-то в Сибири

MRKS

0,49 ₽

-18,29%