📦 Опцион: как купить право выбора и не бояться ошибиться

Часть 1 — ПОКУПКА ОПЦИОНА Привет! Вы уже знаете про фьючерсы — твердые обещания сделки в будущем. А теперь представьте инструмент, который дает право, но не обязанность. Это опцион. Сегодня говорим про покупку опционов — самую понятную стратегию для новичков. 🎫 Аналогия с концертом Вы хотите пойти на концерт любимой группы через месяц. Билеты сейчас стоят 5000₽, но вы не уверены, что сможете пойти. Вы идёте в кассу и говорите: «Забронируйте мне билет за 5000₽, а я заплачу вам сейчас 500₽ за бронь». 📅 СЕГОДНЯ: Вы платите 500₽ за право выкупить билет позже по фиксированной цене 5000₽. 📅 ЧЕРЕЗ МЕСЯЦ: У вас есть выбор: - Если концерт всё ещё актуален и билеты подорожали до 7000₽ — вы выкупаете билет за 5000₽ (ваша выгода 2000₽ минус 500₽ за бронь = 1500₽). - Если планы изменились или билеты подешевели — вы просто не выкупаете билет. Теряете только 500₽ брони и спите спокойно. Это и есть опцион в жизни! Вы купили право, но не обязанность совершить сделку в будущем. А 500₽ — это премия (цена опциона) . Разбираем термины: 🔹 5000₽ — это СТРАЙК (strike). Цена, по которой вы имеете право купить билет позже. 🔹 500₽ — это ПРЕМИЯ (premium). Плата за бронь, которая не возвращается. 🔹 Через месяц — ЭКСПИРАЦИЯ. День, когда нужно решить: выкупать или нет. 📈 Есть два вида опционов 🔹 КОЛЛ (CALL) — право КУПИТЬ. Покупаем, если ждем роста. 🔹 ПУТ (PUT) — право ПРОДАТЬ. Покупаем, если ждем падения или хотим застраховать активы. ⏳ Экспирация — это срок годности У опциона есть дата, после которой он сгорает. Как молоко в холодильнике: если не выпил до даты — деньги на ветер. Если к экспирации цена не пошла в вашу сторону, премия теряется. 🏢 Как это работает на бирже? Вы покупаете контракт, дающий право купить (или продать) актив по фиксированной цене (страйк) в определенную дату (экспирация). Плата за право — премия. Нюанс: На Мосбирже базовым активом чаще выступают фьючерсы, но логика та же. Пример с CALL (ставка на рост): Фьючерс на Сбербанк $SBERF стоит около 300₽. Вы ждете роста через месяц. 🔹 Вы покупаете опцион КОЛЛ со страйком 300₽. Премия — 10₽ (или 1000₽ за контракт на 100 акций). 🔹 Через месяц: Фьючерс вырос до 350₽. Вы исполнили опцион. Прибыль: (350-300)*100 минус премия = 4000₽. 🔹 Через месяц: Фьючерс упал до 250₽. Вы не исполняете опцион. Потеря = только 1000₽ премии. Главное преимущество: риск ограничен премией. Вы не должны брокеру ничего сверх нее. 💡 Важнейший нюанс: опцион можно продать досрочно. Ждать экспирации необязательно! Опцион торгуется как акция. Если рынок пошел в вашу сторону и опцион подорожал — продавайте его и фиксируйте прибыль сейчас. Пример: Купили за 1000₽, через неделю он стоит 3000₽. Продали — забрали 2000₽ прибыли. 📊 Что можно купить на Мосбирже? На срочном рынке FORTS: опционы на фьючерсы Сбербанка $SBER, Газпрома $GAZP , Лукойла $LKOH, доллар-рубля $USD000UTSTOM , нефти Brent {$BRK6} и др. ⚠️ Главные риски покупателя 1. Риск = Премия. Можно потерять 100% вложений в опцион. 2. Время против вас. Каждый день опцион дешевеет, даже если цена стоит на месте. 3. Нужно угадать время. Рост после экспирации не спасет — опцион сгорит. 📝 Итоги для запоминания 1. Опцион = право, но не обязанность. 2. Страйк — цена покупки/продажи актива. 3. Премия — плата продавцу. Ваш максимальный риск. 4. Экспирация — срок годности. 5. Опцион можно продать досрочно, не ждите экспирации. 6. CALL — ставка на рост. PUT — ставка на падение или страховка. 7. Риск ограничен, доход потенциально не ограничен. Для тех кто дочитал до конца. Опцион можно не только купить, но и продать. То есть вы можете: - купить опцион пут и колл - продать опцион пут и колл В этот раз мы рассматривали только покупку (ЛОНГ). В следующий раз мы рассмотрим продажу опционов (ШОРТ). #опционы #колл #пут #срочныйрынок #мосбиржа