Profit Conf 3.0: Инвестиции и трейдинг на фоне геополитики

Войти

В субботу прошла одна из самых больших конференций по инвестициям и трейдингу. Profit Conf 3.0. Куда организаторы пригласили, в том числе, авторов стратегий из различных сервисов автоследования. Всегда приятно пообщаться с коллегами, послушать мнение о текущей ситуации и узнать планы развития эмитентов, как говорится из первых уст. Описать презентации отдельных эмитентов и то, как они видят перспективы своего бизнеса сегодня, постараюсь в ближайшее время. А если говорить в общем, то конечно, много было разговоров о фундаментальной дешевизне российского рынка в целом и отдельных компаний на нем. И с этим сложно не согласиться – потенциал роста рынка сегодня очень внушительный. Но когда мы увидим полноценный разворот, понятно, что никто сейчас не может достоверно сказать. Если смотреть на график, то индекс ММВБ () после явного нисходящего тренда уже два месяца торгуется в широком сужающимся боковике. Коррекция по Фибоначчи к предыдущему росту составляет около 50% Нельзя исключать, что со временем мы будем смотреть на текущее снижение рынка, просто как на коррекцию ко второй волне роста📈 Основной фактор, который может сдвинуть это шаткое равновесие, помимо ставки конечно, это геополитика. Смена администрации в США позволяет осторожно закладывать позитив в вопросе мирных переговоров в обозримой перспективе. Сейчас наверно, самая большая вероятность проведения мирных переговоров со времен начала СВО. Если рынок будет видеть движение в этом вопросе, то котировки обязательно на это отреагируют. Поэтому мы нарастили позиции в акциях в стратегиях и

Самолет пошел на взлет🚀 #биржевая_геометрия Мы начинали покупать акции SMLT в конце 2024 года на выходе котировок из нисходящего канала (Слайд_2). В надежде на завершение давления на компанию. Слухи о продаже своего пакета основным акционером на фоне ухудшения ее финансовых показателей дополнительно подкосили котировки. В инвестиционном сообществе культивировалась идея о возможном сливе компании и риске ее банкротства. Да и весь строительный сектор на ожиданиях сворачивания льготных ипотечных программ подвергся значительным распродажам. Добавим сюда Рост ставки ЦБ, который также оказывает сильное давление на весь строительный сектор. В итоге бумага в моменте уходила ниже цены размещения. Оправдан ли текущий стремительный рост в акциях строительных компаний, который мы видели на прошлой неделе – это большой вопрос❓ Как минимум первая половина текущего года, будет оставаться временем тяжелых испытаний для строительного сектора. Но в котировках компании Самолёт был заложен избыточный негатив. Вчерашний фаворит рынка превратился в «Гадкого утенка» в глазах розничных инвесторов. А по факту компания продолжает работать: 📌Анонсируются новые проекты, в частности в малоэтажном строительстве (Девелопер "Самолет" может построить крупный малоэтажный жилой комплекс в Новой Москве – структура группы приобрела долю в компании, владеющей почти 750 гектарами рядом с Варшавским шоссе в Новой Москве, написали "Ведомости") 📌Развивается коммунальная инфраструктура компании (Девелопер "Самолет" приобрел 76% IT-компании "Клиентский сервис") Компания активно использует некогда самый большой земельный банк для погашения текущих обязательств. 📌Анонсировано досрочное погашение облигаций (Группа «Самолет» запускает программу по выкупу своих облигаций объемом до 10 млрд рублей) 📌Спрос стал ниже, но люди продолжат покупать недвижимость, можно говорить о том, что где-то половина спроса осталась («Сильнее всего продажи строящегося жилья упали в новостройках Подмосковья — на 50%» РБК). 📌Министерство строительства анонсировало нематериальные меры для помощи отрасли. Речь идет о снижении административных барьеров при подготовке строительной документации. Идет обсуждение восстановительных программ в новых регионах... Все это, вкупе с общим разворотом на российском рынке, сыграло в сторону роста котировок. Да так, что акции застройщиков и Самолета, в частности, стали одними из лидеров роста этого года. На волне этой эйфории я немного сократил позицию в бумаге (Слайд_3). Но среднесрочно компания все еще может показать опережающий рост в этом году. С учетом текущей «низкой базы». Конечно только при условии, если экономическая ситуация будет складываться благоприятно. Только восстановительный рост к уровню котировок конца 2023 – начала 2024 года может предполагать утроение котировок* PS: Обсуждали в том числе и эту идею с коллегами в пятницу: https://rutube.ru/video/ac5f442742881535f7a5df6accd4070f/?r=wd https://youtu.be/3jGVYTn8IqM?si=qtMMxqHRd8mJ7UIw *Во-первых, это конечно не инвестиционная индивидуальная рекомендация. Во-вторых, риски снижения бумаги с долгом во время высокой ставки ЦБ точно не стоит игнорировать… Синергия #акции #новичкам #аналитика #россия #пульс #пульс_оцени