РФ рынок: что нас ждет сегодня В понедельник индекс мосбиржи упал на 0,7% до 2737 пунктов. От открытия выходных еще ниже. Нефть упала на 2% до $72,8. Юань в боковике Иран-Израиль: конфликт не утихает WSJ опять вбрасывает фейки. «Иран подает сигналы о желании деэскалации военных действий с Израилем». В моменте на этом нефть падает на 4%. По факту, это не так и Арабские СМИ утверждают что это фейк. Также об этом говорит и продолжение эскалации конфликта - стороны опять всю ночь обстреливали друг друга. Сегодня ночью сгорело 3 танкера в Оманском заливе. Трамп покидает форум G7 из-за ситуации на ближнем востоке, СМИ инсайдят о размышлениях вступать/не вступать в войну (у США есть особенные бомбы, которые могут уничтожить несколько защищенных ядерных объектов). Пишут что авианосец Нимиц перебрасывают к заливу. А что с Россией? Также американцы перенесли встречу с российской делегацией про нормализацию работу посольств и «устранение раздражителей». Видимо, пока жарко на ближнем востоке, встречу можно не ждать. На G7 Трамп заявил, что не хочет ужесточать санкции против РФ, надеясь на достижение договорённостей. Компании: 1)Россети Центр и приволжье: ГОСа В повестке утверждение дивидендов за 2024 год. Должны заплатить 0,05 рублей дивиденда (11,4% ДД). Бумага есть в стратегиях, и отлично себя показывает в последнее время. Бизнесов, которые вырастут в 2025 не так уж и много, Россети ЦП вот один из них, индексация тарифов на 12,6% играет на руку компании. Стабильный бизнес + рост дивидендов. Такое рынок любит, другое дело что в моменте спекулятивный апсайд ограничен, ДД пришла примерно на уровни прошлого года. 2)М.видео: ГОСа Сегодня проведут собрание акционеров, где в том числе должны утвердить допку. Базово, могут разместить до 500 миллионов акций. Учитывая, что докапитализация на 30 миллиардов, то цена допки может быть и 60 рублей, может и выше в зависимости от желания акционеров. Думаю, цену сегодня не узнаем, придется подождать июля и регистрации проспекта в ЦБ. Интересно, понаблюдать за трансформацией магазинов, получится ли? Пока ключевая ставка создает сильный встречный ветер. Резюме: Рынок конечно вялый, на любой негатив продолжает остро реагировать. Видимо, до экспирации эта слабость продолжится, так и будем болтаться в боковике 2700-2800. В моменте основным триггером остается ситуация на ближнем востоке, где исходы могут быть совершенно разными. MVID MRKP Стратегия роста v 2.0

Покупать ли акции перед ПМЭФ? В середине июня в Петербурге традиционно проходит международный экономический форум, где массово приезжают иностранные инвесторы, выступает президент, подписываются многочисленные экономические соглашения. Разумеется для рынка это позитив, и я попробовал поискать сезонность в доходностях во время форума. Давайте попробуем ответить на вопрос: можно ли получать избыточную доходность (выше средней). Факторы за рост: 1)Могут быть подписаны важные соглашения в нефтегазе. Строительство Силы Сибири 2 пока под вопросом, для газпрома или заход инвесторов в проекты Роснефти. С нефтехимией может что-то быть. Логистика может выиграть (ДВМП). Традиционно на такие новости компании реагируют позитивно. Какие на ваш взгляд акции могут выиграть? 2) В этом году помимо самого форума под конец июня на рынок придут дивиденды Лукойла и Татнефти - это 100 миллиардов рублей притока ликвидности. А есть ли сезонность? Для исследования я взял три промежутка и посчитал за это время доходность. За неделю до ПМЭФ, во время ПМЭФ, и неделю после ПМЭФ. Рынок живет будущим, поэтому инвесторы заранее покупают акции, инсайдеры в ожидании новостей тоже покупают. Взял данные за последние 10 лет, с 2015 по 2024, 2020 не стал брать - тогда форум отменили из-за ковида. Скорее каких-то устойчивых выводов сделать нельзя, движения могут быть случайными. Закономерностей тоже особо не видно. Резюме: На длинном промежутке все-таки гипотеза об избыточной доходности во время ПМЭФ не работает. Хотя с 2018 по 2022 стратегия покупки перед ПМЭФ отлично работала. Все-таки я склоняюсь к росту рынка из-за форума, прежде всего из-за дивидендов нефтегазовых бумаг - это может перевесить весь негатив. В 2023 рынок показал отличную динамику, тогда тоже пришли дивиденды на рынок. Достаточно небольшой суммы чтобы разогнать индекс, а рост индекса будет приводит к еще большому притоку средств и большему росту индекса. P.S Ставьте реакции если интересен такой формат постов. #занимательная_статистика

