🏦 АКБ АВАНГАРД, аналитика по компании $AVAN

Тут вышла обновленная статистика по распределению денег физических лиц на депозитах Картина очень грустная, так как больше 3 млн рублей (цена китайского авто) есть только у 1% вкладчиков. Да и большинство держит деньги в Сбере в среднем под 11% (про LQDT и флоатеры там не слышали), что на уровне инфляции. Так что можете не переживать насчет вбросов по заморозке вкладов, так как богатые не будут отбирать деньги у богатых. А вот снизить базу по налогам на депозиты с 1 млн до 0 рубля вполне могут с учетом трудностей бюджета на 5 трлн рублей за 7 месяцев 2025 года... #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

Истинное несчастье. О я, несчастный! — плакался скряга своему соседу. — Этой ночью у меня похитили сокровища, которые я укрыл в моём саду, а на их место положили вот этот проклятый камень. — Ты всё равно не воспользовался бы своими сокровищами, — отвечал ему сосед. — Вообрази, что этот камень и есть твоё сокровище, и ты ни насколько не обеднел. — Если б я даже ни насколько не обеднел, разве не стал другой настолько же богаче! Другой — настолько же богаче! Вот что сводит меня с ума. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

🧰 ВсеИнструменты. ру, аналитика по компании VSEH Сектор: Специализированная розничная торговля Последний обзор по ВИ. РУ был 28 февраля, тогда акции стоили 106 р., ожидалось сначала коррекция до 90 р., а после ожидалась возможность спекулятивного роста, но фундаментал говорил о том, что инвестору стоит держаться подальше, такие выводы писали в прошлом обзоре. По факту акции падали до 90, месяц простояли в боковике на этом уровне и упали еще ниже, в моменте до 70 рублей. Сейчас акции стоят 79,5 р., давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 485M$ ▪️ P/E — 476,73 ▪️ P/S — 0,22 ▪️P/B — 23,35 ▪️EPS — 0.16 р. ▪️EBITDA — 12.83B р. ▪️EV/EBITDA — 5.39 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором по метрикам стали оцениваться значительно дороже, так как обвалилась прибыль. Есть ограниченный отчет за 1КВ2025, по нему и разберём текущую ситуацию. 🗞 Новостной фон ▪️ДИВИДЕНДЫ 1П 2025Г: 1 РУБ/АКЦ, отсечка - 12 сентября ▪️Выручка “ВИ.ру” за полгода выросла на 14% ▪️ВсеИнструменты выделяет бизнес по сервисному обслуживанию в отдельное юридическое лицо. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал продолжает сокращаться. 2023 — 3,1B р., 2024 — 2,1B р., за 1КВ2025 — 1,66B р. ▪️Чистый долг продолжает увеличиваться. 2023 — 19,4B р., 2024 — 27,1B р., 1КВ2025 — 29,5B р. ▪️Net Debt / EBITDA — 2,31. Это не критичный уровень долга, однако он растёт 3ий год подряд. ℹ️ Динамика финансового здоровья у компании негативная, каждый год ухудшается. В целом пока нельзя сказать, что тут критические проблемы, но динамика плохая. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2025ТТМ выросла до 176495M р. А в 2024 была 170.064M р., а в 2023 132.751M р. Т.е. выручка растёт. ▪️Прибыль в 2023 — 3,7B р., 2024 — 1,4B р., 1КВ2025ТТМ — 81M р. Вероятно скоро может стать отрицательной. ▪️Свободный денежный поток в 2024 — 3,85B р., 1КВ2025ТТМ — 1,28B р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Один прогноз от Финам от 13 мая — 108 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 83.9% — МК ООО "Хавербург энтерпрайзес лимитер" 1.5% — Фахрутдинов В.К. 0,6% — Луннов О.И. 0.5% — Кузин В.С. 🆚 Сравнение с конкурентами По сравнению с М.видео и OZON ВИ.ру прибыльная, хотя может скоро не стать таковой. По капитализации это небольшая компания в секторе. По метрикам компания оценивается дорого, но так как другие компании в секторе убыточны, то лучше сектора. В целом компания выглядит болезненно, но на фоне М.Видео не так плохо. 🤑 Дивиденды Зачем-то планируют заплатить 1.29% или 1 р. на акцию. В их ситуации это довольно сомнительное решение. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ за рост. Тут возможен спекулятивный рост примерно по предыдущей модели. Например в район 90-100 р. После чего можем снова увидеть затяжное падение куда-то в район 50 или ниже. 🧠 Выводы С каждым отчетом ситуация по основным параметрам ухудшается. Растёт только выручка. Компания в своих отчетах показывает второстепенные показатели, говоря об их росте. Но все это выглядит довольно сомнительно. Компания пытается убедить, как у них все замечательно, но реально этого не видно в базовых показателях. Что то тут всё не очень хорошо. Я бы не стал сюда инвестировать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