Как использовать биржевой стакан для анализа рынка

Войти

. Часть 1. Сегодня существует много инструментов и методик, которые помогают как инвесторам-новичкам, так и продвинутым трейдерам анализировать рынок и котировки. Немаловажным фактором является соотношение спроса и предложения, оно влияет на ценность биржевых активов. Это соотношение регулирует такое понятие, как биржевой стакан. Что это и как им пользоваться - далее в статье. •Что такое биржевой стакан? Биржевой стакан - это таблица лимитных заявок, размещенных участниками торгов на биржевой площадке. Она показывает актуальную цену актива и позволяет прогнозировать движение котировок. Каждая строка таблицы представляет собой запись, в которой отображаются два параметра: 1. Цена заявки. 2. Объем. При этом заявки всех трейдеров, использующих одну и ту же цену, суммируются. То есть участник торгов не может видеть конкретно свою или чью-то заявку. Он может видеть только агрегированный показатель. Биржевые стаканы цен для всех брокеров работающих на одной и той же площадке, одинаковы, поскольку формируются маркетмейкером и транслируются биржей всем участникам торгов. Примечание! В биржевом стакане отображаются только лимитные заявки. Другие типы ордеров трейдеры не видят. Их может видеть только маркетмейкер в книге заявок. Пользуясь данным инструментом, инвесторы анализируют актив на предмет спроса и предложения, изучают его инвестиционную привлекательность и строят прогнозы на предполагаемые изменения в стоимости ценной бумаги на рынке. Поведение актива напрямую зависит от его продаж и покупок. Биржевой стакан отражает именно это соотношение. Им пользуются все трейдеры, независимо от того, инвестируют они в долгосрок или занимаются скальпингом. Первые находят в стакане важные уровни, на которых собраны крупные заявки и от которых рационально делать покупки или продажи. Вторые должны очень быстро реагировать на изменения рынка и принимать скорые решения о продаже или покупке того или иного актива. С помощью биржевого стакана они в режиме реального времени отслеживают операции по активам и выстраивают свою инвестиционную стратегию. Интересно знать! Биржевой стакан имеет несколько названий: таблица цен, котировок, ордеров. Также встречается понятие “глубина рынка” и Level2 на англоязычных площадках. Книга заявок, которую часто путают с биржевым стаканом, на самом деле понятие более широкое. Она ведется маркетмейкером, который обрабатывает все ордера и видит не только лимитные, но и стоповые, стоп-лимит и другие. •Глубина стакана Биржевой стакан характеризуется таким понятием, как его глубина. У брокеров глубина определяется терминалом. Чаще всего в торгах используется QUIK, поэтому она установлена 20×20, что значит, что в таблице приводятся по 20 цен на продажи и покупки (по 20 строк наверх и вниз). Берутся лучшие цены актива. Биржа может транслировать любую глубину. Поэтому если инвестору требуется большая глубина, чем 20×20, например. для торговли фьючерсами, то он может запросить ее у своего брокера. •Пассивные и агрессивные заявки В зависимости от предназначения разделяют два вида заявок в биржевом стакане: •Пассивные. Они концентрируются вокруг определенных уровней и выставляются трейдерами, которые не ведут активную торговлю. •Агрессивные. Это зачастую те заявки, которые выставляются краткосрочными трейдерами максимально близко к текущему (рыночному) уровню цены. Они сужают спред и обеспечивают быстрое движение котировок в незначительных пределах, т.н. рыночный шум. На рынке может существовать как слаженная работа пассивных и агрессивных заявок, так и их противодействие. В первом случае пассивные сделки будут охранять агрессивные, которые пробили определенный диапазон цены. Во втором – пассивные будут служить барьером для агрессивной сделки и не давать ей достичь необходимой цены.

✏️ Доброе день друзья 👋 3️⃣3️⃣ неделя челленджа 🏆 💸 Суть челленджа откладывать в инвесткопилку , на брокерский или накопительный счет на 100 рублей больше каждую неделю в течении всего года. 🤝 Присоединяйтесь под хештегом #инвесткопи2025 💰Способы инвестирования могут быть любые, для себя я выбрал покупку облигаций на брокерский счет. 🧰 Итого: 📆 Неделя: 3️⃣3️⃣ из 5️⃣2️⃣ ✅ Пополнение: 3️⃣3️⃣0️⃣0️⃣ руб. 🧮 Общий счет: 6️⃣0️⃣2️⃣2️⃣7️⃣,2️⃣6️⃣ руб. 📊 Купонный доход: 2️⃣1️⃣7️⃣5️⃣,9️⃣9️⃣ руб. 💰 Брокерский счёт (облигации). ✅ Покупка: Россети Ленэнерго 001P-01 3 шт. по 999,9 руб. В портфеле 7 шт. средняя 990,5 руб. 💼 Портфель: 🟢 Балтийский лизинг: 17,77% 🟢 Яндекс: 11,86% 🟢 Россети ап: 11,64% 🔴 ИКС 5 ФИНАНС: 10,14% 🟢 Европлан: 9,96% 🟢 Positive Technologies: 6,74% 🟢 АФК Система: 5,22% 🟢 Аэрофлот: 5,21% 🟢 ЕвроТранс: 3,66% 🟢 Другие: 17,81% 🗃️ Отрасли: 🏦 Финансовый сектор: 36,61% 📱 Информационные технологии: 18,60% 🔌 Электроэнергетика: 11,64% 📋 Другое: 9,96% 🚌 Машиностроение и транспорт: 8,88% ⚗️ Сырьевая промышленность: 5,21% 📦 Потребительские товары: 5,21% 🏥 Здравоохранение: 3,65% 💵 Валюта и Металлы: 0,23% Всем удачи! 😉 @Aleksey_Belkin @_Ptashka_ @MAG_invest @IzTa7 @IN_vestor_ @Nata_Li_99 @STtrawBerry @Height_Infinity #инвесткопи2025 #сердце_пульса #пульс

✍️Что такое биржевой стакан