💰 Подальше положишь, поближе возьмёшь

📜 Что такое «дериватив» и при чём тут пшеница, нефть и ваша будущая квартира? Привет, коллеги! Сегодня разберем слово, которое звучит сложно, а на деле встречается в жизни каждого. Речь о деривативах (производных финансовых инструментах). 🤔 Откуда ноги растут? Этимология Слово «дериватив» — калька с английского «derivative». А оно происходит от латинского «derivatus» — «производный», «отведённый от чего-то». Проще говоря: DERIVATIVE = ПРО-ИЗ-ВОД-НЫЙ То есть, он не существует сам по себе. Его цена и суть ПРОИЗВОДЯТСЯ (выводятся) от чего-то другого — от базового актива. Дериватив как бы «рождается» от базового актива. 🍞 Объясняю на пальцах - история про фермера и пекаря Представьте: - Фермер весной сеет пшеницу. Урожай будет только осенью. - Пекарь хочет осенью купить эту пшеницу по предсказуемой цене, чтобы планировать стоимость хлеба. Что они делают? Весной они договариваются и подписывают бумагу (контракт): «Осенью фермер продаст, а пекарь купит 10 тонн пшеницы по фиксированной цене — 100 рублей/кг». Что это? Это и есть простейший дериватив — форвардный (будущий) контракт. ⏺️ Базовый актив - пшеница. 🔁 Дериватив - право/обязательство купить-продать её в будущем по цене, оговоренной сегодня. Они торгуют не самой пшеницей (её ещё нет), а договором на неё. Этот договор (дериватив) уже имеет свою ценность и может перепродаваться. 📄 Главное определение для инвестора Дериватив — это договор (контракт), стоимость которого зависит от стоимости другого актива. Базовым активом может быть что угодно: - Акции SBER, облигации - Валюта (доллар USDRUBF, евро) - Товары (нефть, золото GLDRUB_TOM, кукуруза) - Процентные ставки - Криптовалюта - Даже индексы (например, индекс мосбиржи MOEX) Самое важное: Покупая дериватив, вы покупаете не актив, а право или обязательство совершить с ним сделку в будущем. 🛠 Зачем они нужны? Две главные цели 1. Хеджирование рисков (Страховка). Как в примере с фермером и пекарем. Они застраховались от скачка или падения цены на пшеницу. Пример из жизни: Вы владеете акциями Газпрома, GAZP но боитесь, что они упадут. Вы можете купить дериватив (опцион на продажу), который позволит вам продать их по текущей цене в будущем, даже если рынок рухнет. Это страховка. 2. Спекуляция (Игра на разнице). Это основное, что делают частные инвесторы на срочном рынке FORTS (МосБиржи). - Можно заработать на росте или падении актива, вложив намного меньше денег, чем если бы вы покупали сам актив. - Но внимание! Это высокорисковый инструмент — можно как быстро приумножить, так и моментально потерять депозит. 📈 Основные типы деривативов (чтобы не путаться) 🔸 Фьючерсы: Обязательство купить/продать актив в будущем по фиксированной цене. Стандартизирован, торгуется на бирже. Примеры: - Доллар USDRUBF - Биткоин BTG6 - Золото GLDRUBF 🔸 Опционы: Право (но не обязательство!) купить или продать актив в будущем по оговорённой цене. Похоже на страховой полис — вы платите небольшую премию за возможность. 🔸Форварды: То же, что фьючерс, но не стандартизирован, заключается «на словах» между двумя сторонами. Чаще вне биржи. 🔸 Свопы: Обмен денежными потоками (например, обмен плавающей процентной ставки на фиксированную). ⚡️ Вывод для разумного инвестора Деривативы — это мощный, но острый инструмент. - Для консервативного инвестора — это, в первую очередь, способ хеджирования (страховки) портфеля. - Для спекулянта — это возможность получить высокую доходность при небольшом стартовом капитале, но с колоссальными рисками. Прежде чем торговать деривативами, нужно досконально понять, как работает конкретный контракт. Это не акции, купленные на годы. Надеюсь, теперь это слово не кажется таким пугающим и сложным 😉 #деривативы #фьючерсы #опционы #инвестиции #обучение #срочныйрынок

