Посчитал свой облигационный портфель - доля валютных 60%, флоатеры уже почти 30%! То есть судя по моей позиции я жду меееедлеенного снижения ставки и укрепления валюты 🧐 Рынок ВДО сейчас напуган дефолтом одного нефтетрейдера. Обычно в этот момент все вспоминают, что ВДО это рискованная тема: открывается окно возможностей подбирать нормальные выпуски со скидками 🙃 Но согласен с мыслью, что чем дольше высокие ставки, тем сложнее эмитентам обслуживать долг 🤷🏻 В акциях пока отыгрываю только идею с ВТБ - ближе к ГОСА 30 июня буду думать, что делать. Возможно частично порежу позицию непосредственно до заседания, если разгонят, часть после. Пока на 90% уверен, что дивы одобрят в этот раз, но основная интрига - разовый это див или перейдут на постоянные выплаты? 🧐

RU000A10BFG2 Вчера распродал всю позицию. Хорошая облигация, мне нравится: компания надежная (без большого долга как РЖД), длина честная почти 5 лет без оферт и амортизации! Почему продал? В облигациях у меня стратегия активных ребалансировок, а не только денежный поток. Пока длина как будто уперлась в потолок. Потенциала среднесрочно не вижу. Держать на 16% не особо интересно, это уже сравнимо с ОФЗ, а они и длиннее и надежнее! Поставил колокольчики на уровнях пониже. Думаю еще будет возможность закупиться! 😃 PS. ГПН 15 я тоже закрыл в несколько заходов - на мой взгляд идея отлично себя отыграла!

Ковбойские идеи по облигационной части портфеля: В последние дни существенно увеличил долю валютных облигаций. Если курс пойдет еще ниже, то нужно будет терпеть просадку, но психологически легче, если начинаешь считать валютную доходность, а не рублевую. В долларах кстати мы становимся все богаче и богаче! 😎🤣 Также докупил флоатеры - не очевидная идея, потому что кажется, что в цикле смягчения они не актуальны. Но их так перепродали, что спред с фиксами исторически большой, и скорее всего дальше ставку понижать будут не быстро - будет время или скинуть или купоны получать! Для безопасности старался брать бумаги покороче и ниже номинала. С флоатерами я возможно чуть опоздал, потому что они рванули в последние дни, но потенциал еще вижу! 🧐