РФ рынок: что нас ждет сегодня В пятницу индекс мосбиржи вырос на 1% до 2755 пунктов. Юань упал на 0,6% до 10,894. Нефть выросла на 7,5% до $74,2. Сегодня с утра открываясь гэпом до $78, но откатилась и сейчас торгуется на уровне $75. Иран-Израиль: эскалация растет Длинные выходные были веселые. Сначала Израиль провел массовую атаку и убил несколько высокопоставленных генералов и физиков. Потом Иран в ответ ударил по Израильскому пентагону и ряду ядерных объектов, причем достаточно удачно пробив баллистикой знаменитый «железный купол». Дальше стороны продолжили обмен ударами по НПЗ. Также Евреи атаковали 14 очередь газового месторождения Южный Парс, что вынудило приостановить 2/3 добычи на данном активе, а это 3% добычи иранского газа. Иран почти не экспортирует газ и нефтепродукты, а прежде всего сырую нефть. Другое дело, что в заливе все близко и можно из-за ошибки задеть активы других стран - что тоже не способствует снижению цен. На утро понедельника видим какую-то дэкскалацию от Ирана («мы не хотим делать ядерную бомбу, а только мирный атом»), но ситуация остается напряженной. Накал сейчас явно выше чем в прошлые разы, а миром пока не пахнет - ракетные удары друг по другу могут продолжаться, это создает риски для нефти в заливе и бьет по ценам. Путин позвонил Трампу Поздравил с днем рождения. Также много внимание уделили Ирану-Израилю , потенциально Путин может стать посредником в этих переговорах. По словам Трампа будет другой звонок, где уже будут обсуждать Украину значительнее подробнее. Компании: 1)МКБ: есть проблемы? По слухам, в банке уже идут долгое время проверки из ЦБ. Также говорят, что несколько раз поменялась команда управленцев. Хотят по комментариям эксперт РА укрепить капитал за счет внешней поддержки - будет допка или субординированные депозиты? МКБ To Big to Fail - это 6 банк по активам в РФ, такие активы проще спасти, чем отбирать лицензию и вызвать панику в секторе. Банк останется, но что будет с акционерами и владельцами субордов это не так очевидно. Суборды упали на 33% за последние пару месяцев, вроде в зеркале заднего вида все хорошо, но почему-то продают. Тут может быть идея, но инсайдеры впереди, поэтому в такое лезть не хочется - в случае санации можно попасть. Акции не интересны, низкий ROE в 10% и оценка в 0,6 капитала, вкупе с низкой прозрачностью делают банк неинтересным. 2)Газпром: газ теперь демократичный? Недавно была новость о погашении долга оператора «Северного потока 2» перед кредиторами. Это сделал американский инвестор Стивен Линч, который планирует купить трубу, дабы поменять цвет трубы с триколора на звездно-полосатый флаг. Тут пытаются провернуть элегантную схему, мол газ по ней уже будет идти не российский, а американский. Тогда и Европейцы вернутся к покупкам. Ситуация интересная, сейчас только 1 из 4 веток газопровода в рабочем состоянии, как раз это Северный поток 2, остальные 3 были взорваны диверсией. А так любой рост поставок в ЕС => позитив для газпрома и это рынок пока скорее не закладывает. Цена на газ в РФ это $80, цена на газ в Китай $250, а цена в ЕС $450. Почувствуйте разницу - ЕС это премиальный рынок. Пока это вилами по воде конечно, но рынок любит жить ожиданиями и эмоциями, запуск нитки на полную мощность это дополнительный триллион выручки и несколько сотен миллиардов рублей чистой прибыли. Резюме За последнюю неделю цены на нефть выросли на 13%, когда как рынок торгуется в нуле. Неделя обещает быть веселой - волатильность с эскпирацией в валюте/акциях в среду-четверг, так и ПМЭФ с выступлением Путина в эту пятницу. Поэтому, скучно точно не будет, тут еще и в зависимости от действий Иран-Израиля могут быть сильные колебания в сырье, пока там никто не думает успокаиваться, сегодня опять были взаимные обстрелы (триггером для снижения нефти стали бы возможные переговоры по ядерной сделке). Это и приход дивидендов Лукойла и Татнефти на этой неделе - до 100 миллиардов возможной ликвидности на рынке. GAZP CBOM LKOH TATN