​​Mail 6 месяцев падения

Сегодня рассмотрим компанию {$MAIL} , прямого конкурента Яндекса и партнера Сбера по ряду проектов. Центром экосистемы, создаваемой Mail является VK с ежемесячной аудиторией в 97 млн (только 15 млн обмениваются сообщениями). Компании удалось взять большую долю на рынке доставки еды, создав delivery club, самокат, кухня на районе, для сравнения у Яндекса. Еды 1.4 млн активных пользователей против 3.9 у delivery club (на май 2021 года). Кроме перечисленного, mail управляет ситимобилом, AliExpress Russia, юла и MYGAMES, последний дает компании до 37% всей выручки (11.1 млрд руб. за 2 квартал 2021). Компания активно растет, за 2020 год прибыль (100.5 млрд руб.) в 2 раза больше, чем в 2017 году (50.1 млрд. руб.). Чистая выручка компании остается отрицательной, за 2 квартал 2021 года -4.98 млрд. руб. По P/S компания оценена в 3.1, отношение чистого долго к EBTDA растет и дошло до 1.87. Mail активно вкладывается в развитие всех направлений, одно из самых перспективных — онлайн образование, за 2 квартала среди всех нанятых сотрудников, 80% пришлось именно на этот сектор. Еще одним направлением роста служит MYGAMES, где компания уже активно завоевывает зарубежные рынки, так 75% дохода студии приходится на зарубежные страны. В остальных направления компания остается под сильным давлением со стороны основного конкурента Яндекса, который активно завоевывает рынок во многом отбирая долю у mail.