Обзор акций Полюс: перспективы и финансовые метрики

Войти

⛏ Обзор по компании Полюс Сектор: Добыча золота Последний обзор по Полюсу был 13 марта, тогда акции стоили 1.9К, я думали, что они скорректируются на 1.7К, а после уйдут выше 2.1К. По факту акции падали до 1,66К (примерно как ожидалось), от туда ушли на 2К (чуть меньше, чем ожидалось), Это движение плюс-минус получилос на дальше прогноз не делался. Сейчас акции снова скорректировались и в моменте стоят 1,75К. Чего ждать дальше, давайте разбираться. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 30,1B$ ▪️ P/E — 8.03 ▪️ P/S — 3.53 ▪️P/B — 19.34 ▪️EPS — 224.55 р. ▪️EBITDA — 459B р. ▪️EV/EBITDA — 6.9 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали стоить немного дешевле. Отчета за 1кв2025 еще не было. 🗞 Новостной фон ▪️«ПOЛЮС» ПРOДAЕТ ЮГК ГЕOЛOГOРAЗВЕДOЧНЫЙ ПРOЕКТ МAРOКСКOЕ — КOМПAНИЯ ▪️«Пoлюс» сoхрaняет прoизвoдственный прoгнoз нa 2025 г. в oбъеме 2,5-2,6 млн унций — компания ▪️Полюс провел сплит 1 к 10 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал +326% за 2024 год ▪️Чистый долг за 2024 год вырос на 16% ▪️Net Debt / EBITDA — 1.56. Долговая нагрузка имеет средний уровень, это еще не проблема, но и не незаметные долги. ℹ️ За этот год компания очень существенно набрала обороты. Финансовое здоровье стало сильно лучше. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка выросла на 54% в 2024 году. ▪️Прибыль за 2024 год выросла на 102% 🔥 ▪️Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 23%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 5 мая вышел таргет от Газпромбанк Инвестиции — 1930 р. 4 таргета от 5 по 12 марта — 2213-3400 р. за акцию. 🤵‍♂️ Основные акционеры 46.4% — МКАО "Вандл Холдингс Лимитед" 30% — ООО "Группа Акрополь" 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже рынка. По уровню долговой нагрузки — чуть хуже рынка. По метрикам рентабельности — сильно лучше рынка. По росту выручки за 5 лет — лучше рынка. 🤑 Дивиденды 2021 — 4,58%, 2022 — не было, 2023 — не было, 2024 — 8,81%. В 2025 году уже заплатили 3,83%. Часто компания дивиденды платит дважды в год. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ дают противоположные сигналы. Объемы снижаются. Акция Полюса находятся в восходящем канале. Вероятно, что будет еще одна волна коррекции, после волна роста. И вот после следующей волны может быть уже более глубокая коррекция. Ситуация может быстро ухудшиться в том случае, если стоимость золота резко пойдет в коррекцию. 🧠 Выводы Вот тот конфликт, что случился между Индией и Пакистаном может повлиять на Полюс. Индия — одна из главных потребительниц золота. Если вдруг там разгорятся военные действия есть возможность, что это отразится на золоте. Сама компания Полюс — эффективная, растущая, Оценена средне: не дешево и не дорого. Возможно потенциал роста немного ограничен. Потенциал роста уже довольно ограничен, если ситуация в мире станет менее напряженная, золото может упасть в цене. И на текущих отметках золота есть опасность брать Полюс — эту хорошую и эффективную компанию. Сказать плохого по Полюсу нечего. По фундаменталу ничего плохого нет. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍

🤔 Чего ожидать от российского рынка акций на этой неделе? С технической точки зрения индекс Мосбиржи сейчас выглядит достаточно слабо. Важная поддержка расположена на уровне 2700 пунктов. При её пробитии вниз возникает вероятность дальнейшего падения сначала в район 2650 пунктов, а в случае пробоя и этого уровня - далее в зону 2570 пунктов. Тем не менее, динамика российского рынка акций в ближайшие дни будет зависеть от двух важных геополитических событий: ожидания новой информации по переговорам между Россией и Украиной, а также дальнейшего развития конфликта на Ближнем Востоке. Ситуация на рынке нефти, после ударов США по ядерным объектам Ирана, очень сильно накалилась. Не исключён дальнейший рост цен на нефть, в район 90 долларов и даже выше (при негативных сценариях). Не забываем, что от нефтяных цен зависят котировки российских экспортёров нефти: Лукойла, Роснефти и Сургутнефтегаза. Кроме этого продолжают расти и цена на газ, превысив уже 500 долларов за кубометр. А это может оказывать прямое влияние на котировки Газпрома и Новатэка. Среди потенциальных позитивных драйверов можно назвать надежды на дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ РФ, о необходимости которого говорили многие представители бизнес-кругов на Петербургском международном экономическом форуме, таким образом призывая ЦБ ускорить процесс смягчения монетарных условий. На корпоративном фронте в ближайшие дни стоит отметить заседания акционеров по утверждению дивидендов Т-Технологий, Газпром нефти, Евротранса, ФосАгро, Инарктики и Совкомбанка. Кроме этого, на этой неделе Мосбиржа проведёт свой "День акционера". На валютном рынке рубль сохраняет силу и пока не подаёт признаков разворота. Продажи в рубле могут вернуться в случае усиления геополитической напряжённости, связанной с украинским конфликтом или же активного снижения ставки ЦБ РФ. Ближайшие важные поддержки для юаня, доллара и евро остаются у 10,60 рублей, 75 рублей и 86,80 рублей соответственно. Интересными для рынка в ближайшие дни могут стать данные ЦБ РФ по валютным операциям на 2-е полугодие текущего года, которые будут опубликованы в конце недели. Мнение Gold_investor. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝 Прекрасные акты от @ART_InvesTor_123