💼 «Всепогодный портфель» на все случаи жизни. После недавнего скачка и падения золота я ощутил сильное FOMO, что не продал на пике. Чуть позже пришло понимание, что пора заменить хаотичные вложения на четкий план, где у каждого актива есть своя роль и лимит. Сегодня расскажу про стратегию, которая помогает спать спокойно, — «Всепогодный портфель». ☔ Философия от гуру - что такое All Weather Portfolio? Концепцию создал Рэй Далио, основатель крупнейшего хедж-фонда Bridgewater Associates. Идея проста, но гениальна - собрать портфель, который будет стабильно работать в любой экономической ситуации — будь то рост, спад, инфляция или дефляция. Для этого активы подбираются не случайно, а по их реакции на ключевые факторы: изменения экономического роста (Growth) и уровня инфляции (Inflation) . Ключевое отличие от простой диверсификации — распределение риска, а не капитала. Например, акции исторически волатильнее облигаций. Чтобы уравновесить их вклад в риск портфеля, долю облигаций нужно сделать значительно выше. 🇺🇲 Сам Далио предлагает портфель из трех ключевых классов активов: 1. Акции (30%): драйвер роста. 2. Долгосрочные облигации (55%): стабилизатор и защита от спадов. 3. Товарные активы, включая золото (15%): хедж против инфляции . Эта структура рассчитана на десятилетия. За последние ~155 лет (с 1871 года) такая стратегия показала среднюю годовую доходность около 6.37% в долларах (до вычета инфляции) с максимальной просадкой в -37.02% . 🇷🇺 В качестве альтернативы портфеля Далио можно использовать вариант от известного инвестора и автора YouTube-канала The Wall Street Pro Дмитрия Черемушкина. Этот вариант включает четыре класса активов, доступных частному инвестору: акции, облигации, золото и недвижимость. Соотношения могут варьироваться, однако в предложенном варианте все активы разделены поровну по 25% на каждый. Инструменты в вашем портфеле - что выбрать на российском рынке? Вот ПРИМЕРНЫЙ список, разделенный по классам активов. 📈 Акции (голубые фишки для стабильности) - Сбербанк SBER : лидер банковского сектора, регулярные дивиденды. - Газпром GAZP : когда-нибудь вырастет и будет платить дивиденды - Лукойл LKOH : стабильная нефтяная компания. - Норильский никель GMKN или Полюс PLZL : представители металлургии и добычи золота. 🛡️ Облигации (для стабильного дохода) - ОФЗ с постоянным купоном (например, SU26248RMFS3 - ОФЗ с переменным купоном (например, SU29024RMFS5, защита от роста ключевой ставки, купон привязан к RUONIA . - Корпоративные облигации надежных эмитентов: например RU000A10AZ45 🥇 Золото (защитный актив) - Биржевой фонд TGLD@ - позволяет инвестировать в золото через биржу, как в акцию. - Золотой счет в банке или физическое золото в слитках: более традиционные, но менее ликвидные формы. 🏢 Недвижимость (защита от инфляции и пассивный доход) - Биржевые ПИФы недвижимости: например, фонд TKVM - Фонды от управляющих компаний (например, RU000A104KU3 Parus Asset Management) Важный этап: ребалансировка Фиксированные проценты — не догма, а целевые ориентиры. Со временем из-за разной динамики цен доли активов нарушаются. 🔁 Ребалансировка — это процесс возврата к исходным пропорциям, продажа части выросших активов и покупка просевших. Делать это стоит регулярно (например, раз в квартал или полгода) или при сильном отклонении (скажем, на 5% и более от целевой доли). Это заставляет следовать правилу «продавать дорогое, покупать дешевое» и поддерживать баланс рисков . 📝Итог «Всепогодный портфель» — это не про максимальную доходность. Это про управление рисками и предсказуемость. Он не гарантирует прибыль каждый год, но помогает избежать катастрофических убытков в любой экономический сезон и избавляет от нервотрепки. Главное — начать с четкого плана, выбрать подходящие инструменты и дисциплинированно его придерживаться. #всепогодныйпортфель #инвестиции #рейдалио #диверсификация #портфель #ребалансировка #акции #облигации #офз #золото

🪐 Что позволено Юпитеру, не позволено быку. И речь здесь пойдёт совсем не о быках и медведях, а о инвесторах с разным размером... ...капитала. Ведь что хорошо большому инвестору, то маленькому - “смерть”. Инвестиции с 100 тысячами и 10 миллионами — это разные виды спорта. Первым нужно идти на штурм крепости и рисковать всем чтобы сорвать большой куш, вторым — её оборонять. Давайте разберемся, какие инструменты и стратегии работают для каждой задачи. 🪂 Штурмовой отряд Стратегия для малого капитала (до ~1 млн ₽) Цель: максимальный рост. Ваша задача — создать капитал, поэтому приемлем высокий риск. Ключевое поле боя: российский фондовый рынок. 1. Ядро портфеля (70-80%): акции для роста. - Stock picking (выбор отдельных идей): до 50% портфеля. Ищите компании с высоким потенциалом роста, например, в IT ( T, YDEX , POSI) или потребительском секторе ( OZON, LENT ). - ETF на индекс МосБиржи TMOS@ 20-30% для базовой диверсификации. 2. Защита и кэш (20-30%): - Надежные облигации SU26254RMFS1, "голубые фишки" LKOH, фонды на золото TGLD@, чтобы часть капитала меньше “колебалась”. Почему так? При малой сумме диверсифицироваться в недвижимость или металлы невозможно. Фондовый рынок дает шанс на высокую доходность. Потеря 30% от 300 тыс. ₽ болезненна, но не катастрофична для общего благосостояния. 🏰 Крепость Стратегия для большого капитала (от ~5 млн ₽) Цель: сохранение капитала и защита от инфляции. Ключевой принцип: диверсификация за пределы фондового рынка. 1. Фундамент (40-50%): активы вне фондового рынка. - Прямая недвижимость для сдачи в аренду. - Физическое золото (слитки и монеты) как защита от кризисов. - Инвестиции в бизнес/стартапы (для квалифицированных инвесторов). 2. Сбалансированный портфель на фондовом рынке (50-60%): - Дивидендные акции "голубых фишек" (25-30%): для стабильного дохода (например SBER, X5). - ОФЗ (с постоянным и переменным купоном) и супернадежные облигации (20-25%) для гарантированного купонного дохода и снижения волатильности. - Различные ETF / рисковая часть (5-10%): для роста. Почему так? Задача — не потерять крупную абсолютную сумму. Прямая недвижимость и золото слабо коррелируют с биржей и защищают капитал системно. Рисковать значительной долей в волатильных акциях недопустимо. ➡️ А что посередине? (Капитал 1-5 млн ₽) Это не отдельный класс, а зона перехода от "штурма" к "обороне". Рекомендация — гибридный подход: - Начинайте постепенно диверсифицироваться, добавляя в портфель золото (через БПИФ, например $tgld) и увеличивая долю облигаций до 30-40%. - Долю рискованных акций в портфеле стоит снизить с 70-80% до 50-60%. ⚠️ Чего делать НЕ СТОИТ (вне зависимости от суммы) - Криптовалюта — это спекулятивный актив, рисковая инвестиция. Может занять не более 5-10% в портфеле "штурмового отряда" и с большой осторожностью добавляться в портфель в "крепости" (Биткоин, Эфириум). *Если вы вообще не разбираетесь в криптовалюте, то купите bitcoin на 5% от портфеля, и не продавайте следующие 5-10 лет. А если разбираетесь, то флаг вам в руки. - Вкладывать все в один инструмент, даже если это ОФЗ или акция Сбера. - Игнорировать диверсификацию, когда капитал уже вырос. Главный вывод Стратегия определяется не цифрой на счете, а вашей финансовой целью. Небольшой капитал — это ваш штурмовой отряд, которому нужна смелость для роста. Крупный капитал — это крепость, которую защищают мудростью и диверсификацией. Определите свою роль — и инструменты найдутся. Что такое маленький капитал и что такое большой понятие весьма субъективное и определяется главным образом вашей способностью зарабатывать определенную сумму в месяц. Задайте себе вопрос - “если я всё потеряю, смогу ли я относительно быстро восстановить этот капитал?”. Если ответ нет, значит вам стоит сидеть в крепости, если ответ да - добро пожаловать в штурмовой отряд? #Инвестиции #финансы #капитал #инвестиционнаястратегия